Rosalind Evans
Der Pessimismus in Bezug auf den Ruhestand nimmt zu. Arbeitnehmer und Rentner machen sich zunehmend Sorgen um ihre zukünftige finanzielle Sicherheit. Sind diese Bedenken von Dauer?
Bei der Durchsicht der Umfrage des Employee Benefit Research Institute (EBRI) zum Vertrauen in den Ruhestand aus dem Jahr 2022 im vergangenen April habe ich eine deutliche Veränderung der Ruhestandsaussichten für die meisten aktiven Arbeitnehmer und Rentner festgestellt. Es war wie die Vorahnung eines drohenden Sturms, während man ein angenehmes Picknick genoss.
Mit der Veröffentlichung der Umfrage 2023 ist klar, dass der Sturm tatsächlich angekommen ist.
Das Vertrauen von Arbeitnehmern und Rentnern in ihre Fähigkeit, sich einen komfortablen Ruhestand zu sichern, ist im vergangenen Jahr deutlich gesunken. Dies erinnert an die finanziellen Unsicherheiten, die während der Krise 2008 vorherrschten.
Rückgang des Vertrauens in den Ruhestand bei Arbeitnehmern und Rentnern
Die jüngste EBRI-Umfrage, die Anfang 2023 durchgeführt wurde, zeigt einen Rückgang der Rentenaussichten. Nur 64% der Arbeitnehmer und 73% der Rentner äußern sich zuversichtlich, verglichen mit 73% und 77% im Vorjahr. Diese Umfrage, die am längsten laufende ihrer Art, wird in Zusammenarbeit mit Greenwald Research durchgeführt.
Auch John Hancock, Fidelity und Schroders haben in ihren jüngsten Umfragen zur Altersvorsorge von einem schwindenden Vertrauen in den Ruhestand berichtet.
„Wir stellen fest, dass der finanzielle Stress unter den Arbeitnehmern im Zuge der Pandemie und der eskalierenden Inflation und Zinsen wieder zunimmt“, sagte Lynda Abend, Chief Strategy Officer bei John Hancock Retirement.
Die Federal Reserve berichtet, dass das durchschnittliche Guthaben auf dem Rentenkonto nur 144.000 Dollar beträgt. Im Gegensatz dazu benötigt der nationale Durchschnitt für einen komfortablen Ruhestand schätzungsweise 967.000 Dollar an Ersparnissen. Eine Umfrage von Credit Karma hat ergeben, dass etwa 27% der Personen im Alter von 59 Jahren und älter keine Altersvorsorge haben.
Laut der John Hancock-Umfrage „Stress, Finanzen und Wohlbefinden“ aus dem Jahr 2023 fühlen sich 56% der Arbeitnehmer bei der Altersvorsorge im Rückstand, ein Anstieg von 43% im Jahr 2021.
Laut der Fidelity Retirement Savings Assessment 2023 Studie hat der typische US-Haushalt einen Retirement Score von 78 und liegt damit im Bereich „Fair“. Einfacher ausgedrückt: Der durchschnittliche Sparer wird voraussichtlich über 78% des Einkommens verfügen, das er zur Deckung seiner Altersvorsorgekosten benötigt. Die Baby-Boomer schneiden mit 87 Punkten etwas besser ab.
Sorgen um den Ruhestand: Inflation, Zinssätze und Marktvolatilität
Die Teilnehmer der EBRI-Umfrage, Arbeitnehmer und Rentner, äußerten sich besorgt über die hohe Inflation, steigende Zinsen und die Volatilität der Aktienmärkte. „Die Zuversicht, dass die Vermögenswerte mit der Inflation Schritt halten werden, ist im Vergleich zum letzten Jahr deutlich gesunken“, kommentiert Lisa Greenwald, CEO von Greenwald Research.
Craig Copeland, EBRIs Direktor für Wohlstandsforschung, fügte hinzu, dass „Generationen von Arbeitnehmern noch nie eine so hohe Inflation erlebt haben“.
