Sarah Travers
JPMorgan Chase & Co (JPM.N) rechnet mit einem Anstieg des Nettozinsertrags um 3 Mrd. US-Dollar aufgrund höherer Zinszahlungen aus der Übernahme der kürzlich aufgelösten First Republic Bank. Dies geht aus Berichten der Geschäftsleitung hervor, die am Montag an die Investoren verteilt wurden.
Die größte Bank der USA geht davon aus, dass ihr Nettozinsertrag im Jahr 2023 dank der Zinszahlungen aus dem Kauf von First Republic bei 84 Milliarden US-Dollar liegen wird, was einen Anstieg gegenüber der ursprünglichen Prognose von 81 Milliarden US-Dollar bedeutet. Die letztgenannte Bank wurde Anfang dieses Monats von den Aufsichtsbehörden geschlossen.
Allerdings werden die Kosten für die Eingliederung von First Republic die Ausgaben von JPMorgan in diesem Jahr um weitere 3,5 Milliarden US-Dollar erhöhen, so dass sich der früher prognostizierte Betrag von 81 Milliarden US-Dollar erhöht. Der Zusammenschluss der Regionalbank mit JPMorgan wird voraussichtlich innerhalb von 12 Monaten abgeschlossen sein.
Trotz der Herausforderungen bleibt JPMorgan zuversichtlich, da es in der jüngsten Bankenkrise aufgrund des Zuflusses von Einlagen von Kunden, die Sicherheit in größeren Instituten suchen, zu den Hauptprofiteuren gehörte.
Das Scheitern der First Republic war der dritte Zusammenbruch einer regionalen US-Bank seit März inmitten einer branchenweiten Unruhe, die Finanzaktien in Aufruhr versetzte, die Ängste vor einer Finanzkrise verstärkte und den Druck auf mittelgroße Banken erhöhte.
Steigende Zinssätze offenbarten Schwachstellen in den Bilanzen, da sie den Wert der Schuldenportfolios schmälerten und gewerbliche Immobilienkredite verschlimmerten. Ökonomen warnen, dass ein möglicher Zahlungsausfall der USA einen Marktabschwung auslösen, die Kreditkosten erhöhen und der Weltwirtschaft einen erheblichen Schlag versetzen könnte, der mit dem Finanzcrash von 2008 vergleichbar ist.
Daniel Pinto, Präsident und COO von JPMorgan, erkannte die Herausforderungen an: „Wir können die Augen nicht vor den verschiedenen Problemen und Unsicherheiten verschließen, die derzeit herrschen.“
Obwohl die globale und die US-Wirtschaft stabil erscheinen, gibt es Anzeichen für eine Verschlechterung, wie z.B. abnehmende Ersparnisse der Verbraucher, steigende Zinssätze und anhaltende Inflation, fügte Pinto hinzu.
Am Montag verzeichnete die JPMorgan-Aktie einen leichten Rückgang von 0,24 % und schloss bei 138,85 USD.
Die Bank bekräftigte ihr Ziel einer Rendite von 17 % auf das tangible Common Equity, eine entscheidende Kennzahl zur Beurteilung ihrer Fähigkeit, die Mittel der Aktionäre zur Gewinnerzielung einzusetzen.
Jennifer Roberts, CEO des Privatkundengeschäfts von JPMorgan, teilte Pläne für eine moderate Ausweitung des Filialnetzes der Bank mit. Die Bank betreut derzeit fast 80 Millionen Kunden und 5,7 Millionen kleine Unternehmen und ist die erste Bank mit Filialen in allen 48 zusammenhängenden US-Bundesstaaten.
Die Präsentation der Bank verkörpert ein „Goliath gewinnt“-Narrativ, so die Analysten von Wells Fargo unter der Leitung von Mike Mayo. „Die Folien zeigen die Größenvorteile des Unternehmens, da es sich zum Ziel gesetzt hat, eine überdurchschnittliche Rendite auf einem der höchsten Kapitalniveaus unter den Großbanken zu erzielen“, heißt es in einer Notiz des Maklerhauses.
Die strategischen Entscheidungen und die Widerstandsfähigkeit von JPMorgan werden auf die Probe gestellt, da der Bankensektor erheblichen Veränderungen und Turbulenzen ausgesetzt ist. Obwohl die Herausforderungen beträchtlich sind, bleibt die Führung der Bank vorsichtig optimistisch, angetrieben von ihrer Fähigkeit, sich anzupassen und Chancen inmitten des Wandels zu ergreifen. Die Übernahme von First Republic durch JPMorgan ist ein Beispiel für diese Strategie. Sie stärkt die Position der Bank auf dem US-Markt und ihre Fähigkeit, Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit zu überstehen und zu meistern. Investoren, Stakeholder und der breitere Finanzsektor werden die Leistung und die strategische Ausrichtung der Bank nach dieser bedeutenden Übernahme weiterhin genau beobachten.
