Rosalind Evans
Die zunehmenden Befürchtungen hinsichtlich der Banken und der Weltwirtschaft im Allgemeinen führten zu einem Rückgang der Aktien an den wichtigsten Märkten.
Bis zum Mittag sank der S&P 500 um 1,1 % und verzeichnete damit seinen möglicherweise fünften Rückgang in letzter Zeit. Gleichzeitig sank der Dow Jones um 1 % oder 345 Punkte auf 35.128 Punkte, während der Nasdaq um 1,6 % nachgab.
In den USA war die Herabstufung der Kreditwürdigkeit von zehn mittelgroßen Banken durch Moody’s ein wichtiger Auslöser. Diese Herabstufung wurde auf verschiedene Faktoren zurückgeführt, darunter steigende Zinssätze und die Auswirkungen der Telearbeit, die die Nachfrage nach Büroräumen verringert.
Chinas Exporte verzeichneten einen deutlichen Einbruch, den schlimmsten seit Beginn der Pandemie im Jahr 2020. Die europäischen Märkte, insbesondere in Italien, wurden durch die Entscheidung der Regierung beeinträchtigt, einen Teil der Bankgewinne in diesem Jahr zu besteuern.
Gemischte Finanzergebnisse von US-Giganten belasteten den Markt zusätzlich. Die Aktien von Beyond Meat brachen um 19,1 % ein, da die Einnahmen die Analysten enttäuschten. Palantir Technologies verzeichnete trotz eines Anstiegs im Jahresvergleich einen Aktienrückgang von 7,3 %, der durch den Hype um KI-Technologien ausgelöst wurde.
Ein herausragender Wert war Eli Lilly, der aufgrund beeindruckender Frühjahrsgewinne um 16,7 % zulegte.
Sichere Anlagen wie Anleihen wurden verstärkt nachgefragt, und die Renditen von Staatsanleihen gingen zurück. Dies geschah im Anschluss an die deutliche Anhebung der Zinssätze durch die US-Notenbank, die höchste seit über 20 Jahren, mit dem Ziel, die Inflation einzudämmen.
Diese aggressive Haltung bei den Zinssätzen hat sich erheblich auf die Banken ausgewirkt. Moody’s wies auf diese höheren Zinssätze hin und erklärte, dass sie den Wert von Investitionen in Zeiten niedrigerer Zinssätze schmälern. Dies hat zu Instabilität geführt, wie der Zusammenbruch von drei zentralen US-Banken im vergangenen Frühjahr gezeigt hat.
Der zunehmende Trend zur Telearbeit bedroht Banken, die stark in gewerbliche Immobiliendarlehen investiert sind. Die Analysten von Moody’s sagen eine mögliche leichte Rezession in den USA bis 2024 voraus.
Aktien von Banken wie M&T Bank und Truist Financial litten unter der Ankündigung von Moody’s und fielen um 2,7% bzw. 2,5%. Andere Zentralbanken wie die Bank of America und JPMorgan Chase verzeichneten ebenfalls Rückgänge von 2,9 % und 1,7 %.
Die anstehenden US-Inflationsdaten werden für den nächsten Schritt der Federal Reserve von entscheidender Bedeutung sein. Zwar herrscht Optimismus über eine mögliche Abkühlung nach dem Inflationsschub von 9 % im letzten Sommer, doch einige Experten sind der Ansicht, dass das Erreichen des 2 %-Ziels der Fed schwierig sein wird. Sie argumentieren, dass der Anstieg des S&P 500 um 19,5 % in den ersten sieben Monaten dieses Jahres übertrieben war.
An den Anleihemärkten sank die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen auf 4,01 %. Dieser Richtwert beeinflusst verschiedene Kreditzinsen.
Die asiatischen Märkte waren in ähnlicher Weise betroffen, wobei die Aktien in Hongkong um 1,8 % und in Shanghai um 0,3 % fielen, nachdem die chinesischen Exportzahlen nicht überzeugend waren. Obwohl die chinesische Wirtschaft nach dem COVID zunächst widerstandsfähig zu sein schien, gibt es Anzeichen für eine Abschwächung, die sich auf die globalen Wachstumsprognosen auswirken.
Angesichts dieser wirtschaftlichen Ereignisse stellen sich die Anleger weltweit auf eine turbulente Zeit ein. Auch wenn die Auswirkungen dieser Marktverschiebungen noch nicht in vollem Umfang abzusehen sind, so ist doch klar, dass die globalen Volkswirtschaften in ihren Herausforderungen und Erfolgen miteinander verbunden sind. Während die Zentralbanken und Regierungen um die Stabilisierung ihrer Märkte ringen, werden die Anleger an die Unberechenbarkeit der Finanzwelt und die Bedeutung einer diversifizierten Strategie erinnert.