Abgesehen davon äußerten die Befragten auch andere ernsthafte Bedenken, wie die Möglichkeit einer wirtschaftlichen Rezession in den nächsten 12 Monaten und steigende Wohnkosten.
Rückläufige Rentenkonten
Die EBRI-Umfrage zeigt, dass 40 % der Arbeitnehmer und 58 % der Rentner im vergangenen Jahr einen Rückgang ihrer Rentenkonten erlebt haben. Etwa ein Viertel der Arbeitnehmer meldete einen Rückgang der Guthaben auf ihren Rentenkonten zwischen 11% und 25%.
Im Jahr 2022 fiel der S&P 500 Index um 19,6%, während der Dow um 8,7% fiel.
Die Hälfte der Arbeitnehmer im Alter von 45 Jahren und älter gab in der Schroders 2023 US Retirement Survey zu, dass die Leistung ihrer betrieblichen Altersvorsorge ihnen im vergangenen Jahr Sorgen bereitet hat. Erstaunliche 62% hofften, dass ihre Konten die gewünschten Sparziele erreichen würden.
Der Finanzberater von Fidelity Investments, Ryan Viktorin, wies darauf hin, dass die Umfrage Retirement Savings Assessment 2023 den Trend zeigt, dass die Menschen weniger für den Ruhestand sparen. Sie führte dies auf den Druck der Inflation und die höheren Zinsen zurück, die das Sparen schwieriger machen.
Das Problem der Verschuldung
Die Daten von EBRI zeigen auch, dass sich die Verschuldungssituation der Arbeitnehmer verschlechtert. Derzeit betrachten 62% der Arbeitnehmer ihre Schulden als Problem, ein Anstieg von 56% im Jahr 2022. Die Stimmung der Rentner bleibt gegenüber 2022 unverändert, wobei etwa ein Drittel angibt, dass ihre Schulden ein Problem darstellen.
„Die steigenden Zinssätze für Kredite und Anschaffungen stellen die Arbeitnehmer vor große Herausforderungen, da die Gehälter nicht Schritt halten und sich oft Schulden auf den Kreditkarten anhäufen“, erklärte Copeland.
Laut Lending Tree, einem Online-Kreditmarktplatz, nähern sich die Kreditkartenschulden der Amerikaner der Rekordmarke von 1 Billion Dollar, und die Guthaben sind seit dem letzten Quartal 2021 um 130 Milliarden Dollar gestiegen. Der durchschnittliche Zinssatz für Kreditkarten liegt bei 20,09%, wobei neue Kreditkartenangebote im Durchschnitt bei 24% liegen.
Generation X vs. Baby-Boomer
Die EBRI-Umfrage und einige andere legen nahe, dass die Generation X ihre Ruhestandsaussichten eher pessimistisch einschätzt und sich in einer schlechteren finanziellen Situation befindet als die Babyboomer.
Überwältigende College-Kosten für ihre Kinder sind ein wichtiger Faktor, so Abend.
Während etwa zwei Drittel der von EBRI befragten Arbeitnehmer der Generation X für den Ruhestand sparen, sind es bei den Arbeitnehmern ab 55 Jahren 77%.
Viktorin wies darauf hin, dass die Generation X „skeptisch ist, was die Inanspruchnahme von Sozialversicherungs- oder Rentenleistungen angeht – Leistungen, auf die sich viele ihrer Babyboomer-Kollegen im Ruhestand verlassen“.
Verwirrung über Finanzberatung
Ein beträchtlicher Teil der von EBRI befragten Arbeitnehmer – zwei von fünf – äußerte sich unsicher darüber, wo sie eine verlässliche Finanz- oder Ruhestandsplanungsberatung erhalten können. Dies spiegelt sich auch in der John Hancock-Umfrage wider, in der festgestellt wurde, dass nur 24% der Generation X und 38% der Boomer im vergangenen Jahr einen Finanzberater konsultiert haben.
