Rosalind Evans
Infolge der Bemühungen der Bank of England, die Inflation im Vereinigten Königreich zu bekämpfen, sind die Zinssätze auf den höchsten Stand seit Ende 2008 gestiegen.
Der neunköpfige geldpolitische Ausschuss der Bank erhöhte den Leitzins um 0,25 % auf 4,5 %. Dies ist die zwölfte Anhebung in Folge, wobei nur zwei Mitglieder für unveränderte Sätze stimmten.
Wie die Zentralbanken weltweit versucht auch die Bank of England, die Inflation unter Kontrolle zu bringen, die durch den Einmarsch Russlands in der Ukraine im vergangenen Jahr ausgelöst wurde. Der daraus resultierende Anstieg der Energiepreise hat zu Preiserhöhungen bei verschiedenen Waren und Dienstleistungen geführt.
Nach der Aufhebung der COVID-19-Beschränkungen und dem Konflikt in Russland begann die Bank of England Ende 2021, die Zinsen von einem historischen Tiefstand von 0,1 % anzuheben, um den Preisanstieg zu bremsen. Private Haushalte und Unternehmen nehmen weniger Kredite auf, wenn die Zinssätze höher sind, was zu einer Verringerung der Ausgaben und der Inflation führt.
Die Bank strebt an, die Inflation bei etwa 2 % zu halten, und geht davon aus, dass sie bis zum Jahresende auf etwa 5 % zurückgehen wird, da sich der Vergleich der Energiepreise normalisiert.
Während die niedrigeren Energiepreise die Inflation dämpfen werden, stellt die Bank fest, dass die Lebensmittelpreise aufgrund des Ukraine-Konflikts und der schlechten Ernten in einigen europäischen Ländern weiterhin hoch sind. Folglich wird erwartet, dass die Inflation langsamer zurückgehen wird als bisher angenommen.
Die Zinserhöhung belastet die Kreditnehmer, insbesondere diejenigen, deren Hypotheken an den Zinssatz der Bank gebunden sind. Hauseigentümer, die ihre Hypotheken während der Pandemie zu extrem niedrigen Zinssätzen abgeschlossen haben, sind von den jüngsten Erhöhungen verschont geblieben. Diejenigen, deren Zinsbindung in den kommenden Monaten ausläuft, müssen jedoch mit deutlich höheren Kreditkosten rechnen, wenn sie einen neuen Vertrag abschließen wollen.
Im Gegensatz zu den Vereinigten Staaten, wo Hausbesitzer ihre Hypothekenzinsen oft für 30 Jahre festschreiben, entscheiden sich Hausbesitzer im Vereinigten Königreich in der Regel für kürzere Festzinsperioden und wechseln danach zum höheren variablen Zinssatz ihres Kreditgebers. Wer seinen Zinssatz vor drei Jahren auf unter 1 % festgesetzt hat, muss also unter den derzeitigen Bedingungen mit einem fünffachen Anstieg des Zinssatzes rechnen.
Nach Ansicht der Bank wird die britische Wirtschaft in diesem Jahr eine Rezession vermeiden, da die Energiekosten gesunken sind, die Aktivität in China nach dem Ende der Nullzollpolitik zugenommen hat und das europäische Umfeld günstiger ist als erwartet.
In einer Pressekonferenz nach der Zinsentscheidung äußerte sich der Gouverneur der Bank of England, Andrew Bailey, vorsichtig: „Das Wachstumstempo ist immer noch bescheiden, seien wir ehrlich“.
Bailey verzichtete darauf, eine endgültige Aussage zu künftigen Zinserhöhungen zu machen. Die Finanzmärkte spekulieren, dass es in diesem Zyklus ein oder zwei weitere Erhöhungen um 0,25 % geben könnte, je nachdem, wie schnell die Inflation in den kommenden Monaten zurückgeht.
„Wir glauben zwar, dass die heutige Zinserhöhung die letzte in diesem Straffungszyklus sein wird, aber die Risiken sind in Richtung höherer Zinsen gewichtet. Die Politik wird wahrscheinlich auf diesem Niveau verharren, wenn die Inflation unter Kontrolle bleibt“, sagte Luke Bartholomew, leitender Wirtschaftswissenschaftler bei einer Vermögensverwaltungsgesellschaft.
Mit der Anhebung der Zinssätze auf den höchsten Stand seit 2008 hat sich die Bank of England verpflichtet, die Inflation zu bekämpfen und die Preise im Vereinigten Königreich stabil zu halten. Dieser Schritt ist Teil eines allgemeinen globalen Trends, bei dem die Zentralbanken Maßnahmen ergreifen, um dem steigenden Inflationsdruck entgegenzuwirken.
Die Bank konzentriert sich auf die Eindämmung der Inflation, da diese erhebliche Auswirkungen auf die Wirtschaft und das Leben der Menschen hat. Eine hohe Inflation untergräbt Kaufkraft und Ersparnisse und kann zu wirtschaftlicher Instabilität führen. Die Bank of England ist bestrebt, die Verbraucherausgaben und Investitionen durch eine Anhebung der Zinssätze zu dämpfen und den von der Nachfrage ausgehenden Inflationsdruck zu verringern.
Der Zinsanstieg stellt jedoch Kreditnehmer vor Herausforderungen, insbesondere solche mit variablen Hypotheken oder solche, die sich dem Ende ihrer Festzinslaufzeit nähern. Für Privatpersonen und Unternehmen kann sich die Rückzahlungslast erhöhen, da die Kreditkosten steigen, was sich auf ihre finanzielle Stabilität und ihr Ausgabeverhalten auswirken kann. Dies wiederum könnte Auswirkungen auf die Gesamtwirtschaft haben.
Es ist erwähnenswert, dass die Bank of England trotz der Zinserhöhung vorsichtig bleibt, was die Wirtschaftsaussichten betrifft. Gouverneur Andrew Bailey erkannte die Wachstumsschwäche an und betonte, dass die Inflationstendenzen weiterhin beobachtet werden müssten. Die Haltung der Bank wird davon abhängen, wie sich die Inflation in den kommenden Monaten entwickelt, und bei anhaltendem Inflationsdruck können weitere Zinsanpassungen in Betracht gezogen werden.
Die Entscheidung berücksichtigt auch externe Faktoren, wie die Lösung des Konflikts zwischen Russland und der Ukraine und dessen Auswirkungen auf die Energiepreise. Während niedrigere Energiekosten die Inflation voraussichtlich abschwächen werden, könnten andere Faktoren, darunter die Lebensmittelpreise und die Ernten in Europa, einen Aufwärtsdruck auf die Preise ausüben und zu einem langsameren Inflationsrückgang als erwartet führen.
Die Finanzmärkte beobachten diese Entwicklungen genau und rechnen mit möglichen künftigen Zinserhöhungen. Es bestehen jedoch weiterhin Unsicherheiten, und die Bank of England wird die Wirtschaftsindikatoren und die Inflationsdaten genau auswerten, um das geeignete Vorgehen zu bestimmen.
Während das Vereinigte Königreich diese wirtschaftlichen Herausforderungen meistert, bleibt es das vorrangige Ziel der Bank of England, ein Gleichgewicht zwischen der Kontrolle der Inflation und der Unterstützung eines nachhaltigen Wirtschaftswachstums herzustellen. Ihre Entscheidungen zielen darauf ab, die Stabilität des Finanzsystems zu gewährleisten, die Inflationserwartungen zu steuern und ein Umfeld zu schaffen, das Investitionen und wirtschaftlichem Wohlstand förderlich ist.
