Sarah Travers
Die steigende Nachfrage nach Cloud-Migrationsdiensten, die durch das aufkeimende Interesse an künstlicher Intelligenz (KI) beflügelt wird, hat Oracle (ORCL) zu einem beeindruckenden Akteur in der Technologiebranche gemacht. Während Giganten wie Microsoft, Amazon und Alphabet die KI-Landschaft dominieren, unternimmt Oracle strategische Schritte, die darauf hindeuten, dass es zu einem starken Konkurrenten geworden ist. Dieser Wandel ist nicht nur bemerkenswert, sondern stellt auch eine lukrative Gelegenheit für langfristige Investoren dar.
Steigende Nachfrage nach Cloud-Diensten
Der aktuelle Fokus der Tech-Industrie auf KI hat die Nachfrage nach Cloud-Migrationsdiensten erheblich gesteigert. Die Verlagerung von On-Premise- zu Off-Premise-Infrastrukturen ist ein entscheidender Trend im Cloud Computing, der durch den Bedarf an hochentwickelten Funktionen angetrieben wird, die traditionellen On-Premise-Systemen oft fehlen. Dieser Übergang ermöglicht es Unternehmen, schnell zu skalieren und innovativ zu sein, ohne dass sie teure lokale Server unterhalten müssen.
Die Cloud-Migration ist in den letzten Jahren zu einem besonders wichtigen Schwerpunkt für Unternehmen aller Größenordnungen geworden. Der Wechsel zu Cloud-basierten Lösungen bietet nicht nur Kosteneinsparungen, sondern auch die Flexibilität und Skalierbarkeit, die zur Unterstützung fortschrittlicher KI-Anwendungen erforderlich sind. Mit der Weiterentwicklung der KI wird die Abhängigkeit von der Cloud-Infrastruktur voraussichtlich weiter zunehmen, so dass dies ein wichtiger Bereich ist, in den Technologieunternehmen investieren sollten.
Pandemie beschleunigt Cloud-Einführung
Die COVID-19-Pandemie war ein Schlüsselmoment für die Cloud-Migration. Angesichts des plötzlichen Bedarfs an dezentralen Arbeitsumgebungen mussten die Unternehmen schnell in externe Cloud-Lösungen investieren, um den Betrieb aufrechtzuerhalten. Diese Umstellung stellte nicht nur die Geschäftskontinuität während der Pandemie sicher, sondern legte auch den Grundstein für den anhaltenden Aufstieg von KI-Technologien. Mit dem Abklingen des Höhepunkts der Pandemie hat sich der Schwerpunkt auf die Nutzung von KI verlagert, um fortschrittliche Technologien wie große Sprachmodelle und Anwendungen für maschinelles Lernen zu entwickeln.
Diese beschleunigte Einführung von Cloud-Diensten während der Pandemie hatte nachhaltige Auswirkungen auf die Technologiebranche. Unternehmen, die sich zuvor auf On-Premise-Lösungen verlassen hatten, befanden sich im Nachteil, da sie mit dem rasanten Innovationstempo, das moderne KI-Anwendungen erfordern, nicht mithalten konnten. Der Übergang zu cloudbasierten Lösungen ist für Unternehmen, die in einer zunehmend digitalen Welt wettbewerbsfähig bleiben wollen, eine Notwendigkeit geworden.
Die strategische Transformation von Oracle
Das vor 47 Jahren gegründete Unternehmen Oracle blickt auf eine lange Geschichte im Bereich der Unternehmenssoftware zurück und ist vor allem für seine Datenbankmanagement-Tools bekannt. Das Unternehmen durchläuft jedoch derzeit einen bedeutenden Wandel, der sich um KI dreht. Die Cloud-Services von Oracle erleben eine beispiellose Nachfrage. Der Umsatz mit Cloud-Services und Lizenzsupport steigt jährlich um 12 % auf 39,4 Milliarden US-Dollar im Geschäftsjahr 2024. Umgekehrt sank der Umsatz mit On-Premise-Lösungen um 12 % auf 5,1 Mrd. $, was die Verschiebung der Marktpräferenzen verdeutlicht.
Diese Transformation ist nicht nur ein Wechsel in der Geschäftsstrategie, sondern stellt einen grundlegenden Wandel im Kerngeschäft von Oracle dar. Mit seinem Fokus auf KI und Cloud-Services ist das Unternehmen gut positioniert, um von der wachsenden Nachfrage nach fortschrittlichen technologischen Lösungen zu profitieren. Die Entwicklung von Oracle ist ein Beweis für die Fähigkeit des Unternehmens, sich an die veränderte Marktdynamik anzupassen und neue Wachstumschancen zu nutzen.
Marktwachstum und Oracles Auftragsbestand
Der Markt für Cloud-Migrationsdienste wird bis 2030 voraussichtlich auf 70 Milliarden US-Dollar anwachsen, mit einer beeindruckenden jährlichen Wachstumsrate von 26 %. Die Zukunftsaussichten von Oracle werden auch durch den beträchtlichen Auftragsbestand unterstrichen, der sich zum Ende des Geschäftsjahres 2024 auf 98 Milliarden US-Dollar an verbleibenden Leistungsverpflichtungen belief. Diese Zahl stellt einen Anstieg von 18 Milliarden US-Dollar gegenüber dem Vorquartal dar, wobei ein Großteil dieses Auftragsbestands in mehrjährigen Verträgen gebunden ist, die durch den Verkauf von Oracle Cloud Infrastructure vorangetrieben werden.
Dieser beträchtliche Auftragsbestand deutet auf starke künftige Umsatzströme und langfristige Stabilität für Oracle hin. Die Fähigkeit des Unternehmens, sich mehrjährige Verträge zu sichern, unterstreicht das Vertrauen der Unternehmen in die Cloud-Services von Oracle. Da die KI die Nachfrage nach Cloud-Lösungen weiter antreibt, wird der Auftragsbestand von Oracle wahrscheinlich weiter wachsen und eine solide Grundlage für nachhaltiges Wachstum bilden.
Eine überzeugende Investitionsgelegenheit
Das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des S&P 500 liegt bei 27,5, und Oracle ist, ebenso wie seine größeren Konkurrenten, mit einem Aufschlag gegenüber dem Markt bewertet. Diese Bewertung spiegelt das Vertrauen der Anleger in die Wachstumsaussichten von KI und Cloud-Infrastruktur wider. Obwohl Oracle kleiner ist und einen geringeren Marktanteil hat als einige seiner Konkurrenten, wird es aus Sicht des KGV ähnlich bewertet wie Microsoft. Diese Angleichung deutet darauf hin, dass Oracle von der positiven Stimmung im Zusammenhang mit KI profitiert hat.
Anleger sollten das breitere Thema eines Paradigmenwechsels in der Cloud-Branche berücksichtigen, der durch KI und Cloud-Migration angetrieben wird. Das genaue Timing von Aktienkäufen kann eine Herausforderung sein, aber das langfristige Wachstumspotenzial macht Oracle zu einem überzeugenden Kauf. Die Transformation des Unternehmens und sein strategischer Fokus auf KI und Cloud-Services deuten darauf hin, dass seine Wachstumsstory gerade erst beginnt. Anleger, die nach einer starken, langfristigen Investition suchen, sollten Oracle als wertvolle Ergänzung ihres Portfolios in Betracht ziehen, die bereit ist, von der nächsten großen technologischen Entwicklung zu profitieren.
