Rosalind Evans
Die Wall Street scheint die Woche mit dem ersten Verlust in den letzten sechs Wochen zu beenden, nachdem die Aktien am Freitag erneut gefallen sind.
Der S&P 500 gab im Vormittagshandel um 0,6 % nach und weitete damit seinen Rückgang von letzter Woche aus, als er den höchsten Stand seit über einem Jahr erreicht hatte. Bis 10:20 Uhr. Der Dow Jones Industrial Average war um 175 Punkte oder 0,5 % auf 33.770 gefallen, während der Nasdaq Composite um 0,9 % nachgab.
An den Überseemärkten fielen die Aktien stärker, ebenso wie die Rohölpreise, die aufgrund von Befürchtungen, dass eine mögliche globale Rezession den Kraftstoffverbrauch senken könnte, fielen.
Einem vorläufigen Bericht zufolge scheint die europäische Wirtschaft schwächer zu sein als erwartet, was zu den Befürchtungen der Märkte in dieser Woche beigetragen hat. Diese Nervosität wurde von den Zentralbanken auf der ganzen Welt geschürt, die die Zinssätze anhoben, um die steigende Inflation in den Griff zu bekommen. Hohe Zinsen bremsen die Wirtschaft, um die Inflation zu unterdrücken, und erhöhen die Wahrscheinlichkeit einer Rezession.
Die hohen US-Zinsen haben bereits zu einer Schrumpfung des verarbeitenden Gewerbes und anderer Sektoren geführt und zu mehreren Zusammenbrüchen des Bankensystems beigetragen, was das Vertrauen erschüttert hat. Obwohl er die Zinsen letzte Woche nicht erhöht hat, hat Jerome Powell, der Vorsitzende der Federal Reserve, die Möglichkeit einiger weiterer Erhöhungen bis zum Jahresende angekündigt.
Einige Kritiker argumentieren, dass der dramatische Aufstieg des US-Aktienmarktes mit einer Rallye von mehr als 20 % seit Mitte Oktober überfällig für eine Pause war. Trotz der raschen Zinserhöhungen seit Anfang 2022 hat die US-Wirtschaft eine Rezession erfolgreich abgewendet, und der Arbeitsmarkt zeigt eine beeindruckende Widerstandsfähigkeit.
Viele Anleger an der Wall Street haben sich an die Hoffnung geklammert, dass die nachlassende Inflation die Fed zu moderaten Zinserhöhungen bewegen könnte. Gleichzeitig erlebte eine ausgewählte Gruppe von Aktien aufgrund des Hypes um die Technologie der künstlichen Intelligenz ein phänomenales Wachstum.
Allerdings könnten die Händler an der Wall Street die Entschlossenheit der Fed immer noch unterschätzen, so der Ökonom Ethan Harris in einem Bericht von BofA Global Research. Harris stellte fest, dass sich der Schwerpunkt von der Vermeidung einer Rezession auf die aggressive Bekämpfung der anhaltenden Inflation verlagert hat.
Am Freitag deutete ein vorläufiger Bericht darauf hin, dass die US-Wirtschaft insgesamt weiter wächst, obwohl das verarbeitende Gewerbe schrumpft und die Produktion auf ein Fünfmonatstief fällt.
Chris Williamson, Chefvolkswirt bei S&P Global Market Intelligence, stellte die Nachhaltigkeit des Wachstums im Dienstleistungssektor angesichts des Rückgangs im verarbeitenden Gewerbe und der Nachwirkungen früherer Zinserhöhungen in Frage.
Eine schleppende Wirtschaft würde wahrscheinlich zu einer geringeren Energienachfrage führen. Infolgedessen fiel das Barrel US-Öl um 1,7 % auf $68,36. Dieser Rückgang trug zu erheblichen Verlusten bei den Energietiteln an der Wall Street bei, darunter ein Verlust von 2,2 % für Halliburton.
Die Aktien von Microsoft und Tesla fielen um 1,2% bzw. 3,8 %, während die Aktien von Technologieunternehmen ebenfalls deutliche Verluste hinnehmen mussten. Dies hat den S&P 500 stark belastet, da sich höhere Zinsen negativ auf alle Anlageformen auswirken, insbesondere auf wachstumsstarke Aktien.
Positiv zu vermerken ist, dass die Aktien von CarMax um 9,1 % stiegen, nachdem sie für das letzte Quartal einen höheren Gewinn als von Analysten erwartet gemeldet hatten.
An den europäischen Märkten fielen der deutsche DAX und der französische CAC 40 um 1 % bzw. 0,6 %, während der FTSE 100 in London um 0,5 % nachgab. Die Entscheidung der Bank of England, den Leitzins auf ein 15-Jahres-Hoch zu erhöhen, war die 13. aufeinanderfolgende Anhebung. Die Zentralbanken in Norwegen, der Schweiz und der Türkei folgten diesem Beispiel.
In Asien fielen der Hang Seng in Hongkong und der Nikkei 225 in Japan um 1,7 %. Nachdem die Inflationsrate in Japan über den Erwartungen lag, gibt es Spekulationen, dass die japanische Zentralbank ihre ultraniedrige Zinspolitik revidieren könnte.
Auf dem Anleihemarkt suchten die Anleger angesichts der wirtschaftlichen Sorgen nach sichereren Anlagemöglichkeiten, was zu einem Rückgang der Renditen führte. Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe sank von 3,79 % auf 3,73 %. Diese Änderung beeinflusst die Zinssätze für Hypotheken und andere wichtige Kredite.
Die Verschiebungen auf den globalen Märkten und die Inflationsraten stellen eine komplexe und unsichere Wirtschaftslandschaft dar. Dieses schwankende Szenario stellt sowohl für Unternehmen als auch für Investoren eine Herausforderung dar. Die globalen wirtschaftlichen Erschütterungen sind an der Wall Street zu spüren und unterstreichen die Verflechtung der weltweiten Finanzmärkte. Beim Spiel mit den Zinssätzen, bei dem viel auf dem Spiel steht, ist der Spagat zwischen Inflationskontrolle und Wirtschaftswachstum weiterhin von entscheidender Bedeutung. Die Marktteilnehmer werden die Entscheidungen der Zentralbanken, die Energiepreise und die globalen Wirtschaftsindikatoren in Zukunft zweifelsohne genau im Auge behalten.
