Top-Manager von zwei zentralen US-Banken, die im M\u00e4rz erhebliche Pleiten erlitten, mussten sich am Dienstag einer Anh\u00f6rung des Bankenausschusses des Senats stellen. Sie wurden zu den Gr\u00fcnden f\u00fcr die Zusammenbr\u00fcche ihrer Banken befragt und zu den Ma\u00dfnahmen, die die Regulierungsbeh\u00f6rden h\u00e4tten ergreifen k\u00f6nnen, um die Krisen zu verhindern.<\/p>\n\n
Die Anh\u00f6rung befasste sich nicht nur mit den Vers\u00e4umnissen, sondern auch mit der Frage der Verg\u00fctung von F\u00fchrungskr\u00e4ften. Dabei wurde untersucht, ob F\u00fchrungskr\u00e4fte in den USA eher f\u00fcr kurzfristige Gewinne, wie steigende Aktienkurse, incentiviert werden, als f\u00fcr die langfristige Gesundheit ihrer Unternehmen.<\/p>\n\n
Die ehemaligen CEOs der Silicon Valley Bank und der Signature Bank erhielten w\u00e4hrend ihrer Amtszeit eine betr\u00e4chtliche Verg\u00fctung, haupts\u00e4chlich in Form von Unternehmensaktien. Obwohl der Wert dieser Aktien inzwischen stark gesunken ist, konnten die Vorstandsvorsitzenden durch die geplanten Verk\u00e4ufe ihrer Aktien vor dem Zusammenbruch der Banken Millionen einstecken.<\/p>\n\n
Bei der Anh\u00f6rung begann Senator Sherrod Brown, der demokratische Vorsitzende des Bankenausschusses des Senats, mit seiner Kritik an der Verg\u00fctung von F\u00fchrungskr\u00e4ften.<\/p>\n\n
„Sie haben sich bis zum letzten Moment mit Boni belohnt, bevor die Aufsichtsbeh\u00f6rden Ihr Verm\u00f6gen beschlagnahmten. Das kommt den Menschen in Ohio und im ganzen Land erschreckend bekannt vor“, sagte Brown. „F\u00fcr die meisten Amerikaner spiegelt der Mangel an Verantwortlichkeit an der Wall Street ihre allgemeine Erfahrung mit unserer Wirtschaft wider. Die Arbeiter m\u00fcssen die Konsequenzen tragen, w\u00e4hrend die Manager in den Sonnenuntergang reiten.“<\/p>\n\n
Im Jahr 2022 erhielt der ehemalige CEO der Silicon Valley Bank, Greg Becker, eine Verg\u00fctung in H\u00f6he von etwa 9,9 Millionen Dollar. Au\u00dferdem verkaufte er nur wenige Wochen vor der Pleite der Bank Aktien des Unternehmens. Joseph DePaolo, der CEO der Signature Bank, verkaufte in den Jahren vor dem Zusammenbruch ebenfalls Aktien des Unternehmens.<\/p>\n\n
Aus gesundheitlichen Gr\u00fcnden konnte DePaolo am Dienstag nicht vor dem Senat erscheinen. Stattdessen sagten der Mitbegr\u00fcnder von Signature und der Pr\u00e4sident der Bank in seinem Namen aus.<\/p>\n\n
W\u00e4hrend der Anh\u00f6rung argumentierte Becker, dass die Silicon Valley Bank einer Kombination von Faktoren zum Opfer fiel, einschlie\u00dflich eines Bank-Runs, der durch soziale Medien ausgel\u00f6st wurde. Seine Argumente konnten die Politiker beider Seiten jedoch nicht \u00fcberzeugen. Sie konzentrierten sich bei ihren Fragen auf das Versagen des Managements der Bank, die negativen Auswirkungen steigender Zinss\u00e4tze auf ihre Bilanz zu verstehen.<\/p>\n\n
