Rosalind Evans
Die Aktien an der Wall Street gaben nach, nachdem Home Depot eine Warnung über sinkende Umsätze herausgegeben hatte, die zu den Sorgen über den allgemeinen Zustand der Wirtschaft beitrug.
Im Mittagshandel gab der S&P 500 um 0,3 % nach. Der Dow Jones Industrial Average fiel bis 11:15 Uhr Eastern Time um 207 Punkte oder 0,6 % auf 33.137, während der Nasdaq Composite einen leichten Anstieg von 0,1 % verzeichnete.
Die Energiewerte standen unter erheblichem Abwärtsdruck, wobei Exxon Mobil um 2,6 % und Chevron um 2,2 % fielen.
Home Depot verzeichnete ebenfalls einen Rückgang von 1,3 %, nachdem der Umsatz im letzten Quartal niedriger als erwartet ausgefallen war. Das Unternehmen verwies auf breit angelegte Herausforderungen in seinem gesamten Geschäft nach einer Periode erheblichen Wachstums und passte seine Umsatzprognose für das Geschäftsjahr aufgrund der anhaltenden Unsicherheiten an.
Der negative Bericht von Home Depot löste einen Rückgang bei anderen Einzelhandelsaktien aus, darunter ein Minus von 1,4 % bei Lowe’s. Andere große Einzelhändler, wie Target und Walmart, werden im Laufe der Woche ihre Ergebnisse veröffentlichen.
Die Entwicklung des Einzelhandels wird genau beobachtet, da die Verbraucherausgaben ein entscheidender Faktor waren, um die Wirtschaft vor einer Rezession zu bewahren. Wenn sich die Konsumausgaben deutlich abschwächen, könnte eine Rezession wahrscheinlicher werden, denn das Verbrauchervertrauen ist tendenziell rückläufig.
Andere Wirtschaftssektoren wie die verarbeitende Industrie haben bereits Anzeichen von Anspannung unter der Last der höheren Zinssätze gezeigt, welche die Inflation eindämmen sollen.
Einem Bericht zufolge sind die Einzelhandelsausgaben in den Vereinigten Staaten zwar gestiegen, blieben aber hinter den Erwartungen der Ökonomen zurück.
„Während es oft eine Diskrepanz zwischen den Gefühlen der Menschen und ihren tatsächlichen Ausgaben gibt, zeigt der Bericht über die Einzelhandelsumsätze, dass die Menschen beginnen, bei großen Anschaffungen und diskretionären Kategorien wie Sportartikeln zu sparen“, sagte Brian Jacobsen, Chefökonom bei Annex Wealth Management.
Ökonomen sahen in dem Bericht über die Einzelhandelsumsätze einige positive Aspekte, insbesondere die stärker als erwarteten Zuwächse, wenn man die Treibstoffkosten für Autos ausklammert. Ein weiterer Bericht, der am Morgen veröffentlicht wurde, lieferte ebenfalls ermutigende Daten und zeigte ein unerwartetes Wachstum der Industrieproduktion des Landes im April.
Nach der Veröffentlichung dieser Berichte stiegen die Treasury-Renditen am Anleihemarkt. Die Rendite des 10-jährigen Treasury stieg von 3,51 % auf 3,56 %. Dieser Anstieg beeinflusst die Hypothekenzinsen und andere wichtige Kredite.
Die Rendite der zweijährigen Treasuries, die stärker auf die Erwartung von Maßnahmen der Federal Reserve reagiert, kletterte von 4,01 % auf 4,07 %.
Die allgemeine Erwartung an der Wall Street ist, dass die Federal Reserve die Zinsen im Juni beibehalten wird. Sollte dies der Fall sein, wäre es das erste Mal seit über einem Jahr, dass die Fed die Zinsen während einer Sitzung nicht anhebt, um die Inflation zu senken. Eine Pause der Fed könnte der Wirtschaft und den Finanzmärkten etwas Luft verschaffen.
Despite most stocks declining, Big Tech and other high-growth stocks benefit from lower interest rates and helped limit losses on Wall Street. Microsoft stiegen um 1 % und Amazon legten um 2,2 % zu und übten damit einen erheblichen Aufwärtsdruck aus.
Eine weitere Sorge der Wall Street ist die Möglichkeit, dass die US-Regierung zum ersten Mal ihre Schulden nicht mehr bedienen kann. Dies könnte bereits am 1. Juni geschehen, wenn der Kongress sich nicht auf eine Anhebung des Kreditlimits der Nation einigt.
Für den Nachmittag sind Diskussionen über das Schuldenlimit angesetzt, bei denen viel auf dem Spiel steht. Ökonomen warnen, dass eine Nichtanhebung des Kreditlimits schwerwiegende Folgen sowohl für die Wirtschaft als auch für die Finanzmärkte haben könnte.
Die meisten an der Wall Street erwarten, dass in Washington eine Lösung gefunden wird, da die Auswirkungen eines Scheiterns erheblich wären. Die Geschichte hat jedoch gezeigt, dass der Kongress oft bis zur letzten Minute wartet, um sich mit solchen Angelegenheiten zu befassen, was zu Bedenken führen kann.
An den globalen Märkten fielen die Aktien in Shanghai um 0,6 % und spiegelten damit die Sorgen über die wirtschaftliche Erholung Chinas wider. Ein Regierungsbeamter erklärte, dass die Verbrauchernachfrage und die Exporttätigkeit im April schwächer als erwartet waren, was die Erholung des Landes nach der Pandemie unter Druck setzte.
Der Nikkei 225-Index in Tokio stieg dagegen um 0,7 % und setzte damit seinen Anstieg auf ein Niveau fort, das seit Anfang der 1990er Jahre nicht mehr erreicht wurde. Die europäischen Aktien verzeichneten dagegen leichte Rückgänge.
Insgesamt spiegelt die vorsichtige Entwicklung an der Wall Street, die von der Sorge über die rückläufigen Umsätze bei Home Depot und die Auswirkungen auf die Verbraucherausgaben angetrieben wurde, die heikle Lage der Wirtschaft wider. Die möglichen Folgen des Erreichens des Schuldenlimits durch die US-Regierung und die anhaltende Ungewissheit über die Zinssätze sorgen für weitere Unsicherheit am Markt.
Die Anleger werden die anstehenden Ergebnisberichte von großen Einzelhändlern wie Target und Walmart aufmerksam verfolgen, um die Gesundheit der Verbraucherausgaben zu beurteilen. Darüber hinaus werden die Entwicklungen in der Frage der Schuldengrenze und die Hinweise der US-Notenbank auf Zinsentscheidungen die künftige Marktstimmung erheblich beeinflussen.
