Rosalind Evans
Die Wall Street verzeichnete eine gedämpfte Performance, da sich die starke Dynamik der soliden Jahresanfangsrallye langsam abkühlte.
Der S&P 500 blieb im Mittagshandel nahezu unverändert und hielt sich in der Nähe des höchsten Stands seit April 2022. Der Dow Jones Industrial Average verzeichnete einen leichten Anstieg von 9 Punkten oder weniger als 0,1 % und schloss bei 34.416 Punkten, während der Nasdaq Composite mehr oder weniger stagnierte.
Tesla konnte sich mit einem Anstieg von 7,4 % auf dem Markt gut behaupten. Das Unternehmen meldete am Wochenende, dass die Fahrzeugauslieferungen im Frühjahr im Vergleich zum Vorjahr um 83 % deutlich gestiegen sind. Dieser Wert war höher als von Analysten prognostiziert, obwohl Preissenkungen diesen Zuwachs beeinflusst haben könnten. Wie sich diese Preisnachlässe auf die Gewinne auswirken, wird sich zeigen, wenn Tesla am 19. Juli seine Ergebnisse bekannt gibt.
Rivian, ein weiterer Akteur in der Elektrofahrzeugbranche, verzeichnete einen Anstieg von 14,3 %, nachdem das Unternehmen im Frühjahr Auslieferungen gemeldet hatte, die die Prognosen der Analysten übertrafen.
Apple blieb jedoch hinter den Erwartungen zurück und gab um 1 % nach, obwohl die Aktie als erste US-Aktie einen Handelstag mit einem Gesamtwert von über 3 Billionen US-Dollar beendete.
Nach einer Rallye, die den S&P 500 in sechs der letzten sieben Wochen ansteigen ließ und den Index in der ersten Jahreshälfte um fast 16 % ansteigen ließ, waren die meisten Märkte verhaltener.
Der Handel an den US-Börsen wird um 13 Uhr geschlossen. Eastern Time und bleiben am Dienstag zur Feier des Unabhängigkeitstages geschlossen.
Trotz vieler Prognosen über eine Konjunkturabschwächung hat sich die US-Wirtschaft in diesem Jahr als widerstandsfähig erwiesen, insbesondere der Arbeitsmarkt, der trotz erheblicher Zinserhöhungen zur Bekämpfung der Inflation stark bleibt.
Das verarbeitende Gewerbe erlebt jedoch einen Einbruch und verzeichnete im Juni den achten Monat in Folge einen Rückgang, wie das Institute for Supply Management berichtet. Die Schrumpfung war stärker als von Ökonomen prognostiziert.
Brian Jacobsen, Chefvolkswirt bei Annex Wealth Management, bemerkte: „Das verarbeitende Gewerbe steckt im Schlamm fest, und es sieht so aus, als ob noch mehr Regen unterwegs ist.“ Einzig das Ausbleiben von Inflationsdruck sei ein Trost, was aber angesichts der weiterhin gefährdeten Erträge wenig tröstlich sei.
Dennoch bleiben die Händler optimistisch, dass die Stärke in anderen Wirtschaftssektoren eine Rezession verhindern und die Unternehmensgewinne stützen wird. Ein in dieser Woche erscheinender Bericht wird weitere Klarheit in dieser Angelegenheit schaffen.
An diesem Freitag wird die US-Regierung ihren jüngsten Monatsbericht über den Stellenzuwachs in der gesamten Wirtschaft und das Lohnwachstum veröffentlichen. Diese Daten werden im Vorfeld der nächsten Sitzung der Federal Reserve zur Zinspolitik von Bedeutung sein.
Nachdem die Fed die Zinssätze bereits im vergangenen Jahr um beachtliche fünf Prozentpunkte von fast Null erhöht hat, um die Inflation unter Kontrolle zu halten, hat sie ein mögliches Ende dieser Zinserhöhungen angedeutet, was den Druck auf die Wirtschaft und die Finanzmärkte verringern würde. Die Wall Street rechnet mit einer weiteren Zinserhöhung am 26. Juli.
Die Händler hoffen, dass dies die letzte Zinserhöhung in diesem Zyklus sein wird. Die Fed hat jedoch angedeutet, dass es in diesem Jahr noch zwei weitere Zinserhöhungen geben könnte.
Neben dem Arbeitsmarktbericht vom Freitag könnten auch die neuesten Daten zur monatlichen Inflation die Entscheidung der Fed bei ihrer nächsten Sitzung beeinflussen.
Auf dem Anleihemarkt schwankten die Renditen nach enttäuschenden Daten zum verarbeitenden Gewerbe. Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe stabilisierte sich nach einem anfänglichen Rückgang bei 3,84 %. Diese Rendite beeinflusst die Zinsen für Hypotheken und andere wichtige Kredite.
Die zweijährige Rendite, die stärker von den Erwartungen der US-Notenbank beeinflusst wird, blieb nach einer Verringerung der Verluste stabil bei 4,90 %.
An den Überseemärkten waren die europäischen Aktien leicht rückläufig. Im Gegensatz dazu stieg der japanische Nikkei 225 um 1,7 % und setzte damit seinen starken Jahresauftakt fort. Der vierteljährliche Tankan-Bericht der japanischen Zentralbank, der die Stimmung in der Wirtschaft widerspiegelt, zeigte zum fünften Mal in Folge eine Verbesserung seit Juni des vergangenen Jahres. In weiten Teilen des übrigen Asiens lagen die Aktien im grünen Bereich, mit einem Anstieg von 2,1 % in Hongkong und 1,5 % in Südkorea.
Im weiteren Verlauf des Jahres wird es interessant sein zu beobachten, wie sich die US-Wirtschaft weiterhin entwickelt, wie die globalen Märkte reagieren und welche Maßnahmen die Federal Reserve als Reaktion auf die verschiedenen Wirtschaftsindikatoren ergreift. Es wird sich zeigen, ob die nachlassende Dynamik an der Wall Street nur eine Pause ist oder ein Zeichen für die Zukunft.
