Rosalind Evans
Zögern Sie nicht, Ihren Finanzberater eingehend zu befragen. Das Letzte, was Sie wollen, ist, später festzustellen, dass Ihr Anlageportfolio nicht so ethisch fundiert ist, wie Sie angenommen haben.
Der Aufschwung des nachhaltigen, verantwortungsvollen und wirkungsorientierten Investierens (SRI) hat das Interesse vieler Anleger geweckt, die gerne prüfen möchten, ob es für sie geeignet ist.
Das Sustainable Investment Forum (US SIF) gibt an, dass in den USA rund 8,4 Billionen US-Dollar in nachhaltige Anlagestrategien investiert werden. Das entspricht jedem achten US-Dollar, der professionell verwaltet wird.
Trotz der Kritik an verantwortungsvollem Investieren ist die Übernahme von ESG-Kennzahlen (Umwelt, Soziales und Governance) bei der Portfoliokonstruktion lediglich sinnvoll. Als Treuhänder muss ich über mögliche Investitionen gut informiert sein, und ESG-Kennzahlen haben genauso viel Gewicht wie herkömmliche, fundamentale Indikatoren.
Es ist wichtig, den Unterschied zwischen ESG und nachhaltigem Investieren zu verstehen. Bei ESG handelt es sich um Kennzahlen oder Daten, die Ihrem Berater bei der Entscheidung über Ihre Investitionen helfen. Nachhaltiges Investieren betrifft das Endportfolio. Einige Investmentmanager versuchen möglicherweise, ESG-Risikokennzahlen einem traditionellen Index wie dem S&P 500 zu überlagern. Obwohl dies zu einem Portfolio führen könnte, das dem ursprünglichen Portfolio überlegen ist, umfasst es in der Regel immer noch Unternehmen für fossile Brennstoffe und andere nicht nachhaltige Unternehmen.
Ein authentisch nachhaltiges Anlageportfolio wird sorgfältig zusammengestellt und untersucht: „Welche Unternehmen sind bereit, zu einer nachhaltigeren und widerstandsfähigeren Welt beizutragen?“ Es bietet eine neue Perspektive auf eine aufstrebende Wirtschaft.
Hier ist eine Analogie, um den Unterschied zu veranschaulichen: Ein ESG-Index mit reduziertem ExxonMobil-Engagement ist „weniger schädlich“. Besser ist ein Portfolio ohne das Unternehmen. Ein Portfolio, das es durch First Solar ersetzt, verkörpert jedoch Nachhaltigkeit.
In diesem Zusammenhang sind hier drei wichtige Fragen, die Sie Ihrem Finanzberater zum Thema verantwortungsvolles Investieren stellen sollten:
1. Wie hoch ist Ihr Fachwissen im Bereich nachhaltiges Investieren?
Obwohl es diese Praxis schon seit Jahren gibt, sind nur wenige Berater darauf spezialisiert. Maklerfirmen aus dem gesamten Spektrum haben ESG-Portfolios in ihr Angebot aufgenommen, aber nicht alle Berater haben sich mit den Feinheiten von SRI vertraut gemacht. Suchen Sie nach Beratern mit der CSRIC-Bezeichnung, die belegen, dass sie ein zugelassener SRI-Berater sind und einen entsprechenden Kurs abgeschlossen haben.
2. Wie verhindern Sie Greenwashing und gestalten bewusst ein nachhaltiges Portfolio?
ESG-Portfolios, die häufig von Maklern zusammengestellt werden, können grün getünchte ESG-Indexfonds oder ESG-Fonds umfassen, die nicht wirklich nachhaltig sind. Bei diesen Portfolios handelt es sich um geringfügig verbesserte Versionen traditioneller Aktienindizes. Viele Privatanleger legen Wert auf ein Portfolio, das ihre Werte widerspiegelt. Ein allgemeiner ESG-Indexfonds wird Ihre Präferenzen wahrscheinlich nicht erfüllen. Es ist von entscheidender Bedeutung zu wissen, welche Unternehmen der Berater aus Ihrem Portfolio entfernt oder hinzufügt.
3. Arbeiten Sie mit externen Managern zusammen?
Eine praktische Möglichkeit, potenziell voreingenommenen Anlagevorschlägen auszuweichen, besteht darin, dass der Berater mit einem externen SRI-Portfoliomanager oder separat verwalteten Konten, allgemein als SMAs bezeichnet, zusammenarbeitet. In diesem Fall arbeitet Ihr Berater mit dem externen Portfoliomanager zusammen, um Ihre Investitionen zu verwalten und gleichzeitig Ihre Beziehung weiterzuführen. Es ist eine ideale Mischung!
Die Beteiligung an wertorientierten Investitionen kann manchmal zu unangenehmen Diskussionen mit Ihrem aktuellen oder potenziellen Berater führen. Es ist jedoch wichtig, sich nicht mit anspruchsvollen Fragen zurückzuhalten. Sie möchten nicht ein oder zwei Jahre später feststellen, dass Ihre Investitionen Unternehmen wie ExxonMobil und DuPont umfassen, was bei einigen „weniger schädlichen“ ESG-Indexportfolios plausibel ist.
Diese drei Fragen sind ein Sprungbrett, das Ihnen dabei hilft, ein verantwortungsbewussterer Investor zu werden. Abhängig von Ihren Umständen, Werten und Zielen könnten Sie unzählige weitere Fragen stellen. Erstellen Sie vor Ihrem Treffen eine Liste und zögern Sie nicht, andere Experten zu konsultieren, wenn Ihr Berater nicht in der Lage ist, ein nachhaltiges Portfolio im Einklang mit Ihren Werten zu entwerfen.
Sich in der Komplexität des nachhaltigen Investierens zurechtzufinden, kann eine Herausforderung sein, aber mit den richtigen Fragen und einem kompetenten Berater muss es nicht entmutigend sein. Denken Sie daran, dass Ihre Anlageentscheidungen Ihre Werte widerspiegeln sollten, und es lohnt sich, sicherzustellen, dass Ihr Portfolio diesen Standards entspricht. Scheuen Sie sich nicht, für sich selbst einzustehen und den Rat von Experten einzuholen, bis Sie jemanden gefunden haben, der Ihren Wunsch nach einer wirklich nachhaltigen Investition versteht und respektiert.