„Wenn Sie behaupten, das Risikomanagement ernst genommen zu haben, f\u00e4llt es mir schwer, das zu glauben“, kommentierte Senator Tim Scott, der rangh\u00f6chste Republikaner im Ausschuss.<\/p>\n\n
Senator John Kennedy, ein Republikaner aus Louisiana, bezeichnete das Zinsmanagement der Bank als „zutiefst t\u00f6richt“.<\/p>\n\n
Die Emp\u00f6rung \u00fcber die Geh\u00e4lter der CEOs erinnert an die Emp\u00f6rung vor etwa 15 Jahren w\u00e4hrend der Finanzkrise von 2008, die zu steuerfinanzierten Rettungsaktionen f\u00fcr die Zentralbanken f\u00fchrte. CEOs und hochrangige Banker erhielten trotz der Rettungsaktionen immer noch betr\u00e4chtliche Geh\u00e4lter und Boni, insbesondere bei dem fast gescheiterten Versicherungskonglomerat American International Group.<\/p>\n\n
„Die j\u00fcngsten Bankzusammenbr\u00fcche zeigen einmal mehr, dass \u00fcberh\u00f6hte Verg\u00fctungen f\u00fcr Banker die Ursache daf\u00fcr sind, dass Banken \u00fcberm\u00e4\u00dfige Risiken eingehen, unverantwortlich, wenn nicht gar r\u00fccksichtslos handeln und sich selbst zerst\u00f6ren“, erkl\u00e4rte Dennis Kelleher, Mitbegr\u00fcnder von Better Markets, einer Organisation, die sich auf die Reform der Finanzindustrie konzentriert und nach der Gro\u00dfen Rezession gegr\u00fcndet wurde.<\/p>\n\n
Die R\u00fcckforderung von CEO-Verg\u00fctungen hat trotz der tiefen Gr\u00e4ben zwischen den beiden politischen Parteien \u00fcberparteiliche Aufmerksamkeit erlangt.<\/p>\n\n
Vier Senatoren, zwei Demokraten und zwei Republikaner, haben ein Gesetz eingebracht, das der Federal Deposit Insurance Corporation die Befugnis einr\u00e4umt, alle Zahlungen zur\u00fcckzufordern, die F\u00fchrungskr\u00e4fte in den f\u00fcnf Jahren vor dem Zusammenbruch einer Bank erhalten haben.<\/p>\n\n
Der Gesetzentwurf, der von Elizabeth Warren (D-MA), Josh Hawley (R-MO), Catherine Cortez Masto (D-NV) und Mike Braun (R-IN) unterst\u00fctzt wird, hat keine besondere Unterst\u00fctzung aus dem Wei\u00dfen Haus erhalten. Die Regierung hat jedoch den Kongress aufgefordert, Gesetze zu verabschieden, die die Entsch\u00e4digung der Vorstandsvorsitzenden von Banken im Falle eines Konkurses reformieren.<\/p>\n\n
W\u00e4hrend der Anh\u00f6rung fragte Senatorin Warren sowohl Becker als auch den Pr\u00e4sidenten der Signature Bank, ob sie vorh\u00e4tten, einen Teil ihrer Verg\u00fctung aus den letzten Jahren zur\u00fcckzugeben, um zur Deckung der Kosten beizutragen.<\/p>\n\n
die gesch\u00e4tzten Verluste in H\u00f6he von 22,5 Milliarden Dollar, die der FDIC durch die Insolvenzen der Banken entstanden sind. Der Pr\u00e4sident der Signature Bank antwortete negativ, w\u00e4hrend Becker keine direkte Antwort gab. Daraufhin interpretierte Warren die Antworten als Ablehnung.<\/p>\n\n
Warren bezeichnete die Antworten als „v\u00f6llig falsch“ und warnte: „Wenn wir das nicht in Ordnung bringen, wird jeder CEO dieser Multimilliarden-Dollar-Banken weiterhin exzessive Risiken eingehen und weitere Bankzusammenbr\u00fcche verursachen, und alle anderen werden daf\u00fcr bezahlen m\u00fcssen.“<\/p>\n\n
