Rosalind Evans
Disney-Aktien und die anhaltenden Sorgen um die regionalen Banken trugen zu einem Rückgang des Dow Jones Industrial Average und des S&P 500 bei.
Der S&P 500 verzeichnete einen Rückgang von 0,2 %, während der Nasdaq um 0,2 % zulegen konnte. Diese Entwicklung folgte auf die unerwartet niedrigen Inflationsdaten für den Großhandel und den Gewinnbericht von Disney. Der Dow verlor 243 Punkte, was einem Rückgang von 0,7 % entspricht.
Die Disney-Aktien brachen um mehr als 8 % ein, nachdem das Unternehmen seine Ergebnisse für das zweite Quartal veröffentlicht hatte. Trotz geringerer Verluste in der Streaming-Sparte aufgrund von Preiserhöhungen erlitt das Unternehmen einen erheblichen Einbruch beim Abonnentenwachstum. Da Disney immer mehr Inhalte von seinen Streaming-Plattformen entfernt, wird das Unternehmen Wertminderungsaufwendungen in Höhe von 1,5 bis 1,8 Mrd. US-Dollar vornehmen müssen.
Die Bedenken der Anleger gegenüber regionalen Banken traten erneut auf, insbesondere gegenüber PacWest Bancorp. In einem 10Q-Filing meldete PacWest einen Rückgang der Einlagen um 9,5 % in der Vorwoche. In der Folge fielen die PacWest-Aktien um 22 %. Die Bank erklärte jedoch, dass sie bei Bedarf sofortigen Zugang zu Liquidität in Höhe von 15 Milliarden Dollar habe.
Dylan Kremer, Co-Chief Investment Officer von Certuity, kommentierte die Situation mit dem Hinweis, dass sich die Anleger nun auf das wirtschaftliche Umfeld, die Liquidität, die Zinssätze und die Inflation konzentrieren. Die Nachrichten über die PacWest Bank verstärken die fragile Stimmung in Bezug auf die regionalen Banken und den Überhang des Problems der Schuldenobergrenze.
Der Erzeugerpreisindex (PPI), ein von der Federal Reserve bevorzugtes Maß für die Inflation, verzeichnete im April einen bescheidenen Anstieg von 0,2 %. Von Dow Jones befragte Ökonomen hatten mit einem Anstieg um 0,3% gerechnet. Diese Daten folgen auf den Bericht über den Verbraucherpreisindex vom Vortag, der einen Anstieg der Inflationsrate um 4,9 % gegenüber dem Vorjahr anzeigte und damit unter den Erwartungen lag.
Das Arbeitsministerium meldete einen Anstieg der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe um 22.000 auf 264.000. Dies ist der höchste Stand seit dem 30. Oktober 2021.
Ed Moya, leitender Marktanalyst bei Oanda, kommentierte die PPI- und Arbeitslosenzahlen mit der Feststellung, dass die Wall Street keine Überraschungen erlebt habe. Moya erläuterte, dass die Erzeugerpreise im Zuge der Normalisierung der Lieferketten voraussichtlich sinken werden, während die steigenden Anträge auf Arbeitslosenunterstützung ein weiteres Indiz für eine Entspannung auf dem Arbeitsmarkt sind.
S&P 500 beendet langjährige Verlustserie und deutet auf mögliche künftige Zuwächse hin
Der S&P 500 hatte im Jahresvergleich 12 Monate in Folge eine Verlustserie zu verzeichnen, die im April endete. In der Vergangenheit hat dieser Umschwung starke Erträge für die Zukunft erwarten lassen.
Laut Todd Sohn, einem technischen Strategen bei Strategas, verzeichnete der S&P 500 höhere Renditen, nachdem er jedes Mal eine Verlustserie von mindestens 12 Monaten im Jahresvergleich durchbrochen hatte. Im Durchschnitt verzeichnete der S&P 500 einen Anstieg von 12,6 %, wenn man den Monat, in dem die Serie endete, mit dem gleichen Monat ein Jahr später vergleicht. Nach 32 Monaten mit Verlusten beendete der S&P 500 im Juli 2003 seine längste Serie von Verlusten im Jahresvergleich.
Beyond Meat-Aktien fallen nach Ankündigung des Aktienangebots stark ab
Nachdem Beyond Meat angekündigt hatte, dass es beabsichtigt, bis zu 200 Millionen Dollar seiner Stammaktien an die Securities and Exchange Commission zu verkaufen, fielen seine Aktien um 12,6 %.
Das Unternehmen beabsichtigt, den Erlös für allgemeine Unternehmens- und Betriebskapitalzwecke zu verwenden.
