Rosalind Evans
Am Freitag scheint die Wall Street auf eine weitere erfolgreiche Woche zuzusteuern, da sich der Aktienmarkt nach einem Rückgang am Vortag stabilisiert.
Im Mittagshandel legte der S&P 500 um 0,3 % zu und war damit auf dem Weg zu seiner achten Erfolgswoche in den letzten zehn Jahren. Der Dow Jones Industrial Average stieg um 100 Punkte (0,3%) und erreichte um 11:50 Uhr 35.325 Punkte. Eastern Time, und der Nasdaq Composite stieg um 0,2 %, nachdem er am Vortag den stärksten Rückgang seit über vier Monaten verzeichnet hatte.
Roper Technologies stach mit einem Anstieg von 3,5 % im S&P 500 hervor, nachdem der Gewinn und der Umsatz im Frühjahr die Prognosen der Analysten übertroffen hatten. Der Tech-Gigant, der sich zum Ziel gesetzt hat, Nischenmärkte zu kontrollieren, hat auch seine finanziellen Erwartungen für das gesamte Jahr angehoben.
Die Saison der Gewinnmeldungen nimmt an Fahrt auf, wobei die meisten Unternehmen die Erwartungen übertreffen, wie es normalerweise der Fall ist.
Im Gegensatz dazu musste American Express einen Rückgang von 3,6 % hinnehmen, obwohl der Gewinn im Frühjahr besser als erwartet ausfiel; die Einnahmen blieben hinter den Prognosen zurück. Comerica verzeichnete nach anfänglichen Gewinnen einen Verlust von 3,1 %. Während der Gewinn und die Erträge im Frühjahr die Erwartungen übertrafen, verzeichnete die Bank einen Rückgang der durchschnittlichen Einlagen ihrer Kunden. Er bestätigte jedoch, dass sich diese Werte in der zweiten Hälfte des Quartals stabilisierten. Seit dem Zusammenbruch mehrerer Banken im März, der auf abrupte Bargeldabhebungen von Kunden zurückzuführen war, hat sich die Kontrolle der Einlagen verschärft.
Trotz der Rezessionsprognosen hat sich der Aktienmarkt in diesem Jahr dank der robusten Wirtschaft gut entwickelt. Sie hat höhere Zinssätze durchgesetzt, um die Inflation einzudämmen, und damit die Hoffnung genährt, dass sie der Zinserhöhungskampagne der Federal Reserve standhalten könnte.
Es wird erwartet, dass die US-Notenbank ihren Leitzins auf den höchsten Stand seit Mittwoch 2001 anheben wird. Angesichts der Abkühlung der Inflation seit dem letzten Sommer besteht jedoch die Hoffnung, dass dies die letzte Anhebung für diesen Zyklus sein wird. Der Leitzins lag zu Beginn des vergangenen Jahres praktisch bei Null.
Der Sprung des S&P 500 um mehr als 18 % in diesem Jahr hat Kritiker auf den Plan gerufen, die behaupten, die Rallye sei zu schnell verlaufen. Das Rezessionsrisiko bleibt bestehen, da die Inflation und die Zinssätze hoch bleiben.
Die Ökonomen der Deutschen Bank gehen davon aus, dass der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, in seiner Rede am Mittwoch nach der Zinsentscheidung der Zentralbank „wahrscheinlich betonen wird, dass weitere Beweise erforderlich sind, um Vertrauen in die Eindämmung der Inflation zu haben“.
Ein Teil der Aktien, insbesondere diejenigen, die von der KI-Technologiebegeisterung an der Wall Street profitieren, haben einen Großteil der diesjährigen Marktgewinne erzielt. Nvidia zum Beispiel hat sich mehr als verdreifacht.
Diese konzentrierten Zuwächse haben die Nasdaq dazu veranlasst, ihren Nasdaq-100-Index vor Handelsbeginn am Montag neu zu gewichten, um den Einfluss bestimmter Aktien auf den Gesamtindex abzuschwächen.
Die „Magnificent Seven“ – Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia und Tesla – haben die Gewinne an der Wall Street hauptsächlich angetrieben. Die kombinierten Aktienkurse dieser Unternehmen betragen das 44-fache ihres Gewinns pro Aktie in den letzten 12 Monaten, bemerkt Savita Subramanian, Aktienstrategin bei der Bank of America. Dies ist ein hohes Niveau im Vergleich zu historischen Standards, obwohl andere S&P 500-Aktien mit dem 17-fachen Gewinn gehandelt werden. Der Aktienmarkt hat in letzter Zeit begonnen, seine Gewinne zu diversifizieren, und Subramanian erwartet in einem Bericht von BofA Global Research, dass sich dieser Trend fortsetzen wird.
Die Renditen von Staatsanleihen entwickelten sich uneinheitlich auf dem Anleihemarkt. Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen fiel von 3,86 % auf 3,82 %, was sich auf die Zinsen für Hypotheken und andere wichtige Kredite auswirkte. Die Rendite zweijähriger Staatsanleihen, die stärker auf die Erwartungen der Fed reagieren, stieg geringfügig von 4,84 % auf 4,87 %.
An den internationalen Märkten entwickelten sich die europäischen und asiatischen Aktien uneinheitlich.
Der taiwanesische Taiex fiel um 0,8 %, nachdem TSMC, der weltweit größte Hersteller von Computerchips, aufgrund der schwächelnden Nachfrage einen Umsatzrückgang von 10 % in diesem Jahr prognostizierte. Das Unternehmen bestätigte auch, dass es sein Ziel, 2024 mit der Produktion in einer neuen Fabrik in Arizona zu beginnen, nicht erreichen wird.
Die Wall Street zeigt sich trotz der wirtschaftlichen Herausforderungen durch hohe Zinssätze und Inflation weiterhin widerstandsfähig. Der Erfolg der als „Magnificent Seven“ bezeichneten Tech-Giganten hat bei diesem Trend eine wichtige Rolle gespielt, obwohl Experten eine Diversifizierung der Gewinne in der Zukunft voraussagen. Die Entwicklung von TSMC und die anstehenden Entscheidungen der US-Notenbank sind ebenfalls wichtige Faktoren, die es in den kommenden Wochen zu beobachten gilt.
