Rosalind Evans
Die meisten asiatischen Aktien verzeichneten einen Rückgang, da die Sorge um die US-Banken und die nachlassende Nachfrage aus China, einem wichtigen Wachstumsmotor der Region, groß war.
Stephen Innes, geschäftsführender Partner bei SPI Asset Management, stellte fest, dass „die asiatischen Aktien nach den schwachen Inflationsdaten Chinas, die einen Nachfragerückgang signalisierten, um einen klaren Kurs rangen“.
Laut Innes weisen die jüngsten Zahlen auf eine sehr niedrige Inflation und eine schleppende Kreditausweitung in China hin, was auf eine Verlangsamung des Wachstums hindeutet, da der anfängliche Schub durch die Lockerung der pandemiebedingten Beschränkungen in China allmählich nachlässt.
Trotz des allgemeinen Abschwungs stieg der japanische Nikkei-225-Index im Morgenhandel um 0,9 % auf 29.393,24 Punkte, da Unternehmen wie Nissan Motor Co. recht positive Ergebnisse meldeten. Die SoftBank Group Corp. musste jedoch einen Rückgang hinnehmen, nachdem sie einen Jahresverlust in Folge gemeldet hatte.
Der australische S&P/ASX 200 sank um 0,1 % auf 7.244,50, der südkoreanische Kospi fiel um 0,4 % auf 2.481,40, und der Hang Seng in Hongkong blieb praktisch unverändert bei 19.746,09. Der Shanghai Composite fiel um 0,1 % auf 3.304,87 Punkte zurück.
Die Aktien an der Wall Street wurden durch einen überraschenden Einbruch der Aktien von The Walt Disney Co. belastet, nachdem das Unternehmen im letzten Quartal einen Verlust bei den Streaming-Abonnenten gemeldet hatte.
Der S&P 500 fiel um 7,02 Punkte bzw. 0,2 % auf 4.130,62, wobei zwei Drittel der im Index enthaltenen Aktien nachgegeben haben. Der Dow Jones Industrial Average fiel um 221,82 Punkte bzw. 0,7 % auf 33.309,51, während der Nasdaq Composite um 22,07 Punkte bzw. 0,2 % auf 12.328,51 gestiegen.
Nach dem Zusammenbruch dreier prominenter Banken seit März, der auf die hohen Zinssätze zurückzuführen ist, haben die Anleger nach möglichen Opfern im US-Bankensektor Ausschau gehalten.
Ein gewisser Dämpfer für die Gesamtmarktverluste war ein Bericht, der zeigte, dass die Inflation auf der Großhandelsebene in den USA im vergangenen Monat geringer als erwartet ausfiel. Dies geschah nach einem Bericht, aus dem hervorging, dass die Inflation auf Verbraucherebene im Wesentlichen den Prognosen entsprach.
Diese Ergebnisse haben die Erwartungen der Wall Street gestärkt, dass die US-Notenbank auf ihrer nächsten Sitzung im Juni von einer Zinserhöhung absieht. Das wäre das erste Mal seit über einem Jahr.
In der Zwischenzeit ergab ein separater Bericht aus den USA, dass die Zahl der Anträge auf Arbeitslosenunterstützung in der vergangenen Woche höher als erwartet war. Dies ist zwar ein besorgniserregendes Zeichen für die Arbeitnehmer und die Befürchtung einer möglichen Rezession, doch könnte eine Verlangsamung des Arbeitsmarktes dazu beitragen, die Bedenken der Fed hinsichtlich einer steigenden Inflation aufgrund eines hyperaktiven Arbeitsmarktes zu zerstreuen.
Diese Berichte führten zu einem Rückgang der Renditen von Staatsanleihen, da die Händler auf eine hohe Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der Fed noch in diesem Jahr setzten. Solche Kürzungen sind zwar ein Segen für die Finanzmärkte, werden aber in der Regel nur vorgenommen, wenn die Wirtschaft am Rande einer Rezession steht.
Für den Bankensektor besteht die größere Sorge darin, dass seine Probleme zu einem Rückgang der Kreditvergabe führen könnten, was der Wirtschaft schaden würde. Die US-Regierung steht kurz vor dem Stichtag 1. Juni, an dem sie das Geld ausgehen könnte, wenn der Kongress nicht eine höhere Kreditaufnahme genehmigt. Ein Zahlungsausfall der US-Regierung könnte schwerwiegende wirtschaftliche Folgen haben.
Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen fiel von 3,44 % auf 3,39 %, was sich auf die Zinsen für Hypotheken und andere wichtige Kredite auswirkte. Die Rendite zweijähriger Staatsanleihen, die stärker auf die Erwartungen der Fed reagieren, ging leicht auf 3,90 % zurück.
Im Energiehandel stieg die US-Benchmark-Rohölsorte um 30 Cent auf $ 71,17 pro Barrel, während der internationale Standard Brent-Rohöl um 23 Cent auf $ 75,21 pro Barrel zulegte.
Im Devisenhandel blieb der US-Dollar stabil bei 134,52 japanischen Yen. Der Euro verzeichnete einen leichten Anstieg von 1,0921 $ auf 1,0922 $.
Diese Entwicklungen finden in einer Zeit der weltweiten wirtschaftlichen Unsicherheit statt. Angesichts der Inflationssorgen in den USA und der nachlassenden Nachfrage in China, der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt, sind die Anleger vorsichtig. Die aktuellen Probleme im amerikanischen Bankensektor verstärken diese Befürchtungen noch.
Darüber hinaus besteht die Gefahr, dass die US-Regierung bis zum 1. Juni das Geld ausht, wenn der Kongress keine weitere Kreditaufnahme bewilligt, was das derzeitige Wirtschaftsklima noch komplexer macht. Ein möglicher Zahlungsausfall der US-Regierung könnte weitreichende Folgen für die USA und die Weltwirtschaft haben.
In diesem Zusammenhang liefert die Entwicklung der einzelnen Aktien und Sektoren wichtige Signale für die Anleger. So spiegeln beispielsweise die Gewinne von Nissan Motor Co. und die Verluste von SoftBank Group Corp. die allgemeinen Trends im Technologie- und Automobilsektor wider. Auch der Rückgang der Aktien von Walt Disney Co. nach einem gemeldeten Verlust bei den Streaming-Abonnenten gibt einen Einblick in die hart umkämpfte Streaming-Branche.
Trotz des allgemeinen Abwärtstrends konnte der Nasdaq Composite Index einen leichten Anstieg verzeichnen. Dies deutet darauf hin, dass der Technologiesektor trotz des Gegenwinds immer noch Wachstumspotenzial besitzt.
Die verschiedenen Wirtschaftsindikatoren und Markttrends unterstreichen die Bedeutung einer diversifizierten Anlagestrategie in unsicheren Zeiten. Während die Weltwirtschaft diese Herausforderungen meistert, werden die Anleger aufmerksam auf Signale achten, die die künftige Richtung der Finanzmärkte anzeigen könnten.