Infolge des rückläufigen Aktienkurses meldete Beyond Meat einen Verlust von 92 Cents pro Aktie, verglichen mit den Erwartungen der Analysten von 1,01 Dollar pro Aktie. Die Einnahmen für das Quartal beliefen sich auf 92,2 Millionen US-Dollar und übertrafen damit die erwarteten 90,8 Millionen US-Dollar.
Googles KI-Ankündigungen stärken das Vertrauen der Wall Street
Nach den Ankündigungen zur künstlichen Intelligenz auf der I/O-Veranstaltung des Unternehmens sind Analysten zunehmend zuversichtlich, was die KI-Fähigkeiten von Google angeht. Brian Nowak, Analyst bei Morgan Stanley, erklärte, dass die KI alle Produkte von Google schneller als erwartet umgestaltet. Er glaubt, dass dies das Vertrauen der Anleger in die Langlebigkeit des Unternehmens und das künftige KI-Potenzial stärken wird.
Alcoa wird voraussichtlich von steigenden Aluminiumpreisen profitieren
Die Credit Suisse hat Alcoa, ein führendes Unternehmen in der Aluminiumproduktion, von „Neutral“ auf „Outperform“ hochgestuft. Der Analyst Curt Woodworth bezeichnete das Unternehmen als Top-Pick und setzte ein Kursziel von 50 $ fest, was ein Aufwärtspotenzial von 38,4 % gegenüber dem Schlusskurs des Vortages bedeutet. Der Optimismus beruht auf der Erwartung eines Wiederanstiegs der Aluminiumpreise, der für Alcoa günstig wäre.
First Citizens BancShares könnte sich weiter erholen, meint KBW
KBW, ein Finanzdienstleistungsunternehmen, ist der Ansicht, dass First Citizens BancShares, eine Regionalbank, die für die Übernahme der Vermögenswerte der Silicon Valley Bank bekannt ist, das Potenzial für weitere Kursgewinne hat. Infolge der Outperform-Einstufung von Brady Gailey wurde sein Kursziel von 950 $ auf 1.500 $ angehoben.
Gailey hob hervor, dass sich die Bewertung der Bank wahrscheinlich verbessern wird, wenn mehr Anleger mit der neuen FCNCA vertraut werden, was die Aktie nach oben treiben könnte.
Western Alliance meldet Einlagenwachstum
Im Gegensatz zum Rückgang der Einlagen bei PacWest Bancorp gab Western Alliance, eine weitere Regionalbank, bekannt, dass ihre Einlagen zugenommen haben. Seit dem 2. Mai verzeichnete die Bank einen Anstieg der Einlagen um 600 Millionen Dollar. Außerdem waren am 9. Mai 79 % ihrer Einlagen versichert. Nachdem die Aktien von Western Alliance im frühen Handel zunächst gefallen waren, erholten sie sich und stiegen um 1,3 %.
Peloton-Aktien rutschen wegen Rückruf von Fahrrädern ab
Die Aktien von Peloton fielen um fast 6 %, nachdem das Unternehmen den Rückruf von rund 2,2 Millionen Heimtrainern aufgrund von Sicherheitsbedenken angekündigt hatte. Bei der Consumer Product Safety Commission gingen Berichte ein, wonach die Sattelstütze des Fahrrads während der Benutzung brach und sich löste, was zu Verletzungen wie gebrochenen Handgelenken führte. Peloton stellt eine kostenlose Sattelstütze zur Verfügung, die die Benutzer installieren können, um das Problem zu beheben.
Positive Wirtschaftsdaten können zu Fed-Pause führen
Die US-Notenbank sollte nach den jüngsten Veröffentlichungen des Verbraucherpreisindex und des Erzeugerpreisindex eine Pause bei den Zinserhöhungen einlegen, so Chris Zaccarelli, Chief Investment Officer bei Independent Advisor Alliance. Laut Zaccarelli wird die positive Entwicklung des Marktes durch die starke Wirtschaft und die Unternehmensgewinne sowie durch die ausgezeichneten Inflationsdaten unterstützt. Er warnt jedoch, dass die Anleger das potenzielle Rezessionsrisiko am Horizont nicht übersehen sollten.
Dow beginnt mit Rückgang, Alphabet-Aktien steigen
Der Dow Jones Industrial Average eröffnete die Sitzung mit einem Rückgang von über 200 Punkten, der in erster Linie auf die enttäuschenden Ergebnisse von Disney zurückzuführen war. Der S&P 500 verzeichnete ebenfalls einen Rückgang um 0,4 %, während der Nasdaq Composite nur geringfügig nachgab. Umgekehrt kletterten die Aktien von Alphabet, der Muttergesellschaft von Google, um über 4 %, nachdem auf der Entwicklerkonferenz neue KI-Tools vorgestellt worden waren.
Google kündigte an, dass es KI in seine Postersuche integriert und neue Funktionen für seine Online-Office-Suite einführt. Der Chatbot Bard wird von der Warteliste gestrichen, und PaLM 2 ist das neueste große Sprachmodell des Unternehmens.
