Rosalind Evans
Am Montag verzeichnete die Wall Street einen Aufwärtstrend in Erwartung von Berichten, die die Stärke der US-Verbraucher messen werden. Es herrscht Optimismus, dass anhaltende Konsumausgaben eine wirtschaftliche Abschwächung verhindern könnten.
Bis zur Mittagszeit stieg der S&P 500 um 0,4 %, nachdem er anfänglich gesunken war. Der Dow Jones stand geringfügig höher und stieg um 8 Punkte auf 35.289 Punkte gegen Mittag Ostzeit, während der Nasdaq um 0,6 % stieg.
US Steel zog die Aufmerksamkeit des Marktes auf sich und verzeichnete einen signifikanten Anstieg um 30,7 %. Dies folgt auf ihre Ankündigung am Wochenende, ein Übernahmeangebot von Cleveland-Cliffs abzulehnen und andere potenzielle Angebote zu prüfen. Der Aktienkurs von Cleveland-Cliffs stieg um 8,5 %, nachdem das Unternehmen seinen mehr als 7 Milliarden US-Dollar umfassenden Bar- und Aktienvorschlag für US Steel bekannt gegeben hatte und seine Bereitschaft für sofortiges Handeln betonte.
Auf der negativen Seite stürzte die Aktie von Nikola um 9,3 % ab. Der umweltfreundliche Lkw-Hersteller rief über 200 Elektrofahrzeuge zurück, nachdem Untersuchungen darauf hingewiesen hatten, dass eine Batteriekomponente einen früheren Brand verursacht hatte, entgegen anfänglichen Verdächtigungen einer Sabotage.
Insgesamt zeigte der Markt eine gedämpfte Stimmung. Nach einem beeindruckenden Anstieg um 19,5 % in den ersten sieben Monaten des Jahres hat der S&P 500 im August um 2,3 % nachgegeben. Beobachter waren der Ansicht, dass ein solcher Abschwung unausweichlich war, und deuteten auf die vorzeitige Zuversicht der Wall Street hin, dass die Inflation nachlässt und eine Rezessionsvermeidung.
Der robuste Arbeitsmarkt hat die konstanten Konsumausgaben gestärkt, die ein Eckpfeiler der Wirtschaft sind. Der kommende Dienstag wird das Update der Einzelhandelsumsätze der US-Regierung zeigen, wobei Ökonomen eine Beschleunigung auf 0,4 % im Juli gegenüber 0,2 % im Juni prognostizieren.
Große Einzelhandelsgiganten wie Home Depot, Target, TJX und Walmart werden in dieser Woche ihre Gewinne für das zweite Quartal bekannt geben und so das Ende der Frühjahrssaison der Unternehmensgewinne markieren.
Die Inflation hat sich seit ihrem Höhepunkt im letzten Sommer etwas entspannt, belastet jedoch weiterhin alle Einkommensgruppen. Mit steigenden Zinssätzen steigen auch die Kosten für Kredite und Darlehen, und es könnten schwierige Zeiten bevorstehen. Die Ersparnisse aus der Pandemie schwinden, und drohende Studentenkreditzahlungen sind zusätzliche Belastungen.
Die Ökonomen der Deutschen Bank prognostizieren eine mögliche Delle bei den Konsumausgaben im letzten Quartal des Jahres und erwarten eine leichte Rezession bis Mitte des nächsten Jahres. Die bisher unerwartete Robustheit der US-Verbraucher bietet jedoch Hoffnung gegen einen Abschwung.
Mittwoch wird das Augenmerk auf den jüngsten Sitzungsprotokollen der Federal Reserve liegen, die den Leitzins auf den höchsten Stand seit über 20 Jahren angehoben hat. Die Wall Street hofft, dass dies die letzte solche Erhöhung sein könnte, und zukünftige Maßnahmen auf Zinssenkungen abzielen.
Die Marktprognosen tendieren zu einem stabilen Zinssatz bei der nächsten Fed-Sitzung, wobei einige spekulieren, dass im nächsten Jahr frühe Zinssenkungen erfolgen könnten. Doch der Ökonom von Goldman Sachs, David Mericle, sieht dies als zu optimistisch an und erwartet Zinssenkungen erst im Frühjahr 2024.
Bei den Anleihen blieb die Rendite der 10-jährigen US-Schatzanweisungen stabil bei 4,16 %, was die Hypotheken- und Kreditzinsen beeinflusst. In der Zwischenzeit stieg die Rendite der zweijährigen Anleihen, die empfindlicher auf die Schritte der Fed reagieren.
International gesehen waren die europäischen Aktien uneinheitlich, während die asiatischen Märkte größtenteils nachgaben und die fragile wirtschaftliche Erholung Chinas ein Schwerpunkt für Investoren war.
Die Wall Street bleibt wachsam, da die globale Finanzlandschaft eine Konvergenz unterschiedlicher wirtschaftlicher Signale erlebt. Die kommende Woche verspricht bedeutende Enthüllungen, von der Leistung im Einzelhandel bis hin zu Spekulationen über die Zinssätze. Investoren weltweit warten gespannt auf Anzeichen für Stabilität und Wachstum in einer sich ständig wandelnden Marktsituation.
