Rosalind Evans
Während die Besorgnis über eine mögliche globale Rezession aufgrund steigender Inflation, steigender Zinssätze und geopolitischer Unruhen anhält, blühen die Superreichen weiter auf – ein Trend, den sich die Wall Street zunutze macht.
Hintergrund: Die wirtschaftliche Stabilität in großen Ländern wie China und den Vereinigten Staaten ist instabil. Die US-Wirtschaft hat im ersten Quartal deutlich unterdurchschnittlich abgeschnitten, und Chinas Fabrikaktivität erreichte den tiefsten Stand seit Beendigung der Nullzinspolitik. Europas größte Volkswirtschaft, Deutschland, steht aufgrund der Auswirkungen der Energiepreisschocks auf die Verbraucherausgaben vor einer Rezession.
Das wohlhabendste Segment der Bevölkerung gedeiht jedoch ungeachtet der schleppenden Wirtschaft weiter.
In dieser Woche kündigte JPMorgan Chase die Entwicklung einer neuen Abteilung, 23 Wall, an, die für die Ultrareichen bestimmt ist. Es konzentriert sich auf etwa 700 Familien mit einem Gesamtnettovermögen von mehr als 4,5 Billionen Dollar, erklärte Teamleiter Andy Cohen.
In den letzten 10 Wochen hat JPMorgan Global Wealth Management 40.000 neue Konten eröffnet. Im vergangenen Jahr kam jeden Tag ein neuer Kunde mit einem Vermögen von 100 Millionen Dollar oder mehr hinzu, wie Mary Erdoes, die Leiterin der Vermögensverwaltung der Bank, mitteilte.
Nicht nur JPMorgan sieht das lukrative Potenzial in der Betreuung der Superreichen. Sowohl Goldman Sachs als auch Citigroup haben in diesem Jahr ihre Private-Banking-Dienste erweitert.
Trotz einer Abwärtskorrektur der globalen Wachstumsprognosen durch den Internationalen Währungsfonds und der drohenden Rezession in den Vereinigten Staaten haben rund 75 % der Family Offices und Vermögensverwaltungsfirmen, die ultra-reiche Familien betreuen, laut einer aktuellen BlackRock-Umfrage ihre spezifischen Investitionen erhöht, um schwankende Märkte zu nutzen.
Luxuskonsum: Die Lebensmittelpreise in den USA sind im vergangenen Jahr bis April um 7,7 % gestiegen, was zu einer „noch nie dagewesenen Ernährungsunsicherheit“ geführt hat. Trotzdem florieren die Unternehmen, die sich an die Wohlhabenden wenden.
Lamborghini meldete, dass alle seine Fahrzeuge bis 2024 ausverkauft seien. Die Muttergesellschaft von Luxusmarken wie Louis Vuitton, Dom Pérignon und Dior, LVMH, verzeichnete im ersten Quartal des Jahres einen Umsatzanstieg von 17 % und erreichte im April eine Marktbewertung von 500 Milliarden Dollar.
Die divergierende Rezession: Gregory Daco, Chefvolkswirt bei EY, hält es für möglich, dass wir derzeit eine K-förmige Rezession erleben, bei der verschiedene Teile der Gesellschaft unterschiedlich stark vom wirtschaftlichen Abschwung betroffen sind.
Dollar General, ein Discount-Einzelhandelsunternehmen, hatte kürzlich einen seiner schlechtesten Handelstage. Die Aktien des Unternehmens fielen um 20 %, nachdem es seine Gewinnprognose für das Jahr gesenkt hatte. Die Stammkunden des Unternehmens, die weniger als 40.000 Dollar im Jahr verdienen, haben begonnen, sich mehr auf Lebensmittelbanken, Ersparnisse und Kreditkarten zu verlassen.
Auch andere Einzelhändler wie Macy’s und Target haben von Konsumverzicht berichtet. Die Kunden von Dollar General sind besonders betroffen, da sie ihre Ausgaben nicht zu billigeren Einzelhändlern verlagern können, ein beunruhigender Indikator für die Wirtschaft.
Das US-Finanzministerium, das dringend Bargeld benötigt, plant zum ersten Mal seit 2007 die Versteigerung von Ein-Tages-Bargeld im Wert von 15 Milliarden Dollar. Dies geschieht vor dem Hintergrund, dass die Kassenbestände des Finanzministeriums den niedrigsten Stand seit 2017 erreicht haben. Es wird erwartet, dass Präsident Biden am Freitag die Vereinbarung über die Schuldengrenze unterzeichnet, um eine erste Zahlungsunfähigkeit der USA zu vermeiden.
Während die Welt mit wirtschaftlicher Unsicherheit zu kämpfen hat, die durch die Sorge vor einer globalen Rezession, Inflationsdruck und geopolitischen Spannungen gekennzeichnet ist, wird eine deutliche Kluft deutlich. Während viele Privatpersonen und Unternehmen mit Herausforderungen konfrontiert sind und ihre Ausgaben zurückschrauben, geht es den Superreichen weiterhin gut. Finanzinstitute wie JPMorgan Chase, Goldman Sachs und Citigroup machen sich diesen Trend zunutze, indem sie ihre Dienstleistungen für wohlhabende Kunden erweitern. Luxusmarken erfreuen sich einer starken Nachfrage, auch wenn die Lebensmittelpreise steigen und sich die wirtschaftlichen Ungleichheiten vertiefen. Die Darstellung der K-förmigen Rezession gewinnt zunehmend an Bedeutung und verdeutlicht die unterschiedlichen Entwicklungen der verschiedenen sozioökonomischen Segmente. Während das Finanzministerium nach kurzfristigen Lösungen sucht, um seine Kassenbestände zu verwalten, sieht die Welt zu, wie die wenigen Reichen und die Finanzinstitute durch diese unsichere Landschaft navigieren und dabei von ihrer vorteilhaften Position profitieren.
