Rosalind Evans
Die asiatischen Aktienmärkte erlebten einen Aufschwung, der durch die beeindruckende Rallye an der Wall Street aufgrund positiver Daten zum Verbrauchervertrauen und zum Stellenangebot beeinflusst wurde.
Der japanische Nikkei 225 verzeichnete am Vormittag einen Zuwachs von 0,9% und erreichte 32.529,72 Punkte. Der südkoreanische Kospi kletterte um 0,6% auf 2.567,44 Punkte. Unterdessen stieg der Hang Seng in Hongkong um 0,4% auf 18.563,39 Punkte, und der Shanghai Composite verzeichnete einen leichten Anstieg von weniger als 0,1% auf 3.137,72 Punkte.
Nach einem Bericht des australischen Statistikamtes, der einen Anstieg des Verbraucherpreisindex um 4,9 % im vergangenen Jahr bis Juli ausweist, stieg der australische S&P/ASX 200 um 1,4 % auf 7.310,60 Punkte. Dies war deutlich weniger als die erwarteten 5,2 % und bedeutete den ersten Rückgang unter 5 % seit Februar des Vorjahres.
„In Anbetracht der Tatsache, dass er immer noch deutlich über dem Ziel der RBA von 2 bis 3 % liegt, könnte die Zentralbank ihren vorsichtigen Pausenansatz beibehalten. Dies könnte jedoch auf das Ende der Straffungsphase hindeuten“, so Yeap Jun Rong, Marktexperte bei IG.
In den USA verzeichnete der S&P 500 einen Sprung von 1,5 % auf 4.497,63 Punkte – der größte Zuwachs seit Anfang Juni. Auch der Dow Jones und der Nasdaq Composite stiegen um 0,8 % bzw. 1,7 % und schlossen bei 34 852,67 bzw. 13 943,76 Punkten.
Der Aufschwung vom Dienstag war weitgehend den großen Technologiewerten zu verdanken. Apple und Nvidia verzeichneten Zuwächse von 2,2 % und 4,2 %. An der NYSE übertrafen die positiven Aktienbewegungen die negativen mit einem Verhältnis von 4:1. Auch der Rentenmarkt war rückläufig, während Europa und Asien eine positive Marktentwicklung verzeichneten.
Der jüngste Anstieg ist darauf zurückzuführen, dass die Anleger über das Verbrauchervertrauen und die Arbeitsmarktstatistiken nachdenken. Das Conference Board gab für August einen Rückgang des Verbrauchervertrauens bekannt, der von den Vorhersagen abweicht. Aus Berichten vom Dienstag geht hervor, dass die Zahl der offenen Stellen deutlich zurückgegangen ist – so wenig wie seit März 2021 nicht mehr. Ein Rückgang der Kündigungen in zwei aufeinanderfolgenden Monaten deutet auf eine Entspannung auf dem Arbeitsmarkt hin, die sich auf die Inflation auswirken könnte.
Ein robuster Arbeitsmarkt dient als Schutz gegen Konjunkturabschwünge, auch wenn er die Bemühungen der Fed zur Inflationskontrolle erschwert. Weniger unbesetzte Stellen und weniger Kündigungen können die Notwendigkeit von Gehaltserhöhungen verringern, was die Zentralbank wahrscheinlich positiv bewerten würde.
„Als Reaktion auf die Verbraucher- und Arbeitsmarktdaten erholten sich sowohl die Anleihen- als auch die Aktienmärkte. Dies hat dazu geführt, dass die Erwartung einer Zinserhöhung durch die Fed auf ihrer bevorstehenden September-Sitzung zurückgegangen ist“, kommentierte Sam Millette, Stratege bei Commonwealth Financial Network.
Der Leitzins der Fed steigt seit über einem Jahr und erreichte 2001 seinen Höchststand, mit dem Ziel, die Inflation auf 2 % zu begrenzen. Der Markt geht davon aus, dass die Zinssätze auch auf der September-Sitzung stabil bleiben werden.
In dieser Woche stehen eine Reihe wichtiger Wirtschaftsdaten auf dem Programm, darunter eine Aktualisierung des BIP und der monatliche Beschäftigungsbericht für August.
Nach der Veröffentlichung des Verbrauchervertrauens und der Arbeitsmarktdaten sank die Rendite der 2-jährigen Staatsanleihe von etwa 5,03 % auf 4,90 %. Am Montag lag er bei 5,05 %. Die Rendite für 10-jährige Anleihen sank ebenfalls auf 4,12 %, nachdem sie am Montag noch bei 4,21 % gelegen hatte.
Im Energiesektor stieg Rohöl aus den USA um 31 Cent auf 81,47 $, während Rohöl der Sorte Brent um 26 Cent auf 85,75 $ zulegte.
Am Devisenmarkt wertete der US-Dollar von 145,87 auf 146,21 japanische Yen auf, während der Euro von 1,0881 auf 1,0871 Dollar abwertete.
Inmitten der weltweiten Finanzturbulenzen bietet der Anstieg der asiatischen Aktien, der durch die Performance der Wall Street unterstützt wird, einen Hauch von Optimismus für die Anleger. Da die Volkswirtschaften der Welt mit den Herausforderungen der Inflation und der Arbeitsmarktdynamik zu kämpfen haben, ist eine sorgfältige Analyse dieser Trends unabdingbar. Die Reaktion des Marktes auf das Verbrauchervertrauen und die Arbeitsmarktdaten verdeutlicht das komplizierte Gleichgewicht zwischen makroökonomischen Faktoren und der Stimmung der Anleger und deutet auf eine unvorhersehbare, aber wachsame Zukunft für globale Investitionen hin.
