Rosalind Evans
Die Verlockung der hohen Zinssätze
Es ist noch nicht lange her, dass Anleger mit Bargeld praktisch 0% Rendite erzielten. Da die US-Notenbank die Zinsen jedoch hoch gehalten hat, um die Inflation zu bekämpfen, ist es jetzt möglich, auf Sparkonten und anderen risikoarmen Anlageformen eine jährliche Rendite von 5 % zu erzielen. Diese Verschiebung hat das Halten von Bargeld attraktiver gemacht, aber einige Experten warnen davor, dass dies zu verpassten Chancen am Markt führen könnte.
Bargeldbesessenheit: Eine wachsende Besorgnis
„Wir sind zu sehr von Bargeld besessen“, sagte Callie Cox, Chefmarktstratege bei Ritholtz Wealth Management. Geschätzte 6 Billionen Dollar sind derzeit in Geldmarktfonds geparkt. Untersuchungen zeigen, dass jüngere Anleger mit dem längsten Zeithorizont, um Risiken zu absorbieren, am meisten in Barmittel investieren. Jüngste Daten der Bank of America zeigen, dass 55% der vermögenden jüngeren Anleger im Alter von 21 bis 43 Jahren in den letzten zwei Jahren ihre Bargeldallokation erhöht haben. Im Gegensatz dazu haben nur 46% der Personen im Alter von 44 Jahren und älter dasselbe getan.
Die Risiken von Unterinvestitionen
„Das größere Problem, über das nicht genug Leute sprechen, ist die Tatsache, dass jüngere Anleger aufgrund der Verlockung der 5%igen Sparrate zu viel Geld anlegen“, erklärte Cox in einem Interview mit CNBC.com. Sie fügte hinzu: „Unterinvestitionen sind ein Risiko, und ich glaube, dass jüngere Anleger dafür anfällig sind.“
Potenzielle Marktgewinne: Eine verpasste Gelegenheit?
Langfristig kann eine Rendite von 5 % hinter den möglichen Gewinnen der Anleger bei Aktien zurückbleiben. Thomas Lee, Managing Partner bei Fundstrat Global Advisors, stellte fest, dass der S&P 500 Index bis zum Ende dieses Jahres auf 5.800 steigen könnte, was eine Gesamtrendite von über 20% bedeuten würde. Dies würde auf eine Rendite von 24% im Jahr 2023 folgen, womit sich die zweijährige Gesamtrendite auf etwa 50% belaufen würde. „Das wäre ’schmerzhaft‘ für Cash-Investoren, die diese Gewinne verpasst haben, da sie 10 Jahre brauchen würden, um die gleichen Ergebnisse zu erzielen“, erklärte Lee.
Ausgleich von Bargeld und Investitionen
Natürlich ist es wichtig, dass Sie etwas Geld zur Seite legen. Finanzberater empfehlen im Allgemeinen, mindestens drei bis sechs Monatsausgaben in bar für Notfälle bereitzuhalten. Untersuchungen zeigen jedoch, dass viele Amerikaner dieses Ziel nicht erreichen. Laut einer kürzlich durchgeführten Umfrage von Empower liegt der Medianwert der Ersparnisse für Notfälle bei nur 600 Dollar.
Die Bedeutung der Diversifizierung
Laut Cox ist es bei Zielen, die ein bis zwei Jahre – oder sogar drei bis fünf Jahre – entfernt sind, sinnvoll, Barmittel bereitzustellen, um sicherzustellen, dass das Geld da ist, wenn es gebraucht wird. „Aber bei mehr als fünf Jahren würde ich ernsthaft in Erwägung ziehen, das Geld in Aktien oder andere risikoreichere Anlagen zu investieren“, rät sie.
Die Fallstricke des Market Timing
Die Angst kann Anleger dazu verleiten, jetzt auf Bargeld zu setzen, aber das Risiko, den Aufschwung des Marktes zu verpassen, ist ein erheblicher Opportunitätskostenfaktor. „Markt-Timing ist wirklich eine törichte Angelegenheit, aber eine fehlende Beteiligung am Markt ist auch töricht, insbesondere für langfristige Investoren“, sagte Mark Hamrick, Senior Economic Analyst bei Bankrate.
Vorbereitung auf sich ändernde Zinssätze
Das Umfeld für Bareinlagen könnte sich ändern. Die Federal Reserve hat signalisiert, dass sie die Zinsen senken wird, wenn die Inflation nachlässt. Damit könnte eine Rendite von 5% auf Bargeld der Vergangenheit angehören. Während Sparer in Erwägung ziehen könnten, fünfjährige Einlagenzertifikate zu den heutigen Zinssätzen abzuschließen, sollten sie sich der möglichen Strafen für einen vorzeitigen Zugriff bewusst sein.
Nutzen und Risiken abwägen
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass das Halten von Bargeld zwar Sicherheit bieten kann, dass es aber entscheidend ist, dies mit dem Potenzial für höhere Renditen durch Marktinvestitionen abzuwägen. „Sie könnten lange auf einen Rückschlag warten, wenn Sie nur auf Bargeld setzen“, so Cox. Das größte Risiko für Anleger besteht jetzt darin, eine weitere Etappe dieser Rallye zu verpassen, da sich das Umfeld für Bargeldsparen wahrscheinlich weiterentwickeln wird.
