Sarah Travers
Der S&P 500 hat im Jahr 2024 neue Höchststände erreicht und ist auf ein Allzeithoch geklettert, doch andere wichtige Indizes haben damit nicht Schritt gehalten. Der Nasdaq Composite ist seit Jahresbeginn um 22,3% gestiegen, und der S&P 500 verzeichnete einen kräftigen Anstieg von 16,7%. Der Dow Jones Industrial Average hinkt jedoch mit einem bescheidenen Plus von weniger als 5% hinterher. Trotz der starken Performance bedeutender Unternehmen wie Amazon, Microsoft und Goldman Sachs ist der Rückstand des Dow auf Rückgänge bei zuverlässigen Blue-Chip-Werten wie UnitedHealth Group und Home Depot zurückzuführen. In dieser gemischten Performance-Landschaft gibt es bemerkenswerte Kaufgelegenheiten bei McDonald’s und Nike, die beide in der Nähe ihrer 52-Wochen-Tiefs gehandelt werden.
Nike: Historische Hürden überwinden
Nike hat derzeit mit historischen Herausforderungen zu kämpfen und befindet sich auf dem niedrigsten Stand seit dem pandemiebedingten Rückgang im Jahr 2020. Obwohl die Umsätze fast ein Allzeithoch erreicht haben, konzentrieren sich die Sorgen des Marktes eher auf die Zukunftsaussichten als auf die Erfolge der Vergangenheit. Das Geschäft von Nike ist angespannt. Nach dem Ergebnisbericht für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2023 kam es zu einem deutlichen Ausverkauf. Zu den Hauptproblemen gehören sinkende Gewinnmargen, überhöhte Lagerbestände und Wachstumsprobleme in wichtigen Märkten wie China.
In den jüngsten Gewinnmitteilungen meldete Nike ein stagnierendes Umsatzwachstum mit einem Rückgang von 2 % im Geschäftsjahr 2024 und erwarteten Umsatzrückgängen im mittleren einstelligen Bereich im Geschäftsjahr 2025. Dieser Ausblick steht im krassen Gegensatz zu den früheren Prognosen des Unternehmens für ein positives Umsatzwachstum. Darüber hinaus hat der Vorstand von Nike im Juni 2022 ein Aktienrückkaufprogramm im Wert von 18 Milliarden Dollar genehmigt. Das Unternehmen hat im Geschäftsjahr 2024 Aktien im Wert von 4,3 Milliarden Dollar zurückgekauft und Dividenden in Höhe von 2,2 Milliarden Dollar ausgeschüttet.
Trotz dieser Rückschläge verfügt Nike über Stärken, die auf eine mögliche Erholung hindeuten. Die Expansion des Unternehmens in den E-Commerce und die Fokussierung auf den Direktverkauf an den Verbraucher dürften die Margen und die Kundenbindung verbessern. Die Dividendenrendite von Nike liegt derzeit bei 1,9%, bei einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 23,6, der höchsten Rendite seit 15 Jahren. Diese Faktoren, zusammen mit der starken Marke und der Erfolgsbilanz von Nike, machen das Unternehmen trotz der jüngsten Herausforderungen zu einem überzeugenden Kauf.
McDonald’s: Wertbestätigung inmitten von Verbrauchertrends
McDonald’s hat mit den Auswirkungen einer preisbewussten Kundschaft zu kämpfen. Anfänglich hat das Unternehmen die Preise erhöht, um mit der Inflation Schritt zu halten, aber jetzt steht es vor der Herausforderung, die Kunden an sein Wertversprechen zu erinnern. Zu den jüngsten Initiativen gehört die Einführung eines $5 Meal Deal, der ein McDouble- oder McChicken-Sandwich, kleine Pommes frites, vier Stück Chicken McNuggets und ein kleines Erfrischungsgetränk umfasst. Darüber hinaus hat McDonald’s eine Werbeaktion eingeführt, bei der Sie jeden Freitag über die App für den Rest des Jahres 2024 bei einem Einkauf von 1 $ eine mittelgroße Pommes gratis erhalten. Diese Aktionen zielen darauf ab, die Besucherzahlen anzukurbeln, insbesondere im Sommer, wenn Familien häufiger auswärts essen gehen.
