Rosalind Evans
Derzeit steigen die Zinssätze für US-Schatzpapiere stark an. Das bedeutet Ärger für den Aktienmarkt und potenzielle Hauskäufer.
Kürzlich stieg die Rendite der 30-jährigen US-Staatsanleihen auf den höchsten Stand seit 2011, während die 10-jährige Anleihe ihre beste Performance seit Oktober 2022 verzeichnete. Wenn die Anleihekurse sinken, steigen die Renditen.
Treibende Faktoren: Die Federal Reserve hat die Zinssätze in den letzten 18 Monaten um mehr als 5 Prozentpunkte erhöht, um die grassierende Inflation zu bekämpfen.
Bis vor kurzem glaubten viele an der Wall Street, dass die Zinserhöhungen der US-Notenbank kurz vor dem Ende stünden – einige sagten einen möglichen wirtschaftlichen Abschwung in den USA voraus.
Die robusten Wirtschaftsindikatoren haben jedoch ein Umdenken bewirkt. Die US-Wirtschaft hat sich als robust erwiesen, und die Atlanta Fed prognostiziert für das dritte Quartal eine beeindruckende annualisierte BIP-Wachstumsrate von 5,8 %. Außerdem sind die Arbeitslosenquoten nach wie vor niedrig, und die Verbraucherausgaben sind solide.
Unter den Vertretern der Federal Reserve herrscht Besorgnis über die anhaltende Inflation. Die Versammlung im Juli deutete darauf hin, dass weitere Zinserhöhungen bevorstehen könnten, wie aus dem kürzlich veröffentlichten Sitzungsprotokoll hervorgeht.
Auswirkungen: Steigende Anleiherenditen können den Aktienmarkt verunsichern. Da Anleihen und Aktien um Investitionen konkurrieren, können höhere Renditen Anleihen verlockender machen, vor allem weil sie im Gegensatz zu riskanteren Aktien vom Staat abgesichert sind. Insbesondere Technologiewerte könnten anfälliger sein, da sie für ihre Expansion häufig auf Schulden angewiesen sind.
Außerdem kann sich ein stärkerer US-Dollar, der häufig eine Folge höherer Renditen ist, negativ auf Aktien auswirken. Adam Turnquist von LPL Financial erklärt, dass ein starker Dollar den Wert der internationalen Gewinne von Unternehmen schmälern und US-Exporte verteuern kann, was sich auf die Rentabilität der Unternehmen auswirkt.
Für den Durchschnittsamerikaner bedeutet ein Anstieg der 10-jährigen Rendite der Staatsanleihen, dass Autokredite, Kreditkartenzinsen, Studentenkredite und Hypotheken teurer werden. Die aktuellen Hypothekenzinsen in den USA sind so hoch wie seit 21 Jahren nicht mehr und machen Immobilien so unerschwinglich wie schon lange nicht mehr.
Internationale Auswirkungen: Die Lösung liegt jedoch nicht allein in den Händen der USA. Sowohl die EU als auch das Vereinigte Königreich haben mit der Inflation zu kämpfen, und ihre jeweiligen Zentralbanken könnten die Zinssätze weiter anheben. Ein Anstieg der internationalen Anleiherenditen kann die Nachfrage nach US-Anleihen verringern, was die USA veranlasst, noch verlockendere Renditen anzubieten, um Anleger anzulocken.
Ungeachtet dessen glaubt Turnquist, dass der Schlüssel zur Mäßigung der Treasury-Renditen eine moderatere US-Wirtschaft ist.
Hawaiian Electric: Aktienrückgang inmitten von Rechtsstreitigkeiten
Die Aktie von Hawaiian Electric Industries (HE) fiel um mehr als 15 %, als bekannt wurde, dass Hawaiis führender Stromversorger aufgrund zahlreicher teurer Gerichtsverfahren im Zusammenhang mit den schweren Waldbränden auf Maui eine Umstrukturierung in Erwägung ziehen könnte.
Die Aktie ist allein in diesem Jahr um mehr als 71 % gesunken.
Die Vorwürfe lauten, dass Hawaiian Electric seine Stromleitungen bei hohem Risiko nicht abgeschaltet hat, was möglicherweise zum Lahaina-Brand führte. Die Brände forderten auf tragische Weise mindestens 111 Menschenleben auf Maui.
Das Wall Street Journal berichtete vor kurzem über die möglichen Umstrukturierungsgespräche des Versorgungsunternehmens und deutete den Konkurs als mögliche Lösung an. Diese Nachricht folgte auf eine Herabstufung von Hawaiian Electric und seinen Tochtergesellschaften durch S&P Global auf den Status BB-, was normalerweise als „Ramsch“ angesehen wird.
Auf Nachfrage von CNN wollte sich ein Vertreter des Unternehmens nicht zu laufenden Gerichtsverfahren oder Aktienkursen äußern, erklärte aber später, dass man beabsichtige, ein finanziell solides Versorgungsunternehmen für Hawaii zu bleiben.
Taylor Swifts „Eras“-Tour wird Rekorde brechen
Taylor Swifts „Eras“-Tour könnte mit geschätzten 2,2 Milliarden Dollar an Ticketverkäufen in Nordamerika Geschichte schreiben, basierend auf Daten von QuestionPro. Diese erstaunliche Summe beinhaltet die Umsätze der letzten Konzerte und der anstehenden Nordamerika-Tournee im nächsten Jahr.
Mit einem durchschnittlichen Ticketpreis von $455,78 und 68 Shows in Nordamerika könnte die Tournee neue Maßstäbe setzen. Die durchschnittliche Besucherzahl lag bei 72.459 pro Veranstaltung.
Wenn die Prognosen stimmen, wird Swifts „Eras“ die „Farewell Yellow Brick Road“-Tour von Elton John übertreffen, die mit über 887 Millionen Dollar von 2018 bis 2023 den bisherigen Rekord hielt.
In einer sich rasch entwickelnden Wirtschafts- und Unterhaltungslandschaft bietet das Verständnis der Auswirkungen von Staatsanleihenrenditen und der Macht von Tourneen mit Starbesetzung einen umfassenden Einblick in den finanziellen Puls der Nation. Von den Herausforderungen, mit denen Energieriesen wie Hawaiian Electric konfrontiert sind, bis hin zum schillernden Erfolg von Ikonen wie Taylor Swift – das aktuelle Szenario unterstreicht die Vielschichtigkeit des amerikanischen Marktes. In diesen beispiellosen Zeiten ist es für uns am besten, informiert zu bleiben, um fundierte Entscheidungen zu treffen und die große Vielfalt der Ereignisse, die unsere Welt prägen, zu verstehen.
