Rosalind Evans
Die 30-jährige Festzinshypothek ist ein typisch amerikanisches Phänomen auf dem globalen Immobilienmarkt und prägt die Art und Weise, wie amerikanische Hauskäufer ihre Häuser finanzieren. Laut Greg McBride, leitender Finanzanalyst bei Bankrate, „ist die 30-jährige Festhypothek ein einzigartiges amerikanisches Konstrukt“, was seine Verbreitung und seine zentrale Rolle für die Stabilität des US-Immobilienmarktes unterstreicht. In diesem Artikel erfahren Sie, warum die meisten Amerikaner diese Hypothekenart bevorzugen und wie sie sich von den Finanzpraktiken in anderen Ländern unterscheidet.
Amerikanische Hauskauf-Präferenz
Die meisten Amerikaner wählen Stabilität
Daten von Homebuyer.com, die staatliche Quellen auswerten, zeigen, dass im Jahr 2022 89% der amerikanischen Hauskäufer eine 30-jährige Hypothek beantragen werden. Diese Hypothekenart besticht durch stabile Zahlungen über drei Jahrzehnte hinweg, die von der Volatilität des Marktes unbeeinflusst sind. „Sie werden den gleichen Zinssatz haben, unabhängig davon, wie sich der Markt im Allgemeinen entwickelt“, erklärt Jacob Channel, Senior Economist bei LendingTree. Diese Vorhersehbarkeit ist ein entscheidender Faktor für die weit verbreitete Akzeptanz bei amerikanischen Hauskäufern.
Unterstützung durch tiefe Finanzmärkte
Die robusten Finanzmärkte der USA unterstützen in erster Linie eine solche Hypothekenoption. McBride unterstreicht die Bedeutung dieser Einrichtung und erklärt: „Wenn wir nicht die Festzinshypothek auf dem US-Wohnungshypothekenmarkt dominieren würden, hätten wir ein viel höheres Maß an Stress bei bestehenden Hausbesitzern.“ Die tiefen Finanzmärkte der USA unterstützen diese langfristigen, festverzinslichen Kreditvergabepraktiken.
Entscheidende Rolle von hypothekarisch gesicherten Wertpapieren
Verbriefung als Grundlage
McBride weist darauf hin, dass der Mechanismus, der die Existenz der 30-jährigen Festzinshypothek ermöglicht, der Sekundärmarkt für hypothekarisch gesicherte Wertpapiere ist. Fast die Hälfte aller US-Hypotheken werden schließlich in Wertpapieren gebündelt und an Investoren verkauft, was sie zu einem wichtigen Bestandteil des Hypotheken-Ökosystems macht. Trotz der Rolle, die sie in der Finanzkrise spielten, haben die anschließenden Verbesserungen bei den Hypothekenverfahren und -vorschriften ihre Attraktivität als sichere, langfristige Anlage beibehalten.
Der Einfluss von Fannie Mae und Freddie Mac
Zwei typisch amerikanische Institutionen, Fannie Mae und Freddie Mac, spielen eine entscheidende Rolle auf dem US-Hypothekenmarkt, indem sie die mit Zinsschwankungen verbundenen Risiken absichern. Laut Enrique Martínez García, wirtschaftspolitischer Berater bei der Federal Reserve Bank of Dallas, steht diese Vorgehensweise in krassem Gegensatz zu den Praktiken in anderen Ländern, in denen solche Risiken in der Regel von den Hauskäufern getragen werden.
Vergleich mit anderen Ländern
Variable Tarife im Ausland
Sofern verfügbar, decken Festzinskredite außerhalb der Vereinigten Staaten meist kürzere Zeiträume ab. In Kanada zum Beispiel können Hausbesitzer eine Hypothek mit einer Laufzeit von 25 Jahren aufnehmen, müssen aber alle fünf Jahre refinanzieren. Diese häufige Refinanzierung spiegelt das Fehlen ähnlicher Verbriefungswege und institutioneller Unterstützung wie in den USA wider und verdeutlicht die erheblichen Unterschiede bei der Verwaltung von Hypothekenrisiken.
Die 30-jährige Festzinshypothek ist mehr als nur ein Finanzinstrument. Sie ist ein kultureller Fixpunkt, der die einzigartige wirtschaftliche Landschaft und das regulatorische Umfeld der Vereinigten Staaten widerspiegelt. Sie bietet amerikanischen Hausbesitzern Stabilität und Vorhersehbarkeit in ihrer Finanzplanung und steht damit in scharfem Kontrast zu den variablen und oft volatileren Hypothekenstrukturen im Ausland. Während sich die globale Wirtschaftslandschaft weiterentwickelt, spielt die Besonderheit des US-Hypothekensystems weiterhin eine entscheidende Rolle bei der Unterstützung des amerikanischen Traums von Wohneigentum.
