Rosalind Evans
Der US-Aktienmarkt befand sich am Dienstag in einem Zustand der Unbeständigkeit, als er um seine Rekordhochs herum schwankte und auf eine gemischte Auswahl an Gewinnmeldungen wichtiger Unternehmen reagierte. Der S&P 500 gab im Vormittagshandel leicht um 0,1 % nach, während der Dow Jones Industrial Average um 0,1 % nachgab und 33 Punkte einbüßte. Der Nasdaq Composite verzeichnete ebenfalls einen Rückgang um 0,2 %.
UPS musste trotz eines unerwartet hohen Gewinns einen Kurseinbruch von 8,1 % hinnehmen. Der Rückgang wurde darauf zurückgeführt, dass das Unternehmen die Umsatzschätzungen der Wall Street verfehlte und eine schwächere Umsatzprognose für 2024 abgab als erwartet.
Ein ähnliches Schicksal ereilte Whirlpool, dessen Aktien um 6 % einbrachen, obwohl das Unternehmen bessere Gewinne als erwartet auswies. Die Umsatzprognose des Unternehmens für das Jahr 2024 in Höhe von 16,9 Milliarden US-Dollar lag rund 1 Milliarde US-Dollar unter den Erwartungen der Analysten.
Diese Verluste konnten jedoch durch General Motors ausgeglichen werden, dessen Aktienkurs um 7,3 % anstieg, nachdem das Unternehmen höhere Gewinne und Einnahmen als erwartet gemeldet hatte.
Auf dem Anleihemarkt blieben die Renditen von Staatsanleihen relativ stabil und machten frühere Verluste wieder wett, nachdem ein Bericht darauf hindeutete, dass der Arbeitsmarkt stärker sein könnte als von Ökonomen erwartet. Die Arbeitgeber in den USA haben Ende Dezember 9 Millionen offene Stellen ausgeschrieben, etwas mehr als von Ökonomen erwartet und mehr als im November.
Händler hatten auf Anzeichen für eine Abkühlung bei der Zahl der offenen Stellen gehofft, die mit dem Trend übereinstimmen, der die Wall Street zu ihren Rekordhöhen getrieben hat: eine Verlangsamung des Wirtschaftswachstums, die stark genug ist, um die Inflation in Schach zu halten, aber nicht so stark, dass sie zu einer Rezession führt.
Diese Hoffnungen haben die Aufregung über eine mögliche mehrfache Zinssenkung durch die Federal Reserve im kommenden Jahr geschürt. Eine solche Senkung würde eine deutliche Abkehr von der bisherigen Zinserhöhungspolitik der Fed in den vergangenen zwei Jahren bedeuten und könnte der Wirtschaft und den Investitionspreisen einen Schub geben.
Die Federal Reserve begann ihre jüngste Zinssitzung, obwohl nur wenige erwartet hatten, dass sie zu diesem Zeitpunkt Zinssenkungen ankündigen würde. Dennoch warteten Ökonomen und Händler gespannt auf Hinweise, die darauf hindeuten könnten, dass bei der nächsten Sitzung im März eine Zinssenkung anstehen könnte.
Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe sank leicht auf 4,08 % gegenüber 4,09 % am späten Montag. Dieser Rückgang folgte auf die Veröffentlichung von Daten über offene Stellen sowie auf einen separaten Bericht, aus dem hervorging, dass das Verbrauchervertrauen stärker als erwartet gestiegen ist.
Nach Börsenschluss sollten zwei der einflussreichsten Aktien der Wall Street, Microsoft und Alphabet, ihre jüngsten Quartalsergebnisse vorlegen. Beide Unternehmen haben ein beträchtliches Marktgewicht, wodurch ihre Bewegungen einen übergroßen Einfluss auf den S&P 500 und andere wichtige Indizes haben. Diese Tech-Giganten haben zusammen mit fünf anderen Big-Tech-Aktien maßgeblich zu der beeindruckenden Erholung des S&P 500 beigetragen, die vor zwei Oktobertagen ihren Tiefpunkt erreicht hatte.
Die Erwartungen waren sowohl für Microsoft als auch für Alphabet hoch, da sie starke Ergebnisse liefern mussten, um ihre beträchtlichen Gewinne zu rechtfertigen. Der Aktienkurs von Microsoft ist in den letzten 12 Monaten um rund 69 % gestiegen, während Alphabet um fast 58 % zugelegt hat.
Drei weitere der „Magnificent Seven“ Big Tech-Aktien – Apple, Amazon und Meta Platforms – werden am Donnerstag ihre Ergebnisse vorlegen.
Ein bemerkenswerter Trend in der aktuellen Gewinnsaison ist, dass die Unternehmen, deren Gewinne besser als erwartet ausfielen, nicht den typischen signifikanten Anstieg ihrer Aktienkurse verzeichneten. Analysten vermuten, dass dies eine vorsichtige Stimmung unter den Anlegern widerspiegeln könnte, da sie die weitere wirtschaftliche Entwicklung abwarten.
Auf den globalen Finanzmärkten stießen die chinesischen Indizes unterdessen auf anhaltende Schwierigkeiten, da sie ihre Verluste vom schwierigen Jahresbeginn ausweiteten. Der Handel mit Aktien der China Evergrande Group, des am höchsten verschuldeten Immobilienunternehmens der Welt, blieb nach einer gerichtlich angeordneten Liquidation in Hongkong ausgesetzt. Dieses Ereignis trug zu einem breiteren Rückgang der immobilienbezogenen Aktien in Hongkong bei, wo der Hang Seng Index um 2,3 % fiel. Auch in Shanghai gingen die Aktien um 1,8 % zurück.
Angesichts der Besorgnis über die angeschlagene Immobilienbranche und das enttäuschende Wachstum in der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt haben die chinesischen Regulierungsbehörden Maßnahmen zur Stützung der Märkte ergriffen. Die Situation in China wird von den globalen Anlegern weiterhin genau beobachtet und trägt zur Unsicherheit in der internationalen Finanzlandschaft bei.
