Wall Street erholt sich nach Abklingen der Spannungen am Öl- und Anleihemarkt

Die Wall Street erlebte einen Aufschwung, wobei nachlassende Belastungen aus dem Öl- und Anleihensektor zu der positiven Entwicklung beitrugen.

Bis zum Mittag stieg der S&P 500 um 0,8 %, obwohl er zuvor schwankte. Der Dow Jones Industrial Average stieg um 188 Punkte (0,6%) und lag um 11:45 Uhr bei 33.738 Punkten. Östliche Zeit. Gleichzeitig legte der Nasdaq Composite um 0,9 % zu.

Nach dem Höchststand in diesem Jahr fielen die Rohölpreise, was die Lagerbestände entlastete. Auch am Anleihemarkt kam es zu einem leichten Rückgang der Renditen von Staatsanleihen, wovon bedeutende Technologieunternehmen profitierten.

Wesentlich zum Anstieg des S&P 500 beigetragen haben Nvidia mit einem Plus von 2 % und Meta Platforms, die um 2,5 % zulegten.

Trotz dieser Zuwächse muss sich die Wall Street auf den schwierigsten Monat des Jahres einstellen. Dies geschieht in einer Zeit, in der sich der Markt auf eine Ära anhaltend hoher Zinssätze einstellt. Die US-Notenbank hat ihren Kernzinssatz zur Bekämpfung der Inflation angehoben und deutet an, dass es im nächsten Jahr weniger Zinssenkungen geben wird.

Früher verließen sich die Anleger darauf, dass die Fed in unsicheren Zeiten die Zinsen senken würde. Erhöhte Zinssätze verlangsamen absichtlich das Wirtschaftswachstum und wirken sich negativ auf Aktien und andere Investitionen aus. Im Gegenteil, niedrigere Zinssätze können die Finanzmärkte beleben.

Die längere Dauer höherer Zinsen hat die Renditen von Staatsanleihen in die Höhe getrieben. Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen erreichte mit 4,67 % den höchsten Stand seit 2007, bevor sie sich bei 4,60 % einpendelte. Die Rendite zweijähriger Staatsanleihen sank unterdessen leicht von 5,14 % auf 5,08 %.

Jüngste Wirtschaftsberichte zeigten, dass weniger Anträge auf Arbeitslosenunterstützung gestellt wurden als erwartet, was auf einen robusten Arbeitsmarkt hindeutet. Dies hat die Verbraucherausgaben angekurbelt und eine mögliche Rezession abgewendet, möglicherweise aber auch den Inflationsdruck verstärkt.

Die US-Wirtschaft wuchs im Sommer mit einer Jahresrate von 2,1 %, was etwas unter den Prognosen liegt, aber ein beständiges Wachstum im 3. Es bleibt abzuwarten, wie sich der Kurs zum Jahresende entwickelt.

Diese Berichte bekräftigen die strenge Haltung der Fed in Bezug auf die Zinssätze, die viele als „hawkish“ bezeichnen.

Mike Loewengart von Morgan Stanley erklärte, dass sich die Anleger auf eine restriktive Haltung der Fed, ein anhaltend hohes Zinsniveau und mögliche Marktschwankungen einstellen sollten, sofern es nicht zu einer deutlichen Veränderung kommt.

Für die Wirtschaft und die Wall Street gibt es neben den anhaltend hohen Zinsen noch weitere Hindernisse, darunter ein möglicher Stillstand der US-Regierung. Frühere Abschaltungen hatten jedoch keine schwerwiegenden Auswirkungen auf die Finanzmärkte.

Außerdem gaben die Rohölpreise in den USA leicht nach und lagen bei 92,92 $ pro Barrel. Rohöl der Sorte Brent sank derweil auf 93,99 $ pro Barrel.

Zu den bemerkenswerten Bewegungen bei den Wall-Street-Aktien gehören ein 5,8-prozentiger Anstieg der Aktien von Peloton Interactive nach der Ankündigung einer Partnerschaft mit Lululemon Athletica und ein 5,5-prozentiger Anstieg bei Trimble nach der Ankündigung eines Joint Ventures mit AGCO. Die Aktien von Micron hingegen gaben trotz vielversprechender Quartalsergebnisse um 1,8 % nach.

Der Hang Seng in Hongkong fiel um 1,4 %, nachdem die Aktien der China Evergrande Group international ausgesetzt wurden. Der Immobilienriese steckt in einer Schuldenkrise, die Chinas wirtschaftliche Entwicklung beeinträchtigt.

Die globalen Finanzmärkte, angeführt von der Wall Street, sind weiterhin mit den Komplexitäten konfrontiert, die durch Schwankungen an den Öl- und Anleihemärkten, Zinsentscheidungen und geopolitische Faktoren entstehen. Die Anleger bleiben wachsam und beobachten das Zusammenspiel von nationalen und internationalen Faktoren. Während sich die Wall Street auf die sich entwickelnde Dynamik einstellt, wird die zugrunde liegende Stärke der Weltwirtschaft ihren Kurs in den kommenden Monaten bestimmen.