Ein Leitfaden für den Kauf von U.S. Staatsanleihen

US-Schatzanleihen sind eine relativ sichere Anlagemöglichkeit, die Sie direkt von der Regierung erhalten können.

Wenn Sie Anleihen in Ihre Anlagestrategie einbeziehen, kann dies zur Diversifizierung Ihres Portfolios beitragen. Genauer gesagt ist eine Staatsanleihe im Grunde ein Darlehen an die US-Regierung, die diese Mittel für Bereiche wie Verteidigung, Sozialversicherung und Medicare verwendet und so der Bundesregierung die Finanzierung ihrer hohen Defizite ermöglicht.

Aus der Anlageperspektive gelten Staatsanleihen als risikofrei, was den Erhalt von Zinsen und die Rückzahlung von Darlehen betrifft. Diese werden durch das „volle Vertrauen und den Kredit“ der Bundesregierung untermauert, wie das United States Office of Government Ethics bestätigt hat.

Eine Investition in diese Anleihen kann eine Quelle von Einkommen und Kapitalzuwachs sein. Der Wert von Staatsanleihen kann jedoch sinken, wenn die Zinssätze steigen, wie im Jahr 2022 zu beobachten war, als die Anleger nach niedrigeren Wertpapierkursen suchten, um die geringeren Renditen auszugleichen.

Staatsanleihen können direkt von der US-Regierung, einem Finanzdienstleister oder einem börsengehandelten Fonds (ETF) gekauft werden. Bevor Sie sich jedoch mit dem Kauf beschäftigen, sollten Sie sich einen kurzen Überblick über diese Anlageinstrumente verschaffen.

Staatsanleihen verstehen

Es gibt fünf Arten von Staatsanleihen: Schatzwechsel, Schuldscheine und Anleihen. Trotz geringfügiger Unterschiede bei den Laufzeiten oder Rückzahlungsfristen bleibt ihre grundlegende Funktionsweise gleich.

Staatsanleihen haben mit 20 und 30 Jahren die längsten Laufzeiten, während Anleihen zwischen zwei und zehn Jahren variieren und Schatzwechsel mit der kürzesten Laufzeit zwischen vier und 52 Wochen liegen.

Eine Schatzanleihe wirft halbjährlich einen festen Zinssatz ab und erfordert eine Mindestanlage von 100 USD. Wenn Sie beispielsweise 1.000 USD in zehn Anleihen zu einem Zinssatz von 4 % investieren, erhalten Sie eine halbjährliche Zahlung von 20 USD. Bei Fälligkeit der Anleihe erhalten Sie Ihre ursprüngliche Investition von 1.000 USD zurück.

Es ist wichtig, daran zu denken, dass auf Anleihezinsen eine Bundeseinkommenssteuer erhoben wird, aber staatliche und lokale Steuern sind davon befreit.

Beschaffung von Staatsanleihen

1. Kauf von der U.S. Regierung: Staatsanleihen können Sie direkt von der Bundesregierung über die Website TreasuryDirect kaufen. Um zu beginnen, müssen Sie ein sicheres Konto mit Ihrer Sozialversicherungsnummer, Ihrem Führerschein oder Personalausweis und Ihren Bankdaten erstellen. Nach der Einrichtung können Sie eine Treasury-Anleihe zum Kauf auswählen und die Menge angeben. Das Verfahren ist provisions- und gebührenfrei, Sie zahlen also nur für die Anleihen.
2. Käufe sind nur während der Auktionen der Bundesregierung möglich, die jeweils am ersten Mittwoch im Februar, Mai, August und November stattfinden. Die Gebote können nicht-kompetitiv sein, d.h. den endgültigen Zinssatz der Auktion akzeptieren, oder kompetitiv, d.h. den gewünschten Zinssatz angeben. Letzteres kann zwar kompliziert sein, aber es könnte auch dazu führen, dass Sie die Anleihe verpassen.
3. Kauf bei einem Makler: Ein Finanzberater kann Ihnen bei der Auktion helfen, oder Sie können Anleihen während der regulären Handelszeiten kaufen. Wenn Sie jedoch einen Makler beauftragen, können zusätzliche Gebühren anfallen, wie Luis D. Alvarado, Global Fixed-Income Strategist bei Wells Fargo Investment Institute, erklärt.
4. Kauf über einen ETF: Laut David Nicholas, einem Portfoliomanager bei XFUNDS, ist der Kauf von Staatsanleihen über einen ETF die einfachste Methode. ETFs umfassen oft eine Vielzahl von Schatzpapieren und bieten mehrere Möglichkeiten wie den Vanguard Long-Term Treasury ETF (VGLT), PIMCO 25+ Year Zero Coupon U.S. Treasury Index ETF (ZROZ) und iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT).

Staatsanleihen stellen eine sichere und stabile Anlagemöglichkeit dar, die zwar nicht ohne Risiken ist, aber eine potenzielle Quelle für Erträge und Kapitalzuwachs bietet. Unabhängig davon, ob Sie direkt von der Regierung, über einen Makler oder über einen ETF kaufen, ist das Verständnis der Feinheiten von Staatsanleihen der erste Schritt zu einer fundierten Anlageentscheidung. Wie immer ist es ratsam, einen Finanzberater zu konsultieren oder gründlich zu recherchieren, um sicherzustellen, dass die Investition in Staatsanleihen Ihren finanziellen Zielen und Ihrer Risikotoleranz entspricht.