Die Vorstandsvorsitzenden gro\u00dfer Unternehmen erhalten ihr Jahresgehalt \u00fcberwiegend in Form von Unternehmensaktien. Folglich profitieren CEOs und andere Insider erheblich, wenn der Aktienkurs des Unternehmens steigt. Die Aktion\u00e4re unterst\u00fctzen diesen Ansatz im Allgemeinen, da er die Interessen des CEO mit ihren Interessen in Einklang bringt.<\/p>\n\n
F\u00fchrungskr\u00e4fte profitieren jedoch auch erheblich davon, wenn sie ihre Aktien verkaufen, bevor der Aktienkurs einbricht.<\/p>\n\n
Seit dem Jahr 2000 bietet die Securities and Exchange Commission (SEC) CEOs und anderen Unternehmensinsidern die M\u00f6glichkeit, sich gegen den Vorwurf des Insiderhandels zu verteidigen, bei dem sie auf der Grundlage nicht \u00f6ffentlicher Informationen Aktien kaufen oder verkaufen. Der als 10b5-1-Regel bekannte Abwehrmechanismus erlaubt es Insidern, schriftliche Pl\u00e4ne f\u00fcr zuk\u00fcnftige Aktiengesch\u00e4fte zu erstellen. Die Absicht war, Insidern den Handel ohne Zugang zu wesentlichen nicht-\u00f6ffentlichen Informationen zu erm\u00f6glichen.<\/p>\n\n
Im Laufe der Jahre sind die Bedenken gewachsen, dass Insider Schlupfl\u00f6cher in der 10b5-1-Regel ausnutzen. Im Dezember k\u00fcndigte die SEC \u00c4nderungen an, um diese Schlupfl\u00f6cher zu schlie\u00dfen.<\/p>\n\n
Im M\u00e4rz verfolgte das Justizministerium seine erste Anklage wegen Insiderhandels, die ausschlie\u00dflich auf der Verwendung von 10b5-1 Handelspl\u00e4nen beruhte. Der CEO eines Gesundheitsunternehmens in Kalifornien wurde wegen Wertpapierbetrugs angeklagt, weil er angeblich Verluste in H\u00f6he von mehr als 12,5 Millionen Dollar vermieden hat, indem er zwei 10b5-1 Handelspl\u00e4ne ausf\u00fchrte, obwohl er wusste, dass der gr\u00f6\u00dfte Kunde des Unternehmens seinen Vertrag k\u00fcndigen k\u00f6nnte.<\/p>\n\n
Die SEC beschuldigte den CEO auch des Insiderhandels, weil er einen 44%igen R\u00fcckgang des Aktienkurses des Unternehmens verhindert hatte, als die K\u00fcndigung des Vertrags bekannt gegeben wurde.<\/p>\n\n
Bei der Anh\u00f6rung im Senat wurden ernste Bedenken hinsichtlich der Managergeh\u00e4lter und des Risikomanagements im Bankensektor laut. Die CEOs der gescheiterten Banken wurden wegen ihrer lukrativen Verg\u00fctungspakete und des Zeitpunkts ihrer Aktienverk\u00e4ufe vor dem Zusammenbruch unter die Lupe genommen. Gesetzgeber beider Parteien bekundeten ihre Entschlossenheit, diese Probleme anzugehen und F\u00fchrungskr\u00e4fte f\u00fcr ihr Handeln zur Verantwortung zu ziehen. Im weiteren Verlauf der Diskussionen wird der Schwerpunkt auf der Reform der Vorstandsverg\u00fctung und der St\u00e4rkung des Risikomanagements liegen, um die langfristige Stabilit\u00e4t und Widerstandsf\u00e4higkeit des Finanzsektors zu gew\u00e4hrleisten.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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