Rosalind Evans
Der Herbst steht vor der Tür und potenzielle Hauskäufer erwarten eine mögliche Zinssenkung durch die US-Notenbank und sehen sich mit möglichen Komplikationen im Zusammenhang mit der Hochwasserversicherung konfrontiert. Ohne rechtzeitiges Handeln des Kongresses könnte ein wichtiges Programm auslaufen, was den Kauf, Verkauf oder die Refinanzierung von Häusern in überschwemmungsgefährdeten Gebieten erschweren würde. Diese Ungewissheit dreht sich um die Wiedergenehmigung des National Flood Insurance Program (NFIP), einer von der Regierung unterstützten Initiative, die Millionen von Amerikanern Versicherungsschutz gegen Überschwemmungen bietet.
Das Dilemma der NFIP Reauthorisierung
Die NFIP, die mehr als 4,7 Millionen Versicherungsnehmer versichert und Vermögenswerte im Wert von über 1,28 Billionen Dollar schützt, muss bis zum 30. September neu autorisiert werden. Andernfalls könnten keine neuen Policen mehr ausgestellt und der Versicherungsschutz für bestehende Policen nicht mehr erhöht werden. „Hier geht es um die Möglichkeit, nach dem 30. September eine Hypothek in einem Überschwemmungsgebiet zu erhalten“, erklärte Jaret Seiberg, Managing Director und Analyst für Finanzpolitik bei TD Cowen. „Ohne eine Verlängerung von [NFIP] werden Sie keine Hypothek in einem Gebiet bekommen können, das eine Flutversicherung erfordert.“
Die Ausfälle des Programms sind zwar selten, haben aber in der Vergangenheit zu erheblichen Störungen geführt. So verzögerte oder stornierte ein Ausfall im Jahr 2010 6 % der Hausverkäufe, was die Auswirkungen solcher Störungen auf den Immobilienmarkt verdeutlicht. Jeremy Porter, Leiter der Klimafolgenforschung bei der First Street Foundation, merkt an: „Es ist möglich, dass der Verkauf eines Hauses gestoppt oder aufgeschoben wird, bis der Käufer eine Flutversicherung abschließen kann.“ Diese Situation könnte Käufer dazu zwingen, auf Maßnahmen des Kongresses zu warten oder sich auf dem begrenzten privaten Versicherungsmarkt zu versichern.
Auswirkungen auf Hauseigentümer und den Immobilienmarkt
Hausbesitzer sollten proaktiv handeln, wenn die Frist für die Wiederzulassung der NFIP näher rückt. „Prüfen Sie das Ablaufdatum und planen Sie im Voraus“, rät Yanjun Liao, ein angewandter Mikroökonom und Fellow bei Resources for the Future. Diejenigen, deren Policen Ende September auslaufen, sollten eine frühzeitige Erneuerung in Betracht ziehen, um Komplikationen zu vermeiden.
Ein Erlöschen der NFIP hat möglicherweise keine unmittelbaren Auswirkungen auf bestehende Versicherungsnehmer, da ihr Versicherungsschutz bestehen bleibt und Ansprüche weiterhin gezahlt werden. Für diejenigen, die ihre Hypothek refinanzieren möchten, könnte es jedoch schwierig werden, wenn eine Hochwasserversicherung erforderlich ist. Die Unsicherheit könnte auch potenzielle Käufer und Verkäufer abschrecken und zu einer Verlangsamung des Immobilienmarktes führen.
Die Zwickmühle der NFIP Reauthorisierung
Die Neugenehmigung der NFIP ist zu einem immer wiederkehrenden Thema geworden. Sie wird zwar für ihre Mängel kritisiert, wie z.B. veraltete Preismodelle und finanzielle Instabilität, aber es hat sich keine brauchbare Alternative ergeben. „Wir befinden uns in einer echten Zwickmühle“, sagte Daniel Schwarcz, Juraprofessor an der University of Minnesota. „Wir haben ein schlechtes Programm, das niemandem gefällt. Aber man kann es nicht abschaffen, weil die Menschen darauf angewiesen sind, ohne eine bessere Alternative zu haben.“
Die Bemühungen um eine Reform der NFIP stießen auf Widerstand, insbesondere nach der Einführung des Risk Rating 2.0 im Jahr 2021. Dieses neue System zielte darauf ab, die Prämien stärker an das tatsächliche Risiko anzupassen, was für einige Hausbesitzer, vor allem in Küstenregionen, zu deutlich höheren Kosten führte. „Plötzlich zahlten Sie nicht mehr 800 Dollar pro Jahr, sondern Tausende von Dollar pro Jahr für Ihre Versicherung“, sagte Porter. Diese steigenden Kosten haben zu Forderungen nach einer Reform geführt. Senator Bill Cassidy, R-La., setzt sich für Änderungen ein, um die Flutversicherung erschwinglicher zu machen.
Der Weg in die Zukunft
Die sich abzeichnende Frist für die Wiederzulassung der NFIP ist ein kritisches Thema für Hausbesitzer, Käufer, Verkäufer und den Immobilienmarkt im Allgemeinen. Seiberg rät: „Wenn Sie ein Haus kaufen oder verkaufen wollen, sollten Sie Ende September und Anfang Oktober vermeiden. Es gibt keinen Grund, das Risiko einzugehen, dass das Flutversicherungsprogramm ausläuft, wenn Sie vor dem 30. September abschließen könnten.“ Es ist zwar unwahrscheinlich, dass der Kongress das NFIP auslaufen lässt, aber sein ständiger Rückgriff auf kurzfristige Wiedergenehmigungen schafft Unsicherheit und unterstreicht die Notwendigkeit einer langfristigen Lösung für die Herausforderungen der Flutversicherung.
