Rosalind Evans
Die Wall Street bleibt stabil, in Erwartung potenziell marktbestimmender Ereignisse im Laufe dieser Woche.
Der S&P 500 gab um die Mittagszeit leicht um 0,1 % nach, nachdem er im August einen ungewöhnlichen Anstieg verzeichnet hatte, der am Montag vor allem von großen Technologiewerten getragen wurde. Bis zum Mittag östlicher Zeit fiel der Dow Jones um 132 Punkte bzw. 0,4 % auf 34.3331, während der Nasdaq um 0,3 % zulegte.
Der Aktienmarkt wurde in diesem Monat durch steigende Anleiherenditen herausgefordert, was den Druck auf andere Anlagen noch verstärkt. Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen schwankte am Dienstag, nachdem sie am Vortag den höchsten Stand seit 2007 erreicht hatte.
Nvidia, eine der wichtigsten Aktien an der Wall Street, erlebte einen Wechsel von einem frühen Anstieg zu einem Rückgang von 2,5 % im Vorfeld des Gewinnberichts am Mittwoch. Das Unternehmen steht an der Spitze der KI-Technologiewelle, einem Bereich, von dem die Investoren erhebliche Gewinne erwarten. Da sich die Aktien von Nvidia in diesem Jahr verdreifacht haben, wird der anstehende Ergebnisbericht genauestens geprüft.
Analysten gehen davon aus, dass Nvidia in diesem Frühjahr einen Umsatzsprung von fast 4,5 Mrd. US-Dollar verzeichnen wird und damit 11,19 Mrd. US-Dollar mehr als im Vorjahr erreicht.
Microsoft, ein weiterer Tech-Gigant, trug mit einem Kursanstieg von 0,6 % entscheidend zum Anstieg des S&P 500 bei. Dieses Wachstum kommt zu einem Zeitpunkt, an dem die britischen Behörden den überarbeiteten Vorschlag von Microsoft zur Übernahme von Activision Blizzard prüfen – ein Geschäft, das für den Technologiesektor von historischer Bedeutung sein könnte.
Darüber hinaus stiegen die Aktien von Lowe’s um 3,6 %, nachdem sie die Gewinnerwartungen für das jüngste Quartal übertroffen hatten. Das Unternehmen ist weiterhin zuversichtlich, was seine Jahresprognose betrifft, und verweist auf Boni in Höhe von über 100 Millionen Dollar für seine wichtigsten Mitarbeiter.
Allerdings waren nicht alle positiv. Dick’s Sporting Goods verzeichnete einen steilen Rückgang von 24,2 %, nachdem die Quartalsgewinne nicht erreicht wurden. Außerdem revidierten sie ihre jährlichen Gewinnprognosen aufgrund von „Inventarschwund“ – ein Begriff, der in der Branche häufig verwendet wird, um Diebstahl und Verlust unverkaufter Waren zu bezeichnen.
Obwohl die Aktie von Macy’s um 13,1 % fiel, meldete das Unternehmen bessere Quartalsergebnisse als erwartet, äußerte jedoch Bedenken hinsichtlich der unvorhersehbaren Wirtschaftslage.
Bei den Anleihen sank die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen leicht von 4,34 % am Vortag auf 4,32 %, was die Hypotheken- und Kreditzinsen beeinflusste. Die Rendite der zweijährigen Staatsanleihen, die von den Prognosen der Federal Reserve beeinflusst wird, stieg von 5,00 % auf 5,01 %.
Die Finanzwelt wartet mit Spannung auf die Rede des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell am kommenden Freitag in Jackson Hole, Wyoming – eine Veranstaltung, die in der Vergangenheit immer wieder wichtige politische Enthüllungen brachte. Marktexperten, darunter die Strategen Stefano Pascale und Anshul Gupta von Barclays, gehen davon aus, dass diese Rede die Gewinnankündigung von Nvidia überschatten könnte.
In der Vergangenheit hat Jackson Hole zu erheblichen Marktverschiebungen geführt, die von Rohstoffen und Anleihen bis hin zu internationalen Aktien reichen. Die Fed hat kürzlich ihren Leitzins erhöht, um die Inflation zu bekämpfen, die seit ihrem Höchststand im letzten Jahr zurückgegangen ist. Es bleibt jedoch eine Herausforderung, die gewünschte Rate zu erreichen.
Die Marktteilnehmer hoffen, dass Powell das Ende der Zinserhöhungen und mögliche Zinssenkungen im nächsten Jahr andeuten wird. Allerdings könnten die robusten US-Konjunkturdaten diese Hoffnungen dämpfen.
In Übersee verzeichneten die meisten Aktienmärkte positive Trends. Nach der Besorgnis über den wirtschaftlichen Aufschwung des Landes erholen sich die chinesischen Aktien wieder. Der Hang Seng in Hongkong stieg um 1 %, obwohl er im August immer noch um 11,4 % gefallen ist. Der Shanghaier Markt stieg unterdessen um 0,9 % und verringerte seinen Monatsverlust auf 5,2 %.
Die globale Finanzlandschaft ist nach wie vor kompliziert und dynamisch. Die derzeitige Stabilität der Wall Street steht im Kontrast zu der erhöhten Erwartung der bevorstehenden Rede von Jerome Powell und der Performance von Tech-Giganten wie Nvidia und Microsoft. Während die Marktteilnehmer diese Variablen und die Veränderungen an den Übersee-Aktienmärkten entschlüsseln, ist es offensichtlich, dass die zweite Jahreshälfte entscheidend sein wird, um den wirtschaftlichen Ton für 2024 zu setzen.
