Sarah Travers
Die US-Märkte zeigen eine Mischung von Bewegungen, während die Wall Street auf ihre sechste Gewinnerwoche in Folge zusteuert – die längste Serie des Jahres. Die Anleger reagieren auf eine Reihe von Gewinnberichten, schwankende Ölpreise und veränderte Erwartungen an den nächsten Zinsschritt der Federal Reserve.
Der S&P 500 kletterte im frühen Handel am Freitag um 0,1% und näherte sich damit seinem Allzeithoch, das er Anfang der Woche erreicht hatte. Der Nasdaq Composite stieg ebenfalls um 0,5%, während der Dow Jones Industrial Average um 0,4% fiel, nachdem er am Donnerstag einen neuen Rekord aufgestellt hatte.
Erträge beeinflussen die Aktienperformance
Mehrere Unternehmen meldeten gemischte Ergebnisse, die zu bemerkenswerten Kursschwankungen führten. Die Aktien von Netflix stiegen um 8,6%, nachdem das Unternehmen höhere Gewinne als erwartet gemeldet hatte, obwohl es im letzten Quartal ein langsameres Abonnentenwachstum verzeichnete. Dieser Anstieg trug dazu bei, den Rückgang der CVS Health-Aktien um 6,7% auszugleichen, die fielen, nachdem das Unternehmen seine Gewinnerwartungen unter die Marktprognosen gesenkt hatte. CVS kündigte außerdem einen Führungswechsel an: David Joyner übernimmt die Rolle des Präsidenten und CEO und löst damit Karen Lynch ab.
Die Aktie von American Express verlor 4,8% an Wert, obwohl das Unternehmen einen höheren Gewinn als von Analysten erwartet auswies. Der Umsatz des Unternehmens verfehlte die Prognosen, und das Unternehmen signalisierte, dass seine Umsatzprognose für 2024 wahrscheinlich am unteren Ende der zuvor prognostizierten Spanne liegen würde. Auch die Aktie von SLB, einem führenden Unternehmen im Bereich Öl- und Gasdienstleistungen, fiel um 1,7%. Während die Gewinne von SLB die Schätzungen leicht übertrafen, blieben die Einnahmen hinter den Erwartungen zurück, da die internationalen Produzenten ihre Ausgaben aufgrund der schwächeren Ölpreise zurückschraubten.
Ölpreise und Marktstimmung
Die Rohölpreise sind im Laufe der Woche gesunken, was auf die nachlassenden geopolitischen Spannungen und die Besorgnis über die wirtschaftliche Abkühlung in China zurückzuführen ist. Die Befürchtungen, dass Israel als Vergeltungsmaßnahme die iranische Öl-Infrastruktur angreifen könnte, haben nachgelassen und zu weiteren Preisrückgängen geführt. Der Iran ist ein bedeutender Exporteur von Rohöl, insbesondere nach China, so dass jede Unterbrechung der Ölversorgung globale Auswirkungen haben könnte.
Rohöl der Sorte Brent, der internationalen Benchmark, fiel am Freitag um 1,2% und steuert damit auf einen wöchentlichen Rückgang von 6,9% zu. Nachdem die Preise in der vergangenen Woche fast $81 erreicht hatten, liegen sie nun unter $74 pro Barrel. Dies spiegelt die geschwächten Nachfrageaussichten und die geopolitische Ruhe wider.
Fed-Erwartungen und Bewegungen am Anleihemarkt
Am Anleihemarkt gaben die Renditen der Staatsanleihen nach. Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen sank von 4,10% auf 4,06%. Diese Entwicklung spiegelt die veränderten Erwartungen an die bevorstehende Zinsentscheidung der Federal Reserve wider. Die Anleger rechnen nun mit einer Zinssenkung um 0,25% im November und haben damit die früheren Hoffnungen auf eine größere Senkung um 0,5% zurückgeschraubt. Der aktuelle Leitzins liegt weiterhin in einer Spanne von 4,75% bis 5%.
Globale Markttrends
Außerhalb der USA zeigten die chinesischen Aktienmärkte starke Schwankungen, wobei der Shanghai-Index um 2,9% und der Hongkong-Index um 3,6% zulegte. Obwohl sich die chinesische Wirtschaft im Sommer verlangsamt hat, sorgt ein mögliches Konjunkturpaket der Regierung und der Zentralbank für Optimismus. Es bleiben jedoch Zweifel an der langfristigen Wirksamkeit solcher Maßnahmen, insbesondere angesichts der Herausforderungen im Immobiliensektor des Landes.
Unterdessen zeigten die Aktienindizes in Asien und Europa gemischte Ergebnisse, die eine Kombination aus Unsicherheit über die globale Nachfrage und positiven Signalen aus den Gewinnberichten einzelner Unternehmen widerspiegelten.
Blick nach vorn
Während sich der S&P 500 einem neuen Rekord nähert und auf seine sechste Gewinnwoche zusteuert, bleiben die Anleger vorsichtig optimistisch, was die Entwicklung der Wirtschaft angeht. Solide Wirtschaftsdaten haben die Ängste vor einer Rezession verringert und geben Hoffnung, dass die USA eine weiche Landung nach der hohen Inflation erreichen könnten. Einige Analysten warnen jedoch davor, dass die Aktienbewertungen im Verhältnis zu den Unternehmensgewinnen zu hoch werden, was auf mögliche Risiken hinweist.
Trotz der Vorsicht halten starke Ergebnisse von Unternehmen wie Netflix und Intuitive Surgical, die besser als erwartet abgeschnitten haben, die Märkte in Schwung. Angesichts der sich stabilisierenden Ölpreise und der Tatsache, dass die US-Notenbank in Bezug auf Zinssenkungen einen gemäßigteren Ansatz verfolgen wird, werden sich die Anleger wahrscheinlich weiterhin auf die anstehenden Gewinnberichte und die globalen Entwicklungen konzentrieren, um den nächsten Schritt des Marktes zu bestimmen.
