Rosalind Evans
Am Dienstag verzeichnete die Wall Street gemischte Handelsmuster, nachdem Washington eine erste Einigung erzielt hatte, um einen möglichen katastrophalen Zahlungsausfall abzuwenden.
Am Mittag verzeichnete der S&P 500 einen leichten Anstieg von 0,1 % und lag damit in der Nähe seines Neunmonatshochs. Der Dow Jones Industrial Average hingegen verzeichnete einen Rückgang um 124 Punkte oder 0,4 % und lag bei 32.967 Punkten. Der Nasdaq Composite, der von der Begeisterung für künstliche Intelligenz angetrieben wurde, führte den Markt mit einem Anstieg von 0,5 % an.
Am Wochenende haben sich Präsident Joe Biden und der Sprecher des Repräsentantenhauses, Kevin McCarthy, darauf geeinigt, die Obergrenze für die Kreditaufnahme der US-Regierung zu erhöhen und damit einen Zahlungsausfall zu verhindern. Der nächste Schritt besteht darin, den Kongress davon zu überzeugen, diese Vereinbarung zu genehmigen, bevor das US-Finanzministerium seine Mittel so schnell wie möglich aufbraucht.
Trotz der Unzufriedenheit einiger Kongressabgeordneter mit den Einzelheiten des Abkommens bemühen sich sowohl Biden als auch McCarthy, Stimmen zu sammeln. Das Repräsentantenhaus kann über dieses Thema abstimmen.
Die Wall Street rechnete allgemein mit einer Lösung aus Washington in letzter Minute, da ein Zahlungsausfall wahrscheinlich schwerwiegende Auswirkungen auf die Wirtschaft und die Finanzmärkte hätte.
Doch selbst wenn ein Zahlungsausfall vermieden wird, könnten das politische Getue und die parteipolitischen Verwicklungen, die zu diesem Punkt geführt haben, den Glauben und das Vertrauen in die US-Regierung weiter untergraben. Dies könnte eine weitere Herabstufung der Kreditwürdigkeit des Landes nach der Herabstufung durch Standard & Poors im Jahr 2011 zur Folge haben.
Trotz der Kontroverse um die Staatsschuldenobergrenze haben die Finanzmärkte weiterhin mit zahlreichen Sorgen zu kämpfen, darunter eine sich verlangsamende Wirtschaft, eine anhaltende Inflation und mögliche Zinserhöhungen, die die Wirtschaft und die Finanzmärkte weiter unter Druck setzen könnten.
Diese Bedenken sind global, da sich Chinas Wirtschaft nach der Lockerung der COVID-19-Beschränkungen langsamer als erwartet erholt hat.
Trotz dieser Bedenken haben sich die US-Aktien widerstandsfähig gezeigt, da die Gewinneinbrüche zu Jahresbeginn weniger stark ausfielen als zunächst befürchtet. Entscheidend für diesen Trend war die wachsende Begeisterung der Wall Street für KI.
Nvidia, ein führendes Unternehmen in der Produktion von KI-Chips, verzeichnete einen weiteren Anstieg des Aktienwertes um 4,2 % und hat sich damit in diesem Jahr mehr als verdoppelt. Dies folgte auf die optimistische Umsatzprognose von letzter Woche, da Unternehmen sich mit der Implementierung von KI beeilen.
Angesichts der Tatsache, dass Nvidia sich einer Marktkapitalisierung von 1 Billion US-Dollar nähert, kommen Sorgen über eine weitere mögliche Börsenblase auf. Befürworter argumentieren jedoch, dass die KI den nächsten bedeutenden Wandel in der Weltwirtschaft darstellt.
In den letzten Wochen wurde die Wall Street durch einen robusten Arbeitsmarkt und andere Anzeichen, die darauf hindeuten, dass die Wirtschaft eine Rezession vermeiden könnte, gestützt.
Das Verbrauchervertrauen ist, wie berichtet, weiterhin höher als von Ökonomen vorhergesagt, auch wenn es noch nicht das Niveau von vor der Pandemie erreicht hat. Dies ist insofern von Bedeutung, als die anhaltenden Konsumausgaben die Investoren dazu veranlassen, ihre Rezessionsprognosen um weitere drei bis sechs Monate zu verschieben.
Unternehmen aus dem Energiesektor verzeichneten einen Rückgang, wobei Exxon Mobil um 1,3 % und Chevron um 1 % fielen, was auf die Besorgnis über die Kraftstoffnachfrage bei sinkenden Rohölpreisen zurückzuführen ist.
Die schleppende Erholung Chinas, der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt, stellt eine zusätzliche Herausforderung für die Energiepreise dar.
Am Anleihemarkt gaben die Renditen von Staatsanleihen angesichts der abnehmenden Angst vor Zahlungsausfällen nach.
Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen fiel von 3,81 % am späten Freitag auf 3,70 %, was zur Bestimmung der Zinsen für Hypotheken und andere Kredite beiträgt.
Die Rendite zweijähriger Staatsanleihen sank von 4,57 % auf 4,50 % und spiegelt damit die Erwartungen an die Maßnahmen der Federal Reserve wider.
Händler erwarten vor allem eine weitere Anhebung der kurzfristigen Zinssätze durch die Fed in zwei Wochen. Es besteht jedoch die Hoffnung, dass dies nach einem Jahr mit rasanten Anstiegen das letzte sein könnte.
Höhere Zinssätze können zwar die Inflation eindämmen, bergen aber auch das Risiko, die gesamte Wirtschaft zu verlangsamen, die Wahrscheinlichkeit einer Rezession zu erhöhen und die Investitionspreise negativ zu beeinflussen.
Auf internationaler Ebene waren die europäischen Aktienmärkte rückläufig, während die asiatischen Indizes im Allgemeinen Gewinne verzeichneten.
Die Wall Street verzeichnete einen gemischten Handel, der von politischen Bewegungen in Washington und verschiedenen globalen Sorgen beeinflusst wurde. Es bleibt eine volatile Zeit für Investoren und Händler, und die kommenden Wochen werden entscheidend sein für die Entwicklung der amerikanischen und der globalen Wirtschaft. Zukünftige Entscheidungen auf dem Capitol Hill, insbesondere in Bezug auf den Schuldenerlass, werden genau beobachtet werden, ebenso wie die Stärke des KI-Marktes und die Trends der globalen wirtschaftlichen Erholung.
