Rosalind Evans
Am Dienstag hielten die Aktien ihren Kurs, da die Wall Street die Gewinnberichte einiger der einflussreichsten Marktteilnehmer erwartete und nach einer Bestätigung für ihre bedeutende Rallye in diesem Jahr suchte.
Der S&P 500 verzeichnete im Morgenhandel einen leichten Anstieg um 0,1 % und erreichte damit einen Höchststand, den er seit über 15 Monaten nicht mehr erreicht hatte. Unterdessen legte der Dow Jones Industrial Average um 21 Punkte oder 0,1 % zu und erreichte um 10:45 Uhr 34.432 Punkte. Eastern Time, wobei der Nasdaq Composite einen Anstieg von 0,4 % verzeichnete.
Die Gewinnberichtssaison ist in vollem Gange, wobei General Electric (GE) die Marktentwicklung antreibt. GE verzeichnete einen Anstieg um 6,2 %, nachdem die Frühjahrsgewinne die Prognosen der Analysten übertroffen hatten. Darüber hinaus hat das Unternehmen seine jährlichen Umsatz- und Gewinnprognosen angehoben.
Der Industriekonzern 3M verzeichnete ebenfalls einen Anstieg um 5,4 %, nachdem der Hersteller von Post-It und Scotch-Brite seine Gewinnprognosen für das Gesamtjahr angehoben hatte, was zum Teil auf erfolgreiche Kostensenkungsmaßnahmen zurückzuführen war. Die PulteGroup, ein Hausbauunternehmen, stieg ebenfalls um 5,9 %, nachdem sie höhere als erwartete Frühjahrsgewinne bekannt gegeben hatte.
Die Aktien von Fluggesellschaften hingegen verzeichneten einen Rückgang, allen voran die Alaska Air Group, die trotz eines über den Erwartungen liegenden Gewinn- und Umsatzanstiegs im letzten Quartal 10,9 % einbüßte. Die Enttäuschung über die Finanzprognosen für das laufende Quartal könnte zur Unzufriedenheit der Anleger beigetragen haben.
Die Aktien von Raytheon stürzten um 14 % ab, nachdem das Unternehmen bekannt gegeben hatte, dass einige Pratt & Whitney-Flugzeugtriebwerke aufgrund seltener Bedingungen im Metallpulver beschleunigte Inspektionen und Ausbauten erfordern. Das Unternehmen senkte daraufhin seine Cashflow-Prognose für das Jahr, obwohl es für das Frühjahr höhere Gewinne und Umsätze meldete als von Analysten erwartet worden waren.
Etwa 30 % der S&P 500-Unternehmen werden in dieser Woche Gewinnberichte veröffentlichen. Alle Augen richten sich nun auf Alphabet und Microsoft, zwei der sieben Aktien, die am meisten zum Anstieg des S&P 500 um fast 19 % in der ersten Jahreshälfte beigetragen haben. Diese Tech-Giganten haben seit Jahresbeginn jeweils einen Anstieg von mindestens 37 % verzeichnet, was die Marktdominanz und die robusten Wachstumserwartungen untermauert. Die kommenden Zahlen werden Aufschluss darüber geben, ob diese Erwartungen berechtigt sind.
Weitere wichtige Nachrichten von der Wall Street sind, dass die US-Notenbank an diesem Dienstag ihre jüngste Sitzung zur Anpassung der Zinssätze beginnen wird. Viele erwarten, dass die Fed am Mittwoch eine weitere Zinserhöhung ankündigen wird, um die eskalierende Inflation einzudämmen. Dies könnte den Leitzins auf eine Spanne zwischen 5,25 % und 5,50 % und damit auf den höchsten Stand seit 2001 ansteigen lassen, nachdem er zu Beginn des letzten Jahres fast bei Null lag.
Erhöhte Zinssätze dämpfen in der Regel die Inflation, indem sie die Wirtschaft verlangsamen und die Preise für Aktien und andere Investitionen sinken lassen. Die Händler hoffen, dass die Zinsanpassung das Ende dieses Zyklus einläutet, da die Inflation seit dem letzten Sommer zurückgeht.
Dank des starken Arbeitsmarktes, der die Verbraucherausgaben aufrechterhalten und die Wirtschaft gestützt hat, sind die Aktienwerte in diesem Jahr stark gestiegen. Einem Bericht zufolge ist das Verbrauchervertrauen in den USA stärker als erwartet gestiegen.
An der Wall Street wird jedoch davor gewarnt, dass die US-Notenbank am Mittwoch möglicherweise keine weiteren Zinserhöhungen mehr vornehmen wird. Angesichts der anhaltend hohen Inflationsraten vermuten einige, dass eine langsame und langwierige Rezession nötig sein könnte, damit die Fed ihr Inflationsziel von 2 % erreicht, so Steven Ricchiuto, der US-Chefökonom von Mizuho Securities.
Am Anleihemarkt waren die Renditen für Staatsanleihen gemischt. Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen stieg von 3,88 % am Vortag auf 3,89 %, was sich auf die Zinsen für Hypotheken und andere wichtige Kredite auswirkte.
Die Rendite zweijähriger Staatsanleihen, die stärker auf die Markterwartungen hinsichtlich der Maßnahmen der Fed reagiert, ging von 4,92 % auf 4,89 % zurück.
Auf den globalen Märkten entwickelten sich die Aktienindizes unterschiedlich. Die Aktien in Hongkong legten um 4,1 % zu, und Shanghai stieg um 2,1 %. Die chinesische Führung hat zugesagt, das langsame Wirtschaftswachstum durch die Förderung von Immobilienverkäufen und anderen rückläufigen Sektoren anzukurbeln, obwohl keine Einzelheiten oder potenzielle Konjunkturausgaben genannt wurden.
In anderen Teilen der Welt waren die Indexbewegungen zurückhaltender.
Im weiteren Verlauf der Woche werden die Maßnahmen der US-Notenbank und die Gewinnmeldungen der einflussreichen Technologiekonzerne die Entwicklung an der Wall Street voraussichtlich erheblich beeinflussen. Daher sollten die Anleger wachsam bleiben und sich auf eine sich verändernde Landschaft konzentrieren. Der Markt wägt weiterhin die Realitäten der hohen Inflation gegen einen soliden Arbeitsmarkt und das Potenzial für Wirtschaftswachstum ab, was Fragen über die Zukunft aufwirft. In diesem komplexen Umfeld wird sich zeigen, ob die beeindruckende Rallye der Wall Street in diesem Jahr ihren Schwung beibehalten kann.
