In einer bedeutenden Marktverschiebung haben die Aktien einen R\u00fcckschlag erlitten, w\u00e4hrend die Anleihen nach der Ver\u00f6ffentlichung schwacher Wirtschaftsdaten zulegten.\nDie Besorgnis \u00fcber die verz\u00f6gerten Zinssenkungen der Federal Reserve hat dazu gef\u00fchrt, dass die 10-j\u00e4hrigen Treasury-Renditen unter die 4%-Marke gefallen sind, wobei die Markterwartungen nun drei Zinssenkungen in diesem Jahr vollst\u00e4ndig einpreisen. <\/p>\n\n
Vor dem Hintergrund des bevorstehenden US-Arbeitsmarktberichts haben die j\u00fcngsten Daten gezeigt, dass die Antr\u00e4ge auf Arbeitslosenunterst\u00fctzung auf den h\u00f6chsten Stand seit fast einem Jahr gestiegen sind und die Produktionst\u00e4tigkeit so stark geschrumpft ist wie seit acht Monaten nicht mehr.\nNormalerweise ist eine Lockerung der Politik g\u00fcnstig f\u00fcr die amerikanischen Unternehmen, aber die vorherrschende wirtschaftliche Nervosit\u00e4t hat die Aktien auf einen Abw\u00e4rtspfad geschickt. <\/p>\n\n
Der Vorsitzende der US-Notenbank Jerome Powell hat angedeutet, dass die Beamten die Zinsen im September wahrscheinlich senken werden, wenn die Inflation keine Anzeichen eines Stillstands zeigt.\nDiese Haltung ist eine Reaktion auf das Risiko einer weiteren Abschw\u00e4chung auf dem Arbeitsmarkt.\nEs wird erwartet, dass die bevorstehenden monatlichen Besch\u00e4ftigungsdaten diese Debatte verst\u00e4rken werden, da sich die Arbeitslosigkeit einem Schwellenwert n\u00e4hert, der einen als „Sahm-Regel“ bekannten Rezessionsindikator ausl\u00f6sen k\u00f6nnte.\nDiese Regel, die von der ehemaligen Fed-\u00d6konomin Claudia Sahm entwickelt wurde, hat sich in den letzten f\u00fcnfzig Jahren bestens bew\u00e4hrt. <\/p>\n\n
Wirtschaftsanalysten haben auf die anhaltende Verschlechterung der Wirtschaftsdaten hingewiesen.\nSie weisen darauf hin, dass die Federal Reserve Gefahr l\u00e4uft, hinter der Kurve zu erscheinen, bevor sie mit den Zinssenkungen beginnt.\nDer Arbeitsmarkt sendet seit einigen Monaten Warnsignale aus, die die Sorge aufkommen lassen, dass ein zu langes Zuwarten mit der Zinssenkung sch\u00e4dlich sein k\u00f6nnte. <\/p>\n\n
An den Finanzm\u00e4rkten fielen die Renditen der 10-j\u00e4hrigen Treasuries um f\u00fcnf Basispunkte auf 3,98%.\nDer S&P 500-Index fiel um 1%, angetrieben von einem R\u00fcckgang bei wichtigen Titeln wie Qualcomm Inc., die aufgrund von Bedenken \u00fcber eine langsamer als erwartete Erholung des Telefonmarktes fielen.\nIm Gegensatz dazu verzeichnete Meta Platforms Inc. nach einer Umsatzsteigerung einen Sprung.\nDie Performance von Apple Inc. und Amazon.com Inc. in ihren anstehenden Ergebnisberichten wird entscheidend f\u00fcr die Richtung des Nasdaq 100 nach einer volatilen Periode sein. <\/p>\n\n
Das Pfund gab ebenfalls nach, nachdem die Bank of England eine Zinssenkung angek\u00fcndigt und weitere vorsichtige Zinssenkungen angedeutet hatte.\nEin Szenario, in dem eine Zinssenkung mit der \u00c4u\u00dferung von Sorgen \u00fcber die Wirtschaft durch die Federal Reserve einhergeht, k\u00f6nnte negativ f\u00fcr Aktien bewertet werden, obwohl dies als unwahrscheinlich gilt. <\/p>\n\n
