Rosalind Evans
Nach Berichten, die auf eine mögliche Verlangsamung der US-Wirtschaft hinweisen, verzeichnete die Wall Street am Mittwoch gemischte Handelsergebnisse. Der S&P 500 konnte sich bis zum Mittag mit einem Anstieg von 0,2 % leicht erholen, nachdem er zuvor um 1,4 % auf ein Viermonatstief gefallen war. Der Dow Jones behauptete seine Position und erholte sich von früheren Verlusten, die seine Jahresgewinne zunichte gemacht hatten. Ab 11:45 Uhr. Ostern, lag der Nasdaq Composite um 0,8 % im Plus.
Der Anstieg der Renditen von Staatsanleihen seit dem Sommer hat sich auf die Aktienkurse ausgewirkt. Diese höheren Renditen schrecken von Investitionen in Aktien ab und verlagern sie auf Anleihen, während sie gleichzeitig die Unternehmensgewinne durch höhere Kreditkosten beeinträchtigen.
Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen, die für den Anleihemarkt von zentraler Bedeutung sind, sank von ihrem Höchststand im Jahr 2007 auf 4,74 %, nachdem sie am Vortag noch bei 4,80 % gelegen hatte. Diese leichte Entspannung bei den kurz- und langfristigen Renditen verschaffte dem Aktienmarkt eine gewisse Atempause.
Die Wirtschaftsberichte zeigten im letzten Monat ein schwächeres Einstellungsszenario als erwartet, ausgenommen die Stellen im öffentlichen Dienst. Ein gedämpfter Arbeitsmarkt wird an der Wall Street positiv gesehen, da er den Inflationsdruck verringern und die US-Notenbank dazu veranlassen könnte, ihre Zinspolitik zu mäßigen.
Nachdem die US-Notenbank ihren Leitzins bereits auf den höchsten Stand seit 2001 angehoben hatte, deutete sie an, dass sie die Tagesgeldzinsen bis ins nächste Jahr hinein weiter erhöhen wird. Dies hat dazu geführt, dass die Renditen von Staatsanleihen in die Höhe geschnellt sind, da sich die Händler auf einen längeren Zeitraum mit hohen Zinsen eingestellt haben.
Die US-Notenbank konzentriert sich nach wie vor auf den Arbeitsmarkt, da sie befürchtet, dass eine übermäßige Dynamik die Löhne der Arbeitnehmer in die Höhe treiben und die Inflation über ihr 2 %-Ziel hinaus treiben könnte.
Der jüngste ADP-Bericht zeigt, dass die privaten Arbeitgeber im vergangenen Monat 89.000 neue Arbeitsplätze geschaffen haben, was deutlich unter den erwarteten 140.000 liegt. Auch wenn die Zahlen nicht immer perfekt mit den allgemeinen Regierungsberichten übereinstimmen, könnte der Regierungsbericht vom Freitag, wenn er ähnliche Zahlen enthält, die Bedenken hinsichtlich der ständigen Zinserhöhungen zerstreuen, meint Mike Loewengart von Morgan Stanley Global Investment Office.
Ein weiterer Wirtschaftsbericht wies auf eine Verlangsamung des Wachstums im US-Dienstleistungssektor im September hin, die leicht über den Prognosen lag. Gleichzeitig sanken die Rohölpreise, was den Inflationsdruck etwas abschwächte.
Auch die jüngsten politischen Entwicklungen zogen die Aufmerksamkeit der Wall Street auf sich, insbesondere die Absetzung von Kevin McCarthy als Sprecher des Repräsentantenhauses. Obwohl sich die unmittelbaren Auswirkungen in Grenzen zu halten scheinen, besteht nach Ansicht der Wirtschaftsexperten von Goldman Sachs die Gefahr, dass es nach dem 17. November zu einem Regierungsstillstand kommt.
Während die Aktien der großen Technologieunternehmen nach ihrem Rückgang am Vortag den Markt stützten, verzeichneten die großen Ölkonzerne im Einklang mit dem Rückgang des Rohöls einen Rückgang. Zu den bedeutendsten Veränderungen zählten Microsoft, die um 1,7 % zulegten, Tesla, die um 4,2 % stiegen, und Alphabet, die um 2 % zulegten. Unternehmen wie Exxon Mobil, Chevron und ConocoPhillips mussten jedoch Rückgänge hinnehmen. Der Einbruch von Cal-Maine um 7,1 % erfolgte, nachdem das Unternehmen einen starken Gewinnrückgang angekündigt hatte.
Auf internationaler Ebene entwickelten sich die europäischen Aktienmärkte uneinheitlich, während die asiatischen Märkte, die noch immer unter den Auswirkungen der Ereignisse an der Wall Street vom Vortag litten, weitere Rückgänge verzeichneten. Zu den bemerkenswerten Rückgängen gehörten der Nikkei 225 in Tokio, der Kospi in Südkorea und der Hang Seng in Hongkong.
Die Entwicklung an der Wall Street ist ein Barometer für bedeutendere Trends in einem globalen Umfeld, das von wirtschaftlichen Verwicklungen und politischen Veränderungen geprägt ist. Da die US-Wirtschaft Anzeichen einer Verlangsamung zeigt und sich die geopolitischen Ereignisse fortsetzen, werden Anleger und Marktanalysten diese Entwicklungen wachsam verfolgen. Es bleibt abzuwarten, wie dieser komplizierte Tanz aus Zahlen, Politik und globalen Ereignissen die Zukunft der Finanzmärkte gestalten wird.
