Sarah Travers
In den vergangenen 50 Jahren hat der S&P 500 durchweg eine solide jährliche Rendite von rund 10% erzielt. Diese Rendite entspricht genau dem langfristigen durchschnittlichen Gewinnwachstum der Unternehmen im Index. Anleger, die die Rendite des breiten Marktes übertreffen wollen, sollten sich auf Aktien konzentrieren, die nicht nur fair bewertet sind, sondern auch ein überdurchschnittliches Wachstumspotenzial aufweisen. Die Investition in Wachstumswerte ist zwar eine Möglichkeit, den Markt zu übertreffen, aber diese Unternehmen zahlen in der Regel keine Dividenden. Für Anleger, die sowohl ein passives Einkommen als auch einen starken Kursanstieg anstreben, gibt es immer noch einige ausgewählte dividendenzahlende Aktien, die diese Kriterien erfüllen. Hier sind zwei solcher Aktien, die für die Zukunft vielversprechend sind.
Starbucks: Ein Kaffeegigant auf Wachstumskurs
Starbucks ist eine der Top-Dividendenaktien mit dem Potenzial, den S&P 500 in den nächsten fünf Jahren zu übertreffen. Kürzlich gab Starbucks einen bedeutenden Führungswechsel bekannt: Brian Niccol, der ehemalige Vorsitzende und CEO von Chipotle Mexican Grill, wird neuer CEO. Niccols Führungsqualitäten bei Chipotle haben dazu beigetragen, das Unternehmen zu einem weltweit führenden Restauranttitel zu machen, und man ist optimistisch, dass er bei Starbucks ähnliche Erfolge erzielen kann.
Trotz der Herausforderungen bei den Verbraucherausgaben bleibt Starbucks eine starke Marke. Obwohl die weltweiten vergleichbaren Umsätze in letzter Zeit zurückgegangen sind, erweitert das Unternehmen seine Präsenz durch die Eröffnung neuer Filialen und den Ausbau seines Treueprogramms. Im letzten Quartal stieg die Zahl der Mitglieder des Starbucks Treueprogramms im Vergleich zum Vorjahr um 7% auf insgesamt 33,8 Millionen. Der hohe Bekanntheitsgrad der Marke, die unter den Restaurantmarken weltweit an erster Stelle steht, ist eine gute Voraussetzung für weiteres Wachstum, insbesondere in kleineren Städten, in denen noch ein erhebliches Marktpotenzial vorhanden ist.
Mit einer Nettogewinnmarge von 11% im vergangenen Jahr hat Starbucks selbst in einem schwierigen Verkaufsumfeld gesunde Gewinnmargen beibehalten. Diese beständige Rentabilität unterstützt eine wachsende Dividendenausschüttung. Das Unternehmen schüttet derzeit mehr als 60% seines Jahresgewinns als Dividende aus. Die vierteljährliche Dividende wird auf 0,57 $ pro Aktie festgesetzt, was in Verbindung mit dem jüngsten Kursrückgang die Dividendenrendite auf 2,46% erhöht hat – so hoch wie seit Jahren nicht mehr.
Obwohl sich die Starbucks-Aktie in den letzten fünf Jahren schlechter entwickelt hat als der S&P 500, sieht die Zukunft vielversprechend aus. Mit der bewährten Erfolgsbilanz von Niccol besteht das Potenzial, dass Starbucks sein früheres jährliches Gewinnwachstumsziel von 15% erreicht. Wenn Starbucks weiterhin zu einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 25 gehandelt wird und Niccol seine Gewinnspannen erfolgreich verbessert, könnte sich der Wert der Aktie bis 2029 verdoppeln und den Aktionären gleichzeitig eine überdurchschnittliche Dividendenrendite bieten.
Casey’s General Stores: Convenience-Kette mit konsistenten Erträgen
Casey’s General Stores, eine bekannte Kette von Lebensmittelgeschäften, ist ein weiterer Dividendenwert, der den S&P 500 in den nächsten fünf Jahren übertreffen könnte. Obwohl Casey’s in einer scheinbar unaufregenden Branche tätig ist, hat das Unternehmen durchweg beeindruckende Renditen für seine Aktionäre erzielt und die Performance des S&P 500 in den letzten zehn Jahren verdoppelt. Seit 2014 hat Casey’s bei Reinvestition der Dividenden eine Gesamtrendite von 478% erzielt, verglichen mit 239% beim S&P 500.
Casey’s betreibt über 2.600 Filialen und baut seine Präsenz in den Vereinigten Staaten seit mehr als 50 Jahren kontinuierlich aus. Das Unternehmen begann 1991 mit der Zahlung regelmäßiger Dividenden und erhöhte kürzlich seine vierteljährliche Dividende um 15% auf $0,50 pro Aktie, was zu einer Forward-Rendite von 0,54% führt. Diese Erhöhung deutet darauf hin, dass sich die Rendite eines Anlegers innerhalb von fünf Jahren verdoppeln und beim aktuellen Aktienkurs mehr als 1% betragen könnte.
Das starke Geschäftsmodell von Casey bietet inhärente Wettbewerbsvorteile. Die Läden ziehen Kunden an, die oft impulsiv einkaufen, was der Kette hohe Gewinnspannen beschert. Casey’s ist bekannt für seine frisch zubereiteten Speisen, insbesondere Pizza, und ist die fünftgrößte Pizzakette in den USA. Das Unternehmen hat in den letzten zehn Jahren ein beeindruckendes jährliches Wachstum des Gewinns pro Aktie von 15% erzielt und wächst weiter, wobei der Gewinn im letzten Jahr um 13% gestiegen ist.
Mit Blick auf die Zukunft will Casey’s zwischen dem Geschäftsjahr 2023 und 2026 mindestens 350 neue Filialen eröffnen. Außerdem plant das Unternehmen, das Wachstum seines Lebensmittelgeschäfts zu beschleunigen und die operative Effizienz zu verbessern, was beides zu einem weiteren Gewinnwachstum führen dürfte. Die Analysten der Wall Street gehen davon aus, dass die Gewinne des Unternehmens mit einer annualisierten Rate von 13% wachsen werden. Mit einem angemessenen Kurs-Gewinn-Verhältnis von 26 ist Casey’s General Stores gut positioniert, um Renditen zu erzielen, die den breiten Markt übertreffen könnten, was das Unternehmen zu einem starken Kandidaten für dividendenorientierte Anleger macht.
