Rosalind Evans
Die Wall Street erlebt an diesem Donnerstag einen Aufschwung aufgrund von Spekulationen, dass die Federal Reserve ihre Zinserhöhungen bald einstellen könnte.
Bis zum Mittagshandel ist der S&P 500 um 0,9 % gestiegen, ausgelöst durch verschiedene Berichte über eine gespaltene US-Wirtschaft. Der Arbeitsmarkt ist zwar stabil, aber das verarbeitende Gewerbe zeigt Anzeichen einer Abschwächung, und der Druck der Verbraucher nimmt zu. Diese gemischten Daten lassen die Anleger erwarten, dass die Fed auf ihrer nächsten Sitzung in zwei Wochen keine Zinserhöhung vornehmen wird, was die erste seit über einem Jahr wäre.
Der Dow Jones Industrial Average stieg um 200 Punkte oder 0,6 % auf 33.109 kurz nach Mittag Eastern Time. Der Nasdaq Composite, der reich an Technologie- und Wachstumsunternehmen ist, führte den Anstieg mit einem Plus von 1 % an. Diese Unternehmen sind oft die Hauptnutznießer der ermäßigten Tarife.
Das Repräsentantenhaus hat eine Vereinbarung zur Abwendung eines möglicherweise katastrophalen Zahlungsausfalls der US-Staatsschulden verabschiedet. Dieser Schritt wurde jedoch von der Wall Street erwartet, da nur ein möglicher Rückschlag beim Abschluss des Deals zu einer erheblichen Volatilität der Aktienmärkte führen könnte.
Marktbeobachter machen sich vor allem Sorgen darüber, ob die Wirtschaft in eine Rezession abgleitet, bevor die Inflation so weit abgeklungen ist, dass die US-Notenbank ihre Haltung zu den Zinssätzen aufweichen kann.
Die veröffentlichten Berichte zeichnen ein komplexes Bild. Ein Bericht wies darauf hin, dass die Zahl der Anträge auf Arbeitslosenunterstützung geringer war als erwartet, während ein anderer einen unerwarteten Anstieg der Zahl der Beschäftigten im letzten Monat meldete. Beides sind positive Anzeichen für die Arbeitnehmer und die Wirtschaft, die unter den gestiegenen Zinssätzen zu leiden hat. Ein robuster Arbeitsmarkt könnte jedoch auch die Inflation anheizen und die Fed dazu veranlassen, die Zinsen hoch zu halten. Ein detaillierterer Beschäftigungsbericht wird erwartet.
Umgekehrt trägt das verarbeitende Gewerbe weiterhin die Hauptlast der gestiegenen Zinssätze. Das Institute for Supply Management meldete im Mai einen siebten monatlichen Rückgang im verarbeitenden Gewerbe in Folge, der stärker ausfiel als vorhergesagt und als der Rückgang im Vormonat.
Angesichts dieser Berichte setzen Händler vor allem darauf, dass die Fed bei ihrer nächsten Sitzung in zwei Wochen die Zinsen beibehält. Ein Beamter der Federal Reserve hatte dies bereits einen Tag zuvor angedeutet.
Darüber hinaus sind die Händler nach wie vor geteilter Meinung, ob die Fed bei der nächsten Sitzung im Juli eine weitere Zinserhöhung vornehmen wird. Hohe Zinssätze dämpfen in der Regel die Inflation, indem sie die Wirtschaftstätigkeit bremsen und sich negativ auf die Aktien- und Investmentpreise auswirken.
Technologie- und andere wachstumsstarke Aktien sind am anfälligsten für Zinserhöhungen, und mehrere große Technologieunternehmen führen den Anstieg an der Wall Street an.
Die Aktien von Apple, Amazon und Meta Platforms stiegen alle um mindestens 1,5 %. Diese Unternehmen haben aufgrund ihres hohen Marktwerts erheblichen Einfluss auf den S&P 500 und andere Indizes.
Bislang hat sich die Wirtschaft trotz verschiedener Bedenken dank eines robusten Arbeitsmarktes und stabiler Verbraucherausgaben gut gehalten. Mehrere Berichte von Einzelhändlern weisen jedoch auf eine zunehmende Anspannung der Verbraucher in allen Einkommensschichten hin.
Die Aktien von Dollar General fielen um 19,7 %, nachdem sie enttäuschende Gewinne und Umsätze für das letzte Quartal gemeldet und ihre Finanzprognosen für das Jahr reduziert hatten. Auch die Aktien von Macy’s fielen um 1 %, nachdem sie ihre Jahreserwartungen gesenkt hatten und Umsatz und Gewinn im ersten Quartal hinter den Erwartungen zurückgeblieben waren.
Im Gegensatz dazu stiegen die Aktien von Nordstrom um 1,8 %, nachdem das Unternehmen einen unerwarteten Gewinn für das letzte Quartal bekannt gegeben hatte, obwohl es auch von einem erhöhten Druck auf seine einkommensstärkeren Kunden berichtete.
Die Aufregung um die Branche der künstlichen Intelligenz an der Wall Street hat sich etwas gelegt. Die Umsatzprognose von C3.ai für das kommende Geschäftsjahr konnte nicht überzeugen, so dass die Aktie um 11,4 % fiel, obwohl sie in diesem Jahr immer noch um über 210 % gestiegen ist. Nvidia hingegen verzeichnete einen Anstieg von 4,6 %.
Positiv zu vermerken ist, dass Hormel Foods, zu dessen Marken Skippy, Spam und Applegate Fleisch gehören, einen Anstieg von 5 % verzeichnete, nachdem der Gewinn im letzten Quartal höher als erwartet ausgefallen war.
Am Anleihemarkt sank die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe auf 3,61 % von 3,65 % am Vortag. Diese Rendite hat einen direkten Einfluss auf Hypotheken- und andere Kreditzinsen und wirkt sich somit auf die Gesundheit der Wirtschaft aus.
Die Rendite der zweijährigen Treasury, die empfindlicher auf die Maßnahmen der Fed reagiert, sank auf 4,36 % von 4,40 %.
Die Erwartung eines möglichen Stopps der Zinserhöhungen durch die Federal Reserve hat an der Wall Street für Optimismus gesorgt. Während die Berichte ein komplexes wirtschaftliches Bild zeichnen, verfolgen Händler und Investoren die Aktualisierungen mit Vorsicht, um ihre Entscheidungen zu treffen. Es wird erwartet, dass die bevorstehende Sitzung der Federal Reserve deutlichere Hinweise auf die Richtung der Zinssätze und der Gesamtwirtschaft geben wird. Unabhängig vom Ergebnis werden die Marktteilnehmer in diesen unsicheren Zeiten vorsichtig navigieren.