Nach dem Quartalsbericht des Mischkonzerns intensiviert Hindenburg Research seine Leerverkaufskampagne gegen Carl Icahns Icahn Enterprises. Der Leerverkäufer, angeführt von Nathan Anderson, behauptet, dass der Finanzbericht von Icahn Enterprises nicht auf die von Hindenburg aufgeworfenen roten Fahnen eingeht. Letzte Woche eröffnete Hindenburg eine Short-Position gegen Icahns Unternehmen und begründete dies mit „überhöhten“ Bewertungen der Vermögenswerte und einem höheren Aufschlag auf den Nettoinventarwert der Aktien der börsennotierten Holdinggesellschaft.
Infolge eines Rückgangs des Hedgefonds um 4,1 % meldete Icahn Enterprises im ersten Quartal einen Nettoverlust von 270 Millionen Dollar. Das Unternehmen erklärte eine vierteljährliche Dividende von 2 $ pro Aktie. Infolge der Hindenburg-Kampagne ist die Aktie im vorbörslichen Handel um etwa 4 % gefallen, und ihr Wert ist seit Beginn der Kampagne um über 30 % gesunken.
Der Erzeugerpreisindex, der misst, was Großhändler für Rohwaren zahlen, stieg im April im Vergleich zum Vormonat um 0,2 % und blieb damit hinter dem von Dow Jones befragten Wirtschaftsexperten prognostizierten Anstieg von 0,3 % zurück.
Vor der Markteröffnung waren mehrere Aktien in Bewegung:
- Die Aktien von PacWest stürzten um 20% ab, nachdem die Regionalbank für die Woche bis zum 5. Mai einen Rückgang der Einlagen um 9,5% bekannt gab. Diese Nachricht wirkte sich auch auf andere regionale Bankaktien aus: Western Alliance und First Horizon verzeichneten Rückgänge von 7,3 % bzw. 3,2 %.
- Die Streaming-Abonnentenzahlen des Unternehmens waren schwächer als erwartet, so dass die Aktien des Unternehmens um über 5 % fielen. Analysten erwarteten, dass Disney+ im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 157,8 Millionen Abonnenten haben würde. Außerdem wird die werbefreie Option von Disney+ im Laufe des Jahres teurer werden, da Hulu-Inhalte hinzugefügt werden.
- In den letzten Quartalen hat Unity Software die Umsatzerwartungen übertroffen und seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr angehoben. Die Aktien von Unity Software stiegen um mehr als 9 %.
Die PacWest-Aktie fiel im vorbörslichen Handel um über 20 %, nachdem die Bank in einem Wertpapierbericht weitere Einlagenabflüsse bekannt gegeben hatte. Nach dem Bericht der Bank für die am 5. Mai endende Woche gingen die Einlagen um 9,5 % zurück, so dass etwa 5,2 Mrd. USD an unversicherten Mitteln und 15 Mrd. USD an verfügbarer Liquidität übrig blieben. Andere regionale Banktitel, darunter Western Alliance, verzeichneten ebenfalls Rückgänge, wobei Western Alliance um über 6 % fiel.
Analysten an der Wall Street äußerten sich zum Ergebnisbericht von Disney. Die Aktien des Unternehmens fielen im vorbörslichen Handel um mehr als 4 %, da die Zahlen der Streaming-Abonnenten schwächer waren als erwartet. Analysten stellten gemischte Ergebnisse fest, wobei die Stärke in anderen Geschäftsbereichen die wenig inspirierenden Trends bei TV und Streaming ausglich. Sie betonten, dass Disney seine Mediengeschäfte umstrukturiert, die Kosten senkt und seine Strategie zur Monetarisierung von Inhalten überdenkt. Die Analysten würdigten die wertvollen Marken und Franchises des Unternehmens und ihr Potenzial, Disney in dieser unsicheren Zeit zu unterstützen.
Die Bank of England (BoE) erhöhte die Zinssätze um 25 Basispunkte und erklärte, dass sie nicht mehr mit einer Rezession im Vereinigten Königreich rechnet. Der geldpolitische Ausschuss der BoE stimmte mit 7:2 Stimmen für die Zinserhöhung.
Die europäischen Aktienmärkte eröffneten höher, der Stoxx 600 Index stieg um 0,5 %. Der französische CAC 40 stieg um 0,7 %, der britische FTSE 100 legte um 0,4 % zu, und der deutsche DAX kletterte um 0,3 %.
