Rosalind Evans
Die Hypothekenmarktlandschaft zeigt ein komplexes Zusammenspiel von sinkenden Zinsen und nachlassender Hypothekennachfrage. Laut dem saisonbereinigten Index der Mortgage Bankers Association (MBA) ist die Zahl der Hypothekenanträge trotz sinkender Zinsen deutlich zurückgegangen. Diese Entwicklung wirft interessante Fragen zur Zukunft des Wohnungsmarktes auf, insbesondere im Zusammenhang mit den Wirtschaftsprognosen und dem Käuferverhalten.
Der durchschnittliche Vertragszinssatz für 30-jährige Festhypotheken mit konformen Darlehenssummen (726.200 $ oder weniger) sank kürzlich auf 6,83 %, ein Rückgang gegenüber dem vorherigen Wert von 7,07 %. Dieser Rückgang ging einher mit einem leichten Anstieg der Punkte auf 0,60, einschließlich der Bearbeitungsgebühr für Darlehen mit einer Anzahlung von 20 %. Diese Raten sind jedoch immer noch deutlich höher als zu Beginn der Covid-Pandemie.
Mike Fratantoni, MBA’s Senior Vice President und Chief Economist, hob den jüngsten Rückgang hervor: „Mit den positiven Nachrichten über den Rückgang der Inflation und den Projektionen des FOMC [Federal Open Market Committee], die einen Schwenk in Richtung Zinssenkungen verkünden, erreichte der 30-jährige Festhypothekenzins den niedrigsten Stand seit Juni 2023.“ Er stellte jedoch fest, dass die Reaktion der Kreditnehmer auf diese Anpassung „eher lau“ ausfiel.
Die Daten spiegeln eine gemischte Reaktion von potenziellen Hausbesitzern und Refinanzierern wider. Die Refinanzierungsanträge gingen in der am Freitag zu Ende gegangenen Woche um 2 % zurück, nachdem sie in der Vorwoche um 19 % gestiegen waren. Trotz dieses Rückgangs war die Nachfrage nach Refinanzierungen um 18 % höher als in der gleichen Woche vor einem Jahr. Auch die Anträge für den Erwerb einer Wohnung gingen in dieser Woche um 1 % zurück und lagen um 18 % niedriger als im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
Trotz des aktuellen Nachfrageeinbruchs bleibt der MBA optimistisch für die Zukunft. Sie rechnen mit einer „milden Rezession“ in der ersten Hälfte des nächsten Jahres, sagen aber für die Zeit danach günstige Bedingungen auf dem Wohnungsmarkt voraus. „Wir gehen davon aus, dass dieser geldpolitische Kurs einen weiteren Rückgang der Hypothekenzinsen begünstigen wird, gerade rechtzeitig für den Frühjahrs-Immobilienmarkt“, erklärte der MBA und bezog sich dabei auf den Plan der Federal Reserve, den Leitzins im kommenden Jahr mehrfach zu senken. Der Verband prognostiziert für das Jahr 2024 einen Anstieg des Hypothekenvolumens um 22 % auf 2 Billionen US-Dollar, wobei das Kaufvolumen um 14 % und die Nachfrage nach Refinanzierungen um 56 % zunehmen wird.
Die derzeitige Lage auf dem Hypothekenmarkt ist ein komplexes Gemisch aus schwankenden Zinssätzen und unterschiedlichen Reaktionen der Verbraucher. Während die jüngsten Trends einen Rückgang der Hypothekenanträge zeigen, bleiben die Aussichten der Branche für 2024 positiv, gestützt durch erwartete Zinssenkungen und eine erwartete Wiederbelebung der Verkäufe von neuen und bestehenden Häusern. Während der Markt durch diese sich verändernde Dynamik navigiert, werden die Beteiligten die Entwicklung dieser Trends genau beobachten, insbesondere im Hinblick auf die Prognosen des MBA für das kommende Jahr.
