Rosalind Evans
Am Mittwoch standen die US-Aktien kurz davor, eine neue Haussephase an der Wall Street einzuläuten.
Der S&P 500 verzeichnete im Nachmittagshandel einen leichten Rückgang von 0,2 %, nachdem er sich von einem früheren Anstieg, der die Marke von 4.292,44 Punkten überschritten hatte, zurückgezogen hatte. Sollte er den Tag auf diesem Niveau abschließen, wäre der wichtigste Indikator für die Gesundheit des US-Aktienmarktes seit seinem Stand Mitte Oktober um 20 % gestiegen. Dieser Anstieg bedeutet das Ende der quälenden Baisse, der Anfang 2022 seinen Anfang nahm.
Der Dow Jones Industrial Average stieg um 37 Punkte bzw. 0,1 % auf 33.611 Punkte, während der Nasdaq Composite um 0,6 % nachgab.
Der Spirituosenkonzern Brown Forman verzeichnete einen Anstieg von 3,5 %, nachdem er einen höheren Gewinn für das letzte Quartal bekannt gegeben hatte, der teilweise auf das Wachstum der Marke Woodford Reserve zurückzuführen ist. Eine weitere starke Performance zeigte Dave & Buster’s, deren Aktie um 20,5 % zulegte, nachdem sie höhere Gewinne als erwartet für den gleichen Zeitraum gemeldet hatte.
Die Aktien von Campbell Soup hingegen fielen nach enttäuschenden Umsatzergebnissen für das letzte Quartal um 7 %. Die Gewinnprognose des Unternehmens für das Geschäftsjahr blieb aufgrund von Preiserhöhungen, die zu einem Rückgang der Kundenkäufe führten, hinter den Prognosen der Analysten zurück.
Trotz dieser Schwankungen verzeichnete der Gesamtmarkt monatelang ein Wachstum, das von einer robusten Wirtschaft, die weiterhin den Rezessionsprognosen trotzt, und den florierenden Leistungen mehrerer großer Technologieunternehmen getragen wurde. Der Übergang von einer Baisse zu einer Hausse macht jedoch die zahlreichen bestehenden Herausforderungen nicht zunichte.
Ein zentrales Thema, das die Wall Street beschäftigt, ist die Ungewissheit darüber, was zuerst eintritt: eine Rezession oder ein ausreichender Rückgang der Inflation, der die Federal Reserve dazu veranlasst, die Zinssätze zu senken.
Daher wird die kommende Woche an der Wall Street große Aufmerksamkeit auf sich ziehen, da die US-Regierung die neuesten monatlichen Daten zur Verbraucher- und Großhandelsinflation veröffentlichen wird. Auch die bevorstehende Zinssitzung der Federal Reserve steht an.
Der vorherrschende Konsens unter den Händlern ist, dass die Fed die aktuellen Zinssätze in der darauffolgenden Woche beibehalten wird. Sollte dies der Fall sein, wäre dies die erste Sitzung seit über einem Jahr, in der die Zinssätze noch nicht erhöht wurden. Händler erwarten jedoch, dass die Fed die Zinsen im Juli wieder anheben wird.
Diese Annahme ist von zentraler Bedeutung, da erhöhte Zinssätze darauf abzielen, die grassierende Inflation einzudämmen, indem sie die Wirtschaft verlangsamen und die Preise für Aktien, Anleihen und andere Investitionen senken. Die Fed hat ihren Leitzins für Tagesgelder auf den höchsten Stand seit 2007 erhöht.
Der Druck der hohen Zinsen hat bereits einige Brüche im US-Banken- und Produktionssektor ausgelöst, doch der Arbeitsmarkt bleibt bemerkenswert widerstandsfähig.
Obwohl sich der S&P 500 nahe an einem Bullenmarkt befindet, haben fast genauso viele Aktien innerhalb des S&P 500 für 2023 einen Rückgang zu verzeichnen wie einen Anstieg.
Die erwartete Ankurbelung der Weltwirtschaft blieb aus und trug zur Belastung bei. Die Handelsdaten Chinas deuten auf eine Verlangsamung der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt hin.
Die chinesischen Exporte fielen im Mai um 7,5 % im Vergleich zum Vorjahr und die Importe um 4,5 %, was auf eine Verlangsamung der wirtschaftlichen Erholung nach der Aufhebung der Anti-COVID-Kontrollen hindeutet, die den Reiseverkehr und den Handel im Dezember gestört hatten.
Die Aktien in Shanghai legten minimal um 0,1 % zu, während der Hang Seng in Hongkong um 0,8 % stieg.
Der Tokioter Nikkei 225-Index verzeichnete einen deutlichen Rückgang um 1,8 % und damit den stärksten Rückgang seit 12 Wochen, da die Anleger ihre jüngsten Gewinne sichern wollten, nachdem die Kurse den höchsten Stand seit Anfang der 1990er Jahre erreicht hatten.
In Europa zeigten die Aktienindizes eine gemischte Entwicklung.
Am Anleihemarkt stieg die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe von 3,68 % am späten Dienstag auf 3,78 % und beeinflusste damit die Zinsen für Hypotheken und andere wichtige Kredite.
Die zweijährige Rendite, die stärker auf die Erwartungen der Fed reagiert, stieg auf 4,60 % von 4,50 %.
Der US-Aktienmarkt zeigt Anzeichen für einen möglichen Übergang in eine neue Hausse, trotzt Rezessionsprognosen und übersteht verschiedene Herausforderungen. Es bestehen jedoch weiterhin Unsicherheiten, insbesondere hinsichtlich der Maßnahmen der Federal Reserve und der globalen Wirtschaftsfaktoren. Wall Street, Investoren und Analysten warten auf wichtige Inflationsdaten und die Sitzung der Federal Reserve nächste Woche. Darüber hinaus beeinflussen Faktoren wie der internationale Handel und die Performance bestimmter Sektoren und Unternehmen den Markt weiterhin. Ob die Wall Street erfolgreich in eine neue Hausse übergehen kann und wie lange diese Phase andauern könnte, bleibt abzuwarten.