McDonald’s kann auf eine solide Historie bei der Rückgabe von Kapital an die Aktionäre zurückblicken. In den letzten zehn Jahren hat das Unternehmen seine Dividende verdoppelt und die Anzahl seiner Aktien um mehr als ein Viertel reduziert. Im Oktober hat das Unternehmen seine Dividende um 10% erhöht und damit die 47. Dividendenerhöhung in Folge vorgenommen. Damit ist McDonald’s auf dem besten Weg, bis 2026 ein Dividendenkönig zu werden. Die Rückkäufe des Unternehmens haben auch das Wachstum des Gewinns pro Aktie vorangetrieben, so dass die Aktie im Laufe der Zeit an Wert gewonnen hat.
Die Aktie von McDonald’s hat in den letzten zehn Jahren beeindruckende Kursgewinne verzeichnet und ihren Wert fast verdoppelt. Dieses Wachstum wurde durch kontinuierliche EPS-Steigerungen unterstützt, die durch die aggressive Rückkaufstrategie des Unternehmens gefördert wurden. Trotz der jüngsten Herausforderungen bleibt die langfristige Anlagethese von McDonald’s mit einer aktuellen Dividendenrendite von 2,7% und einem KGV unter den historischen Durchschnittswerten stark.
Langfristiger Wert inmitten kurzfristiger Schwierigkeiten
Nike und McDonald’s stellen trotz ihrer jüngsten Schwierigkeiten attraktive langfristige Anlagemöglichkeiten dar. Die Aktie von Nike ist seit Jahresbeginn um mehr als 30% gefallen, während McDonald’s um knapp über 15% gefallen ist. Beide Unternehmen stehen vor der Herausforderung, zu Wachstum zurückzukehren und gleichzeitig die Margen zu halten. Ihre Strategien und ihr guter Ruf als Marke bieten jedoch eine solide Grundlage für eine Erholung.
In volatilen Zeiten zu investieren, kann eine wirkungsvolle Strategie für den Vermögensaufbau sein. Der derzeitige Abschwung bei Nike ist auf reale Herausforderungen zurückzuführen, doch das Potenzial des Unternehmens, sich durch die Expansion des E-Commerce und die Stärke der Marke anzupassen, bleibt stark. McDonald’s zeigt sich mit seinen wertorientierten Werbeaktionen und seiner aktionärsfreundlichen Politik weiterhin widerstandsfähig.
Bewertung von Dow-Dividendenaktien
Die uneinheitliche Entwicklung der wichtigsten Indizes im Jahr 2024 unterstreicht die Bedeutung strategischer Anlageentscheidungen. Während der S&P 500 und der Nasdaq Composite deutliche Zuwächse verbuchen konnten, verdeutlicht die schwache Performance des Dow Jones Industrial Average die Chancen bei Einzelwerten. Nike und McDonald’s, die in der Nähe ihrer 52-Wochen-Tiefs gehandelt werden, bieten geduldigen Anlegern, die bereit sind, über kurzfristige Herausforderungen hinwegzusehen, attraktive Kaufgelegenheiten.
Die anhaltenden Herausforderungen von Nike und die verbraucherorientierten Strategien von McDonald’s spiegeln beide die breiteren Markttrends wider, aber ihre starken Dividenden und ihre historische Widerstandsfähigkeit bieten einen vielversprechenden Ausblick. Für Anleger, die auf der Suche nach langfristigen Werten sind, sind diese Dow-Dividendenaktien eine Überlegung wert. Sie haben das Potenzial für beträchtliche Renditen, wenn sie ihren jeweiligen Erholungspfad beschreiten.
