Sarah Travers
Der Aktienmarkt hat in den letzten Jahren einen bemerkenswerten Aufstieg erlebt. Der S&P 500 hat seit seinem Tiefststand Ende 2022 um fast 57% zugelegt, und auch der Dow Jones und der Nasdaq haben mit rund 37% bzw. 77% deutlich zugelegt. Historische Muster zeigen jedoch, dass eine solche Dynamik nicht ewig anhalten kann. Irgendwann wird der Markt einen weiteren Abschwung oder sogar einen Crash erleben. Es ist zwar unmöglich, mit Sicherheit vorherzusagen, ob dies im Jahr 2024 der Fall sein wird, aber die Analyse historischer Trends kann wertvolle Erkenntnisse liefern.
Historische Perspektiven auf Bullen- und Bärenmärkte
Das Verständnis der üblichen Dauer von Bullen- und Bärenmärkten kann Anlegern helfen, einzuschätzen, wo wir uns derzeit im Marktzyklus befinden. Obwohl keine zwei Marktzyklen identisch sind, zeigen historische Daten einige interessante Muster. Normalerweise dauern Bullenmärkte viel länger als Bärenmärkte. Seit 1929 dauerte der durchschnittliche S&P 500-Bärenmarkt 286 Tage, wobei der Median mit 240 Tagen etwas kürzer war.
Umgekehrt hat der durchschnittliche Bullenmarkt von 1929 bis 2023 1.011 Tage gedauert. Dieser Durchschnitt enthält jedoch einige extreme Ausreißer, die die Daten verzerren können. Ein genaueres Maß könnte die durchschnittliche Dauer der Bullenmärkte sein, die bei 522 Tagen liegt.
Der aktuelle Bullenmarkt des S&P 500 begann am 12. Oktober 2022 und hat bis heute 641 Tage gedauert. Diese Dauer übersteigt die durchschnittliche Dauer historischer Bullenmärkte, was darauf hindeutet, dass wir uns bereits in einem längeren Aufschwung befinden. Interessanterweise haben die letzten Jahrzehnte längere Bullenmärkte gesehen. Von den letzten zehn Bullenmärkten, die bis 1970 zurückreichen, hat die Hälfte mindestens 1.000 Tage gedauert. Im Gegensatz dazu waren zwischen 1929 und 1939 nur zwei von zehn Bullenmärkten länger als 200 Tage und vier dauerten weniger als 100 Tage.
Vorhersage der Zukunft: Was vor uns liegt
Während viele Analysten versuchen, Marktzusammenbrüche und -abschwünge vorherzusagen, bleiben kurzfristige Marktbewegungen von Natur aus unvorhersehbar. Für langfristige Anleger gibt es jedoch eine gute Nachricht. Historisch gesehen war die langfristige Performance des Marktes immer positiv. Trotz regelmäßiger Abschwünge hat sich der S&P 500 selbst von den schwersten Abstürzen immer wieder erholt.
Es ist wichtig, daran zu denken, dass Verluste nur dann realisiert werden, wenn Vermögenswerte während eines Abschwungs verkauft werden. Wenn Sie bei Marktschwankungen an Ihren Anlagen festhalten, erholen sich Ihre Portfolios in der Regel, wenn die Aktienkurse wieder steigen. Daher sind eine langfristige Perspektive und die Vermeidung von Panikverkäufen wichtige Strategien, um die Volatilität der Märkte zu bewältigen.
Anlagestrategien zum Schutz vor dem Abschwung
Um Ihre Investitionen gegen mögliche Abschwünge zu schützen, sollten Sie sicherstellen, dass Ihr Portfolio aus hochwertigen Aktien besteht. Unternehmen mit starken Fundamentaldaten sind eher in der Lage, wirtschaftlichen Herausforderungen zu widerstehen und gestärkt daraus hervorzugehen. Wenn Sie sich auf diese widerstandsfähigen Aktien konzentrieren und sie langfristig halten, können Sie sich so positionieren, dass Sie von zukünftigen Marktaufschwüngen profitieren.
Darüber hinaus ist es wichtig zu erkennen, dass Bullenmärkte mehrere Jahre dauern können, auch wenn wir ihre genaue Dauer nicht vorhersagen können. Daher ist es zwar ratsam, sich über Markttrends und historische Muster zu informieren, aber drastische Änderungen aufgrund kurzfristiger Vorhersagen können kontraproduktiv sein.
Management von Marktunsicherheiten
Die jüngste Performance des Aktienmarktes war beeindruckend, aber die Geschichte erinnert uns daran, dass Korrekturen und Bärenmärkte unvermeidlich sind. Wenn Sie die typische Dauer von Bullen- und Bärenmärkten verstehen und sich auf langfristige Anlagestrategien konzentrieren, können Anleger besser mit Marktunsicherheiten umgehen. Wenn Sie sicherstellen, dass Ihr Portfolio mit Qualitätsaktien gefüllt ist und eine langfristige Perspektive beibehalten, können Sie Ihre Investitionen schützen und von künftigem Wachstum profitieren. Mit Blick auf das Jahr 2024 und darüber hinaus wird es für den weiteren Erfolg an der Börse entscheidend sein, informiert und vorbereitet zu bleiben.