Bei Capital Economics erh\u00f6ht ein weiterer R\u00fcckgang im verarbeitenden Gewerbe das Risiko, dass das US-Wachstum im dritten Quartal an Schwung verlieren k\u00f6nnte.\nDar\u00fcber hinaus verst\u00e4rkt ein deutlicher R\u00fcckgang des Besch\u00e4ftigungsindex die Bedenken, dass die Fed die Lockerung ihrer Politik zu lange hinausgez\u00f6gert haben k\u00f6nnte. <\/p>\n\n
W\u00e4hrend die Fed deutlich gemacht hat, dass sie f\u00fcr eine Zinssenkung mehr Beweise f\u00fcr eine schwache Inflation ben\u00f6tigt, k\u00f6nnte eine Verlangsamung des Arbeitsmarktes zu aggressiveren Zinssenkungen f\u00fchren und den Zeitplan f\u00fcr Zinssenkungen m\u00f6glicherweise von September und Dezember auf November vorverlegen.\nDie j\u00fcngsten Daten haben gezeigt, dass die Zinss\u00e4tze aufgrund einer Kombination aus einer dovisheren Fed, moderateren Wirtschaftsdaten und geopolitischen Risiken stark gesunken sind.\nDieser Trend k\u00f6nnte sich fortsetzen, wenn sich die Wirtschaftsdaten weiter abschw\u00e4chen, was den Aufw\u00e4rtstrend an den Anleihem\u00e4rkten noch verst\u00e4rken w\u00fcrde. <\/p>\n\n
Die m\u00f6glichen Zinssenkungen der Federal Reserve sind zu einem hei\u00dfen Thema unter den globalen Investoren geworden.\nLaut einer Bloomberg-Analyse wurde der Begriff „Federal Reserve“ in den Gespr\u00e4chen mit Analysten im zweiten Quartal rund 380 Mal erw\u00e4hnt, was den h\u00f6chsten Wert seit 2001 darstellt. <\/p>\n\n
Bei den Unternehmensnachrichten gaben mehrere Unternehmen wichtige Aktualisierungen bekannt.\nModerna Inc. verzeichnete einen starken R\u00fcckgang, nachdem es seine Umsatzprognose f\u00fcr 2024 gesenkt hatte. Die Senkung wurde mit der schwachen Nachfrage nach seinem Impfstoff Covid in Europa begr\u00fcndet.\nBiogen Inc. erh\u00f6hte seine Gewinnprognose aufgrund von Kostensenkungsma\u00dfnahmen und einem schnelleren Verkauf neuer Medikamente.\nWendy’s Co. reduzierte seine Jahresumsatzprognose, da das Kundenaufkommen in den USA zur\u00fcckging, und Hershey Co. senkte seine Umsatz- und Gewinnprognose, da die Verbraucher weniger hochpreisige Schokoladen und S\u00fc\u00dfigkeiten kauften.\nWeightWatchers k\u00fcndigte Entlassungen und Kostensenkungsma\u00dfnahmen als Reaktion auf die Konkurrenz durch Blockbuster-Medikamente gegen Fettleibigkeit an. <\/p>\n\n
In der Zwischenzeit wird R1 RCM Inc. von TowerBrook Capital Partners und Clayton, Dubilier & Rice f\u00fcr $8,9 Milliarden in einer Bar\u00fcbernahme \u00fcbernommen.\nMobileye Global Inc. musste einen deutlichen Kursr\u00fcckgang hinnehmen, nachdem das Unternehmen seine Jahresprognosen aufgrund von Kunden, die ihre Produktionspl\u00e4ne zur\u00fcckschrauben, gesenkt hatte.\nIn den juristischen Nachrichten wurde Alex Beard, der fr\u00fchere \u00d6lchef von Glencore Plc, von der obersten britischen Betrugsbeh\u00f6rde zusammen mit vier weiteren ehemaligen Mitarbeitern des Rohstoffh\u00e4ndlers wegen Korruption angeklagt. <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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