Rosalind Evans
In letzter Zeit hat sich die Wall Street aufgrund der entschlossenen Maßnahmen und Signale der US-Notenbank zuversichtlich gezeigt. Eine Mischung aus gesunkenen Anleiherenditen, nachlassenden Inflationsbefürchtungen und Hinweisen auf einen bevorstehenden Stopp der Zinserhöhungen hat eine breite Aktienrallye ausgelöst. Diese Rallye hat sich aus einer lang anhaltenden Flaute herausgekämpft und ist angesichts der jüngsten Entscheidung der US-Notenbank, die Zinsen konstant zu halten, und der Andeutung möglicher Zinssenkungen im nächsten Jahr auf ein möglicherweise robusteres Wachstum eingestellt.
Die jüngste Sitzung der Federal Reserve war von entscheidender Bedeutung und markierte einen bedeutenden Wandel in der Finanzlandschaft. Anastasia Amoroso, Chief Investment Strategist bei iCapital, bezeichnete es als „einen absoluten Game Changer“. Diese Stimmung spiegelt sich auch in der aktuellen Marktatmosphäre wider: Der Fear & Greed Index von CNN liegt auf einem hohen Gier“-Niveau, das seit Anfang August nicht mehr erreicht wurde.
Der Dow Jones Industrial Average und der S&P 500 Index haben mit Begeisterung reagiert, wobei der Dow Jones Industrial Average einen neuen Höchststand erreicht hat und der S&P 500 Index kurz vor einem neuen Höchststand steht. Das Ausmaß dieser Rallye ist bemerkenswert und geht über die „Magnificent Seven“ hinaus, die zu Beginn des Jahres dominierten. Tony Roth von Wilmington Trust Investment Advisors stellt optimistisch fest, dass die Wahrscheinlichkeit einer weichen Landung der Wirtschaft zunimmt, was auf eine nachhaltige Aktienrallye hindeutet.
Die US-Rohölpreise kehren ihren Abwärtstrend im Öl- und Energiesektor um, wobei die Preise für Rohöl der Sorte West Texas Intermediate und Brent beträchtlich zulegen. Energieaktien steigen ebenfalls, wobei der Energiesektor des S&P 500 den größten Wochengewinn seit Mitte Oktober verzeichnete. Aktien aus dem Bereich der sauberen Energie, wie Plug Power, Enphase Energy und SolarEdge Technologies, haben bemerkenswerte Zuwächse verzeichnet.
Die Goldpreise haben geschwankt und in jüngster Zeit Rekordhöhen erreicht, um dann wieder zu fallen. Das Edelmetall legt wieder zu, begünstigt durch sinkende Anleiherenditen und einen schwächelnden Dollar. Craig Erlam von OANDA meint, dass dies zu einer „Weihnachtsmann-Rallye“ für Gold führen könnte.
Finanzwerte erleben nach den jüngsten Turbulenzen im Bankensektor eine Wiederbelebung. Der KBW-Nasdaq-Bankenindex verzeichnete ein deutliches Wachstum, und Small-Cap-Aktien, die stark von Finanztiteln beeinflusst sind, erholen sich mit zunehmendem Optimismus über eine sanfte wirtschaftliche Landung.
Im Einzelhandel haben sich die Umsätze in den USA erholt, was auf robuste Verbraucherausgaben hindeutet. Im November stiegen die Einzelhandelsumsätze um 0,3 %, was die Erwartungen übertraf und einen soliden Start in die Urlaubssaison bedeutete. Diese Widerstandsfähigkeit ist in Anbetracht der hohen Zinssätze und des nachlassenden Wirtschaftswachstums bemerkenswert.
Auch der Immobilienmarkt ist in Bewegung, und die Hypothekenzinsen sind zum ersten Mal seit Mitte August unter 7 % gesunken. Beeinflusst durch die jüngsten Maßnahmen der Fed und die Inflationstendenzen ist dieser Trend ein positives Zeichen für potenzielle Hauskäufer.
Das aktuelle Marktszenario an der Wall Street ist eine Mischung aus vorsichtigem Optimismus und spürbarem Wachstum. In verschiedenen Sektoren, von der Energiebranche über den Finanzsektor bis hin zum Einzelhandel, sind Anzeichen von Stärke zu erkennen, und die jüngsten Entscheidungen der Fed sorgen für Zuversicht. Zwar gibt es nach wie vor Ungewissheiten, insbesondere in Bezug auf die Entwicklung der Wirtschaft im nächsten Jahr, doch herrscht derzeit eine vorsichtige Aufbruchstimmung, da sich die Märkte an die sich verändernde Finanzlandschaft anpassen und darauf reagieren.
