Sarah Travers
Der S&P 500 hat eine bemerkenswerte Hausse hinter sich und erreichte im vergangenen Jahr Rekordhöhen. Dieser Anstieg bringt jedoch die Herausforderung mit sich, Werte und attraktive Einkommensströme zu finden, da der marktbreite Index zu hohen Bewertungsmultiplikatoren gehandelt wird und eine relativ niedrige Dividendenrendite von etwa 1,3 % bietet.
Enbridge, Williams und Enterprise Products Partners stechen hervor
Trotz dieser Marktbedingungen gibt es immer noch renditestarke Aktien, die die Aufmerksamkeit der Anleger auf sich ziehen. Enbridge, ein Unternehmen mit einem breit gefächerten Portfolio von Öl- und Erdgaspipelines, regulierten Versorgungsunternehmen und sauberen Energieanlagen, bietet eine stattliche Dividendenrendite von 7,4%. Das Unternehmen kann eine starke Erfolgsbilanz vorweisen: 29 Jahre in Folge wurden die Dividenden erhöht, und die Ausschüttungsquote liegt zwischen 60% und 70%. Die Wachstumsprognosen sind zwar bescheiden, aber die zuverlässigen Cashflows und die solide Bilanz machen Enbridge zu einer attraktiven Option für einkommensorientierte Anleger.
Williams, ein Erdgaspipeline-Riese, wird im Vergleich zum S&P 500 zu einer attraktiven Bewertung gehandelt, mit einem voraussichtlichen Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von unter 10. Es bietet eine Dividendenrendite von über 4,5% und hat seine Ausschüttung seit 2018 mit einer durchschnittlichen jährlichen Rate von 6% gesteigert. Mit einem 2,2-fachen Deckungsgrad der Dividende im Jahr 2024 verfügt Williams über einen ausreichenden Cashflow, um seine hochverzinsliche Dividende zu stützen. Die Wachstumsaussichten des Unternehmens werden durch laufende organische Expansionsprojekte und strategische Akquisitionen unterstützt, wobei ein jährliches Dividendenwachstum von 5% bis 7% angestrebt wird.
Enterprise Products Partners, bekannt für seine Zuverlässigkeit und Beständigkeit, bietet eine Forward-Dividendenrendite von 7,3%, eine der höchsten unter den Large-Cap-Energieaktien. Mit einer 25-jährigen Dividendenhistorie hat Enterprise Products seine Widerstandsfähigkeit gegenüber verschiedenen Marktherausforderungen bewiesen und seine jährliche Dividendenausschüttung kontinuierlich erhöht. Das Unternehmen generiert stetige Cashflows aus langfristigen Verträgen für Dienstleistungen wie Lagerung und Transport von Energieprodukten. Darüber hinaus gewährleisten die umsichtigen Investitionen in die Infrastruktur und die überschaubare Verschuldung die Deckung der Dividende, wobei der ausschüttungsfähige Cashflow die Dividende bis 2023 bequem um das 1,7-fache abdeckt. Mit laufenden Projekten im Wert von 6,9 Milliarden Dollar ist Enterprise Products in der Lage, neue Cashflow-Quellen zu erschließen, was das Unternehmen zu einer attraktiven langfristigen Investitionsmöglichkeit macht.
Gleichgewicht zwischen Rendite und Wachstum
Anleger, die sowohl Einkommen als auch Wachstum anstreben, könnten diese hochverzinslichen Aktien besonders attraktiv finden. Trotz der Rallye des S&P 500 bieten diese Unternehmen überzeugende Dividendenrenditen, die weit über dem Marktdurchschnitt liegen und eine Einkommensquelle in einem Niedrigzinsumfeld darstellen. Darüber hinaus bieten ihre stabilen Cashflows und ihr Engagement für Dividendenwachstum das Potenzial für einen langfristigen Vermögensaufbau. Auch wenn die Wachstumsprognosen nicht so aggressiv sind wie die einiger hochfliegender Technologiewerte, stellt die Kombination aus stetigen Erträgen und bescheidenen Wachstumsaussichten eine ausgewogene Anlagemöglichkeit für einkommensorientierte Anleger dar.
Das Gleichgewicht zwischen Einkommen und Wachstum auf dem heutigen Markt
Da der S&P 500 weiterhin neue Höchststände erreicht, stehen die Anleger vor der Herausforderung, in einem immer teurer werdenden Markt Werte und Erträge zu finden. Hochverzinsliche Aktien wie Enbridge, Williams und Enterprise Products Partners bieten jedoch attraktive Alternativen mit Dividendenrenditen, die deutlich über denen des breiten Marktes liegen. Diese Unternehmen mit ihren zuverlässigen Cashflows, soliden Dividenden und Wachstumsaussichten bieten Anlegern die Möglichkeit, in ihren Portfolios ein Gleichgewicht zwischen Rendite und Wachstum zu finden, so dass sie in der heutigen Marktlandschaft eine Überlegung wert sind.
