Nachfrage nach Hypotheken sinkt, da Hauskäufer auf niedrigere Zinsen warten

Die Hypothekenzinsen sind in der vergangenen Woche leicht gesunken, haben aber nicht viele potenzielle Hauskäufer angelockt. Trotz dieses bescheidenen Rückgangs sinkt die Gesamtnachfrage nach Wohnungsbaudarlehen weiter, da die Käufer auf weitere deutliche Zinssenkungen warten.

Raten fallen geringfügig

Wie die Mortgage Bankers Association (MBA) mitteilte, sank der durchschnittliche Vertragszinssatz für 30-jährige Festhypotheken mit konformen Darlehenssummen auf 6,82% von 6,87%. Dieser leichte Rückgang markiert den niedrigsten Stand seit Februar dieses Jahres, hat aber das Käuferverhalten nicht wesentlich beeinflusst.

Aktivität der Hauskäufer sinkt

Trotz der geringfügigen Senkung der Zinssätze gingen die Anträge auf Hypotheken für den Erwerb von Wohneigentum letzte Woche um 4% zurück, so der saisonbereinigte Index des MBA. Dieser Rückgang entspricht einem Rückgang der Kaufnachfrage um 15% im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. „Die Kaufanträge sind zurückgegangen, da die Erschwinglichkeit bei den derzeitigen Zinssätzen und den in vielen Märkten immer noch stark steigenden Immobilienpreisen weiterhin ein Problem darstellt“, sagte Joel Kan, Wirtschaftsexperte bei MBA.

Käufer rechnen mit weiteren Zinssenkungen

Viele potenzielle Hauskäufer zögern ihre Käufe hinaus, weil sie auf weiter sinkende Zinsen hoffen. Es gibt Spekulationen, dass die Federal Reserve im September ihren Zinssatz senken könnte. Obwohl die Hypothekenzinsen eher von der Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe beeinflusst werden, könnte eine Zinssenkung der Fed zu niedrigeren Hypothekenzinsen führen, wenn die Inflation Anzeichen einer Entspannung zeigt.

„Ich denke, die Erschwinglichkeit bleibt angespannt“, kommentierte Analystin Ivy Zelman in der CNBC-Sendung „The Exchange“. „Wir würden uns wahrscheinlich wünschen, dass die Hypothekenzinsen um 100 Basispunkte sinken. Ich denke also, dass der Markt mehr Schwung bekommen könnte, wenn wir einen Wert im Bereich von fünf Punkten hätten, selbst im hohen fünfstelligen Bereich.“

Refinanzierungsaktivität bleibt flach

Die Anträge auf Refinanzierung von Wohnungsbaudarlehen blieben relativ unverändert und stiegen in dieser Woche nur um 0,3%. Trotz dieser Stagnation ist die Nachfrage nach Refinanzierungen um 38% höher als in der gleichen Woche des letzten Jahres, wenn auch von einer flachen Basis aus. Kan stellte fest: „Die Refinanzierungsanträge stiegen, angetrieben durch konventionelle und FHA-Anträge, da einige Kreditnehmer die Gelegenheit zum Handeln nutzten. Außerdem erreichte der Index für konventionelle Refinanzierungen den höchsten Stand seit September 2022.“

Obwohl die Hypothekenzinsen leicht gesunken sind, bleiben sie hoch genug, um viele potenzielle Käufer an der Seitenlinie zu halten. Angesichts der anhaltenden Probleme bei der Erschwinglichkeit und der Erwartung künftiger Zinssenkungen ist die Aktivität auf dem Wohnungsmarkt weiterhin gedämpft. Wie Ivy Zelman bereits sagte, ist ein deutlicher Impuls unwahrscheinlich, solange die Zinsen nicht deutlich fallen.