„Zu wissen, wo man einen vertrauenswürdigen Finanzprofi findet, ist nach wie vor eine große Herausforderung“, sagte Copeland. „Viele glauben wahrscheinlich nicht, dass sie genug Ersparnisse haben, um die Beauftragung eines Beraters zu rechtfertigen. Wer keine Altersvorsorge hat, hat in der Regel wenig bis gar keine Ersparnisse. Es ist schwer, eine weitere Altersvorsorge zu treffen, wenn man Probleme hat, seine Ausgaben zu decken.“
Greenwald stellte jedoch fest, dass immer mehr Arbeitnehmer in der diesjährigen Umfrage ihren Arbeitgeber und Anbieter von Altersvorsorgeplänen als Informationsquellen für die Altersvorsorge nennen.
Fehlende Ruhestandsplanung
Greenwald stellte jedoch auch fest, dass relativ wenige Arbeitnehmer Schritte zur umsichtigen Altersvorsorge unternommen haben. „Nur 51% der Arbeitnehmer berechnen, wie viel Geld sie im Ruhestand brauchen werden“, sagte sie, „und das ist ziemlich selten.
Die Generation X in den 40er und 50er Jahren muss ihren Ruhestand besser planen. Laut EBRI haben nur 49% der Arbeitnehmer zwischen 45 und 54 Jahren berechnet, wie viel Altersvorsorge sie benötigen. Von ihnen haben nur 48% das monatliche Einkommen geschätzt, das sie im Ruhestand benötigen werden.
„Die Ruhestandsplanung bis zum Alter von 55 Jahren aufzuschieben, ist keine gute Strategie“, sagte Copeland von EBRI. „Wenn Sie mit 45 noch nicht damit angefangen haben, werden Sie mit 55 wahrscheinlich unangenehm überrascht sein.“
Ist der Pessimismus im Ruhestand gerechtfertigt?
Trotz der einigermaßen gesunden US-Wirtschaft und der historisch niedrigen Arbeitslosenquote werfen die Ergebnisse der EBRI-Umfrage die Frage auf: Sind Arbeitnehmer und Rentner übermäßig pessimistisch, was ihre Ruhestandsaussichten angeht?
Copelands Antwort war nuanciert. „Die Hälfte des Landes ist der festen Überzeugung, dass sich die Wirtschaft in der schlechtesten Verfassung befindet, die es je gab. Die Inflation kann die Wahrnehmung erheblich verzerren, da die Menschen ständig an die steigenden Kosten für alltägliche Waren und Dienstleistungen erinnert werden“, sagte er.
Er deutete jedoch auch an, dass einige Arbeitnehmer und Rentner in der relativen Ruhe vor 2022, als der Aktienmarkt florierte und die Zinsen und die Inflation niedrig waren, unrealistische Erwartungen in Bezug auf ihre Altersvorsorge hatten.
„Vielleicht spiegelt ihre derzeitige Zuversicht, die durch die jüngsten wirtschaftlichen Ereignisse beeinflusst wurde, die Realität besser wider“, schloss er.
Die Ruhestandsaussichten amerikanischer Arbeitnehmer und Rentner sind zunehmend pessimistisch, was auf Faktoren wie hohe Inflation, steigende Zinssätze und volatile Börsenbedingungen zurückzuführen ist.
Die Lücke zwischen den durchschnittlichen Ersparnissen und dem Betrag, der für einen komfortablen Ruhestand erforderlich ist, gibt ebenso Anlass zur Sorge wie die zunehmende Verschuldung. Auch die Unterschiede zwischen den Generationen spielen eine Rolle: Die Generation X scheint sich mehr Sorgen um ihren Ruhestand zu machen als die Generation der Babyboomer. Da sich die wirtschaftliche Landschaft weiter entwickelt, ist es klar, dass die Planung der Altersvorsorge und die finanzielle Bildung entscheidende Elemente sind, um den Menschen auf ihrem Weg zu einem komfortablen Ruhestand zu helfen.