Finanzministerin Janet
Yellen betonte, dass die Vereinigten Staaten niemals ihre Schulden nicht begleichen sollten, nannte dies „undenkbar“ und erklärte, dass dies schwerwiegende Folgen für die USA und die Weltwirtschaft haben würde. Sie ging auf den Vorschlag des ehemaligen Präsidenten Donald Trump an die republikanischen Gesetzgeber ein, die Nation in Verzug zu setzen, und betonte, wie wichtig es sei, die Schuldenobergrenze anzuheben, um katastrophale Folgen zu vermeiden.
An den Devisenmärkten legte der japanische Yen gegenüber dem Dollar leicht zu und notierte bei 134,14, da der Dollar-Index nach der Veröffentlichung des US-Verbraucherpreisindexes, der einen Rückgang der Inflation erkennen ließ, auf niedrigerem Niveau verharrte. Im asiatischen Vormittagshandel sank der Dollar-Index weiter auf 101,48. Der chinesische Yuan schwächte sich gegenüber dem Dollar geringfügig ab und erreichte den Wert von 6,9389, nachdem der chinesische Verbraucher- und Erzeugerpreisindex schwächer als erwartet ausgefallen war.
Auf ihrer April-Sitzung hielt die Bank of Japan (BOJ) an ihrer ultralockeren Geldpolitik fest. In der Zusammenfassung der Stellungnahmen der BOJ heißt es, dass das Erreichen des Inflationsziels von 2 % zwar in Reichweite ist, es aber angemessen ist, die geldpolitische Lockerung vorerst fortzusetzen. Die Zentralbank hob die Bedeutung von Lohnerhöhungen hervor und stellte fest, dass es in der japanischen Wirtschaft Anzeichen für einen „positiven Zyklus“ zwischen Löhnen und Preisen gibt. Die BOJ erwartet jedoch, dass der Verbraucherpreisindex des Landes ab dem dritten Quartal 2023 unter 2 % fallen wird.
Der chinesische Verbraucherpreisindex stieg im April um 0,1 % gegenüber dem Vorjahr und damit so langsam wie seit Anfang 2021 nicht mehr. Im Vergleich zum Vormonat sanken die Preise um 0,1 %. Ökonomen hatten einen Anstieg um 0,4 % gegenüber dem Vorjahr und keine Veränderung gegenüber dem Vormonat erwartet. Die Verlangsamung der Inflation kommt, nachdem die Inflationsrate in China im März auf 0,7 % gesunken ist, nachdem sie im September einen Höchststand von 2,8 % erreicht hatte.
Nach Börsenschluss standen mehrere Aktien im Mittelpunkt:
- Die Disney-Aktien fielen um mehr als 4 %, nachdem das Unternehmen seine gemischten Ergebnisse für das zweite Quartal veröffentlicht hatte. Während die Gewinne den Erwartungen entsprachen, lagen die Einnahmen leicht über den Schätzungen der Analysten. Der Rückgang der Streaming-Abonnenten hat die Stimmung der Anleger belastet. Disney+ meldete 157,8 Millionen Abonnenten für das Quartal und blieb damit hinter den Prognosen der Analysten zurück. Das Unternehmen kündigte außerdem Pläne an, Hulu-Inhalte zu Disney+ hinzuzufügen und den Preis für die werbefreie Option noch in diesem Jahr zu erhöhen.
- Die Aktien von Beyond Meat stiegen um 2 %, nachdem der Hersteller von alternativem Fleisch bessere Ergebnisse als erwartet für das erste Quartal gemeldet hatte. Die Einnahmen von Beyond Meat in Höhe von 92,2 Millionen US-Dollar übertrafen die Schätzungen der Analysten, und der Verlust pro Aktie fiel mit 92 Cents geringer aus als erwartet.
- Die Aktien von Robinhood stiegen im erweiterten Handel um etwa 1,7 %, nachdem das Maklerunternehmen einen unerwartet hohen Umsatz für das vierte Quartal gemeldet hatte. Die Zahl der monatlich aktiven Nutzer stieg auf 11,8 Millionen. Robinhood kündigte außerdem an, den Aktienhandel rund um die Uhr an fünf Tagen in der Woche zu ermöglichen und ist damit der erste US-Broker, der den Handel rund um die Uhr anbietet.
Am Futures-Markt eröffneten die US-Aktienfutures mit geringen Veränderungen. Die Dow Jones Industrial Average-Futures gaben um 16 Punkte oder 0,05% nach, während die S&P 500-Futures um 0,01% stiegen und die Nasdaq 100-Futures um 0,02% fielen.
Insgesamt verzeichnete der Markt bemerkenswerte Bewegungen, die von verschiedenen Faktoren wie Gewinnberichten, der Veröffentlichung von Wirtschaftsdaten, Zentralbankentscheidungen und geopolitischen Entwicklungen beeinflusst wurden. Die Anleger werden diese Ereignisse weiterhin aufmerksam verfolgen, um die Marktbedingungen zu bewerten und Anlageentscheidungen zu treffen.
