Sarah Travers
Die Wall Street verzeichnete am Mittwoch einen weiteren Tag mit deutlichen Gewinnen und setzte damit ihre beeindruckende Rallye fort. Am Nachmittag stieg der S&P 500 um 0,7% und positionierte sich damit auf seinem 37. Rekordhoch in diesem Jahr. Unterdessen stieg der Dow Jones Industrial Average um 205 Punkte oder 0,5%, und der Nasdaq Composite legte um 0,9% zu und erreichte damit seinen eigenen Rekord.
Führend waren die großen Technologieunternehmen, wobei Taiwan Semiconductor (TSMC) eine entscheidende Rolle spielte. Die in den USA börsennotierten TSMC-Aktien stiegen um 3%, angetrieben durch einen Umsatzanstieg von fast 33% im Juni im Vergleich zum Vorjahr. TSMC, ein wichtiger Zulieferer für Unternehmen wie Nvidia, hat entscheidend dazu beigetragen, dass die Geschäftswelt die Technologie der künstlichen Intelligenz (KI) so schnell angenommen hat. Insbesondere die Aktie von Nvidia hat im vergangenen Jahr einen beispiellosen Höhenflug erlebt und ist am Mittwoch um weitere 2,5% gestiegen, so dass sie seit Jahresbeginn um 171,8% zugelegt hat. Die Performance von Nvidia war die stärkste Einzelkraft, die den S&P 500 nach oben trieb.
Der KI-Rausch war ein wichtiger Faktor für die rekordverdächtige Performance des US-Aktienmarktes, trotz der wirtschaftlichen Abschwächung und des finanziellen Drucks auf Haushalte mit geringem Einkommen. Außerdem gibt es große Hoffnungen, dass die Verlangsamung der Inflation die Federal Reserve dazu veranlassen wird, die Zinssätze noch in diesem Jahr zu senken.
Der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, betonte in seiner Anhörung vor dem Capitol Hill den ausgewogenen Ansatz, den die Fed bei Zinssenkungen verfolgt. Er wies auf die Risiken einer verzögerten oder verfrühten Zinssenkung hin. Der Leitzins ist seit fast einem Jahr auf dem höchsten Stand seit über zwei Jahrzehnten. Eine zu frühe Zinssenkung könnte die Inflation wieder anheizen, während ein zu langes Warten die Wirtschaft in eine Rezession stürzen könnte.
Viele an der Wall Street gehen davon aus, dass die Fed im September mit der Senkung ihres Leitzinses beginnen wird, obwohl die Händler in der Vergangenheit mit ihren Vorhersagen oft zu optimistisch waren. Powell bestätigte die jüngsten Verbesserungen bei den Inflationsdaten, merkte aber an, dass die Fed immer noch nicht genügend Vertrauen hat, dass sich die Inflation nachhaltig auf ihr 2%-Ziel zubewegt. Positivere Daten würden das Vertrauen der Fed stärken und den Weg für Zinssenkungen ebnen.
Auch am Anleihemarkt gab es Bewegung. Die Rendite des 10-jährigen Treasury fiel von 4,30% am späten Dienstag und 4,70% seit April auf 4,28%. Dieser Rückgang stützt die Aktienkurse. Die zweijährige Treasury-Rendite, die stärker von den Erwartungen an die Fed beeinflusst wird, blieb derweil unverändert bei 4,62%.
Der Markt wartet auf die neuesten monatlichen Inflationsdaten der US-Regierung, die am Donnerstag veröffentlicht werden sollen. Volkswirte erwarten, dass der Bericht zeigt, dass die Verbraucherpreise im Juni um 3,1% höher waren als ein Jahr zuvor und damit etwas niedriger als die 3,3% vom Mai. Dieser Bericht könnte zu stärkeren Ausschlägen an den Anleihen- und Aktienmärkten führen.
Im Laufe dieser Woche beginnt inoffiziell die neue Gewinnberichtssaison. Unternehmen wie Delta Air Lines und JPMorgan Chase werden ihre Gewinne von April bis Juni melden, wobei die Wall Street auf das stärkste Wachstum seit über zwei Jahren hofft.
Zu den bemerkenswerten Aktienbewegungen des Tages gehörte ein deutlicher Anstieg von 21,6% bei Smart Global Holdings, nachdem die Gewinne und Umsätze des letzten Quartals die Erwartungen übertroffen hatten. LegalZoom hingegen verzeichnete einen Rückgang von 25,2%, da der CEO Dan Wernikoff seinen Rückzug aus dem Unternehmen und aus dem Vorstand bekannt gab. Außerdem senkte das Unternehmen seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr.
An den internationalen Märkten stieg der japanische Nikkei 225 um 0,6% auf ein neues Rekordhoch. Der Index ist in diesem Jahr um 25% gestiegen und hat damit den US-Aktienmarkt übertroffen, angetrieben von der Begeisterung für die künstliche Intelligenz und der Abwertung des Yen gegenüber dem Dollar, die Exporteuren zugute kommt. Andere asiatische Märkte waren uneinheitlich, während die europäischen Indizes Gewinne verzeichneten.
Insgesamt gibt es an der Wall Street keine Anzeichen für eine Verlangsamung der Dynamik. Technologieaktien und KI-Fortschritte treiben den Markt weiterhin in neue Höhen. Die Anleger blicken trotz der wirtschaftlichen Herausforderungen und Unsicherheiten weiterhin optimistisch in die Zukunft.
