Der Aktienmarkt k\u00f6nnte in Anbetracht des derzeitigen Stillstands der Staatsverschuldung und der Gefahr einer bevorstehenden Rezession unbest\u00e4ndigen Zeiten entgegensehen. Dieses Szenario kann f\u00fcr Rentner, die auf ihre Kapitalertr\u00e4ge angewiesen sind, besonders entmutigend sein.<\/p>\n\n
Es ist ein Standard-Ratschlag f\u00fcr Rentner, Aktien in ihren Notgroschen einzubauen, da sie ein starkes Instrument f\u00fcr langfristiges Wachstum sind und den sch\u00e4dlichen Auswirkungen der Inflation w\u00e4hrend der Rentenjahre entgegenwirken, was Bargeld und Anleihen in der Regel nicht k\u00f6nnen.<\/p>\n\n
Ein \u00fcberm\u00e4\u00dfiger R\u00fcckzug aus Aktien w\u00e4hrend l\u00e4ngerer Wertminderungsphasen kann jedoch ein erhebliches Risiko f\u00fcr Rentner darstellen, insbesondere f\u00fcr diejenigen, die gerade erst in den Ruhestand eingetreten sind.<\/p>\n\n
Gl\u00fccklicherweise gibt es Ma\u00dfnahmen, die Rentner ergreifen k\u00f6nnen, um dieses Risiko zu minimieren.<\/p>\n\n
Die Direktorin f\u00fcr pers\u00f6nliche Finanzen und Ruhestandsplanung bei Morningstar, Christine Benz, erkl\u00e4rt: „Rentner haben zwei prim\u00e4re Verteidigungsm\u00f6glichkeiten, wenn sie ihr Portfolio zur Deckung ihrer Lebenshaltungskosten nutzen.“ Die erste besteht darin, die Quelle der Abhebungen zu verlagern, z.B. wenn m\u00f6glich aus Bargeld oder Anleihen statt aus Aktien zu beziehen. So k\u00f6nnen Rentner auf Verm\u00f6genswerte zur\u00fcckgreifen, die nicht an Wert verloren haben, schl\u00e4gt Benz vor.<\/p>\n\n
Dies ist jedoch nur manchmal m\u00f6glich, wie das Jahr 2022 gezeigt hat, in dem sowohl Aktien als auch Anleihen stark gefallen sind.<\/p>\n\n
Die zweite Strategie besteht darin, den Gesamtbetrag, der aus den Anlagen abgezogen wird, zu reduzieren, sagt Benz.<\/p>\n\n
Die Bedeutung der Vorsicht f\u00fcr Rentner Das Problem ist, dass Anleger w\u00e4hrend eines Marktabschwungs gezwungen sind, mehr Aktien zu verkaufen, um das gleiche Einkommensniveau zu halten. Wenn sich der Markt stabilisiert und wieder ansteigt, hat das Portfolio weniger Wachstumspotenzial.<\/p>\n\n
Wenn Rentner diese Dynamik nicht ber\u00fccksichtigen, kann es sein, dass sie ihre Mittel fr\u00fcher als geplant im Ruhestand aufbrauchen.<\/p>\n\n
Hier ist ein Beispiel: Oft legen Rentner bei ihrer j\u00e4hrlichen Entnahme einen Prozentsatz ihres Portfolios zugrunde, in der Regel zwischen 3 % und 5 %. Nehmen wir an, sie ziehen nach einem erheblichen Marktr\u00fcckgang weiterhin genau den gleichen Betrag ab. In diesem Fall k\u00f6nnte die Entnahmerate auf 7 % oder 8 % ansteigen – eine unhaltbare Rate, die sich negativ auf das Portfolio auswirken k\u00f6nnte, warnt David Blanchett, Leiter der Ruhestandsforschung bei PGIM, der Investmentmanagementabteilung von Prudential Financial.<\/p>\n\n
Blanchett f\u00fcgt hinzu, dass es darauf ankommt, innerhalb der Grenzen der finanziellen Situation des jeweiligen Rentners flexibel zu bleiben.<\/p>\n\n
Unw\u00e4gbarkeiten von Konjunkturabschw\u00fcngen und Marktr\u00fcckg\u00e4ngen Es ist wichtig, mehrere Variablen zu beachten.<\/p>\n\n
Erstens ist ein Abschwung am Aktienmarkt nicht von vornherein ausgeschlossen. Die US-Gesetzgeber k\u00f6nnten sich bis Anfang Juni auf einen Schuldenschnitt einigen und so ein finanzielles Chaos abwenden.<\/p>\n\n
Und obwohl die \u00d6konomen der Federal Reserve eine m\u00f6gliche leichte Rezession noch in diesem Jahr vorhersagen, ist dies nicht garantiert. Ein entsprechender Marktr\u00fcckgang ist auch nicht sicher. Es gab Zeiten wie die fr\u00fchen 1980er und 1990er Jahre, in denen Aktien w\u00e4hrend Rezessionen nicht schrumpften, wie eine Morningstar-Analyse zeigt.<\/p>\n\n
