Sarah Travers
Da die Technologie die Welt weiterhin prägt und verändert, bleibt der Technologiesektor einer der vielversprechendsten Bereiche für Investoren. Angesichts der hohen Nachfrage nach Spitzeninnovationen, insbesondere in der Halbleiterindustrie, sind bestimmte Unternehmen die erste Wahl für Investoren. Zwei dieser Unternehmen – Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) und Arm Holdings – sind führend in der Chipherstellung und bieten Anlegern, die 1.000 USD investieren möchten, ein erhebliches Wachstumspotenzial.
Taiwanisches Unternehmen für Halbleiterherstellung (TSMC)
TSMC ist der weltweit größte Halbleiter-Auftragshersteller und spielt eine entscheidende Rolle beim Aufbau der Infrastruktur für künstliche Intelligenz (KI). Die Dienstleistungen des Unternehmens sind unverzichtbar, unabhängig davon, welches Unternehmen die Führung in der KI-Chipproduktion innehat, sei es Nvidia, Advanced Micro Devices (AMD) oder Broadcom. Damit ist TSMC ein entscheidender Akteur in der KI-Revolution und profitiert vom wachsenden Bedarf an leistungsfähigeren Chips sowohl in KI-Rechenzentren als auch in der Unterhaltungselektronik wie Smartphones.
Der KI-Boom führt zu beispiellosen Investitionsausgaben, insbesondere bei den Hyperscale-Unternehmen in den USA, die ihre Investitionsbudgets von 145 Milliarden Dollar im Jahr 2023 auf 202 Milliarden Dollar im Jahr 2024 erhöht haben. Ein großer Teil dieser Ausgaben fließt in KI-bezogene Hardware, was TSMC eine gute Ausgangsposition verschafft, da die Nachfrage nach seinen Dienstleistungen weiter ansteigt.
Die Finanzergebnisse von TSMC spiegeln diese robuste Nachfrage wider. Das Unternehmen verzeichnete im zweiten Quartal 2024 einen Umsatzanstieg von 33% in US-Dollar, wobei sich das Umsatzwachstum im laufenden Quartal mit 45% im Juli und 33% im August, gemessen in lokaler Währung, fortsetzt. Dieser Aufwärtstrend dürfte sich fortsetzen, da sich das Unternehmen auf eine höhere Produktion und höhere Preise für seine Dienstleistungen im Jahr 2024 einstellt.
Tatsächlich hat TSMC angekündigt, die Preise für KI-Halbleiter im nächsten Jahr um 10%, für High-Performance-Computing-Chips um 6% und für Smartphones um 3% zu erhöhen. Trotz dieser Preiserhöhungen bleibt das Unternehmen attraktiv bewertet und wird auf der Grundlage von Analystenschätzungen mit dem 20-fachen des Kurs-Gewinn-Verhältnisses für das nächste Jahr gehandelt. Anlegern, die vom explosiven Wachstum der KI-Chipindustrie profitieren möchten, bietet TSMC sowohl Stabilität als auch erhebliches Aufwärtspotenzial.
Arm-Holdings
Arm Holdings ist eine weitere attraktive Investitionsmöglichkeit im Halbleiterbereich. Das Unternehmen ist darauf spezialisiert, sein geistiges Eigentum (IP) an andere Halbleiterunternehmen zu lizenzieren, die seine Designs dann in ihren eigenen Chips verwenden. Das innovative Modell von Arm umfasst einen Abonnement-Service, der den Kunden einen breiteren Zugang zu seiner Architektur ermöglicht und das Unternehmen zu einem wichtigen Akteur im Chip-Herstellungsprozess macht.
Die CPU-Technologie von Arm ist in fast jedem Smartphone weltweit zu finden. Damit ist das Unternehmen in der Lage, von jedem Anstieg der Smartphone-Verkäufe zu profitieren, insbesondere wenn KI-bezogene Hardware-Upgrades häufiger werden. Es wird erwartet, dass die bevorstehende Veröffentlichung des iPhone 16, das die neueste V9-Architektur von Arm nutzt, die Einnahmen des Unternehmens weiter ankurbeln wird, da diese Architektur im Vergleich zu ihrem Vorgänger, V8, fast doppelt so hohe Lizenzgebühren einbringt.
Über Smartphones hinaus dehnt Arm seine Reichweite auf neue Märkte aus. Das Unternehmen hat sich zu einem wichtigen Akteur im Bereich der KI-Rechenzentren entwickelt. Unternehmen wie Nvidia verwenden Arm-basierte CPUs in ihren KI-Superchips. Es gibt auch Spekulationen, dass Arm im nächsten Jahr eine eigene KI-Chipabteilung gründen könnte, um seinem Mehrheitseigentümer SoftBank zu helfen, den Betrieb von Rechenzentren mit von Arm entwickelten Chips zu erweitern.
Darüber hinaus zielt Arm auf den Markt für Personal Computer (PC) ab. Das Unternehmen ist bereits eine dominierende Kraft bei Mac-Computern und strebt nun an, innerhalb der nächsten fünf Jahre über 50 % des Windows-basierten PC-Marktes zu erobern. Seine Chips treiben eine neue Generation von KI-fähigen Laptops an, was seinen Marktanteil und sein Umsatzpotenzial weiter erhöhen wird.
Trotz der höheren Bewertung – Arm wird mit dem 66-fachen der Gewinnschätzungen für das nächste Jahr gehandelt – sind das starke Geschäftsmodell und das langfristige Ertragspotenzial des Unternehmens ein überzeugendes Investment. Ein großer Teil der Lizenzeinnahmen stammt immer noch aus Designs, die bereits 1990 veröffentlicht wurden, und sorgt für einen stetigen Strom an margenstarken Einnahmen. Der jüngste Rückgang des Aktienkurses von Arm bietet Anlegern eine günstige Gelegenheit, zu einem vernünftigen Preis einzusteigen.
Warum TSMC und Arm eine gute Wahl für langfristige Investitionen sind
Sowohl TSMC als auch Arm Holdings sind bereit, in der sich entwickelnden Technologielandschaft zu gedeihen. Während TSMC von seiner dominanten Stellung bei der Herstellung von KI-Chips und der wachsenden Nachfrage nach seinen Dienstleistungen profitiert, bietet Arm ein innovatives Geschäftsmodell mit vielfältigen Einnahmequellen, von Smartphones bis hin zu Rechenzentren und PCs. Anleger, die 1.000 $ investieren möchten, sollten diese beiden Unternehmen als Top-Anwärter im Technologiesektor in Betracht ziehen.