Auch die Anpassung des Entnahmeverhaltens ist f\u00fcr j\u00fcngere Rentner wichtiger, insbesondere f\u00fcr diejenigen, die gesund sind und davon ausgehen, dass sie viele Jahre lang auf ihren Notgroschen angewiesen sein werden.<\/p>\n\n
Charles Schwab stellt zum Beispiel ein Szenario mit zwei Personen vor, die k\u00fcrzlich in den Ruhestand getreten sind, jede mit einem Portfolio von 1 Million Dollar und j\u00e4hrlichen Entnahmen von 50.000 Dollar (inflationsbereinigt). Der Unterschied ist das Timing eines Portfolioverlustes von 15%. Die erste Person erlebt in den ersten zwei Jahren des Ruhestands einen Misserfolg, w\u00e4hrend sie danach j\u00e4hrlich 6 % gewinnt. Die zweite Person gewinnt in den ersten neun Jahren j\u00e4hrlich 6 %, erleidet in den Jahren 10 und 11 einen Verlust von 15 % und gewinnt danach j\u00e4hrlich 6 %. Die erste Person w\u00fcrde ihr Kapital nach 18 Jahren aufbrauchen, w\u00e4hrend die zweite Person immer noch rund 400.000 Dollar h\u00e4tte.<\/p>\n\n
Flexibel zu sein, mag f\u00fcr manche Rentner einfacher sein als f\u00fcr andere.<\/p>\n\n
Einige Rentner k\u00f6nnen ihre Grundbed\u00fcrfnisse (wie Nahrung und Wohnung) durch garantierte Einkommensquellen wie die Sozialversicherung, Renten oder Pensionen decken lassen. Wenn sie ihre Anlagen haupts\u00e4chlich f\u00fcr diskretion\u00e4re Ausgaben wie Urlaub und Freizeit verwenden, f\u00e4llt es ihnen vielleicht leichter, die Ausgaben f\u00fcr Aktien oder ihr umfangreicheres Anlageportfolio zu reduzieren.<\/p>\n\n
Ans\u00e4tze zur Flexibilit\u00e4t Rentner k\u00f6nnen mehrere Strategien anwenden, um bei den Entnahmen flexibel zu bleiben. Diese k\u00f6nnten eine „Leitplanken“-Strategie oder das \u00dcberspringen von Inflationsanpassungen in schlechten Jahren beinhalten.<\/p>\n\n
Ein einfacher Leitfaden besteht darin, anhand Ihrer gesch\u00e4tzten Lebenserwartung einen sicheren j\u00e4hrlichen Entnahmebetrag zu berechnen, schl\u00e4gt Blanchett vor.<\/p>\n\n
Es gibt zahlreiche Online-Rechner, mit denen Sie Ihre Lebenserwartung und damit auch die Dauer Ihrer Altersvorsorge absch\u00e4tzen k\u00f6nnen. Blanchett empfiehlt den Actuaries Longevity Illustrator, der von der American Academy of Actuaries und der Society of Actuaries bereitgestellt wird.<\/p>\n\n
Die Berechnung ist ganz einfach: Teilen Sie eins durch Ihre gesch\u00e4tzte Lebenserwartung. So erhalten Sie einen vern\u00fcnftigen Ausgangspunkt f\u00fcr eine sichere prozentuale Entnahmerate Ihres Portfolios.<\/p>\n\n
Wenn ein Rentner zum Beispiel eine Lebenserwartung von 20 Jahren sch\u00e4tzt, w\u00fcrde er die folgende Berechnung durchf\u00fchren: 1\/20 X 100. Daraus ergibt sich eine R\u00fcckzugsrate von 5 %.<\/p>\n\n
Blanchett betont: „Die kontinuierliche \u00dcberwachung Ihrer Abhebungsrate ist entscheidend.“<\/p>\n\n
Rentner m\u00fcssen in volatilen M\u00e4rkten vorsichtig sein und sicherstellen, dass sie Strategien haben, um ihre Notgroschen zu sch\u00fctzen. Flexibilit\u00e4t und eine kontinuierliche \u00dcberwachung der Entnahmeraten k\u00f6nnen ihre finanzielle Widerstandsf\u00e4higkeit bei einem m\u00f6glichen Abschwung am Aktienmarkt erheblich verbessern. Durch den Einsatz solider Finanzstrategien und -instrumente k\u00f6nnen Rentner einen nachhaltigen Einkommensfluss w\u00e4hrend ihrer goldenen Jahre sicherstellen.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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