Rosalind Evans
Bei der Planung des Ruhestands geht es nicht nur um die Anhäufung von Vermögen – die Sicherung Ihres hart verdienten Geldes ist ebenso wichtig. Die „bucket strategy“ kann ein wertvolles Instrument sein, um dies zu erreichen.
Erinnern Sie sich an den scheinbar mühelosen Erfolg der Ruhestandsplanung. Es sah so aus, als müssten Sie nur zusehen, wie Ihre 401(k), Roth IRA oder Maklerkonten exponentiell wachsen.
Dies war eine gängige Sichtweise während des historischen Bullenmarktes von 2009 bis 2020, die fast jedem das Gefühl gab, ein versierter Anleger zu sein.
Die Finanzturbulenzen des Jahres 2020 dienten jedoch als Realitätscheck. Sie erinnerte uns daran, dass Marktzyklen von Natur aus unvorhersehbar sind. Obwohl sich der Markt nach dem anfänglichen COVID-bedingten Einbruch rasch erholte, war er von Instabilität geprägt.
Diese anhaltende Marktunsicherheit sollte ein Weckruf für alle Sparer sein. Die Planung für den Ruhestand geht über den Vermögensaufbau hinaus – sie umfasst auch die Sicherung des vorhandenen Vermögens. Diese Botschaft ist besonders wichtig für diejenigen, die kürzlich in den Ruhestand getreten sind oder den Ruhestand in Erwägung ziehen. Die Entwicklung des Aktienmarktes, insbesondere die Abfolge negativer und positiver Renditen, kann die Nachhaltigkeit Ihrer Ersparnisse erheblich beeinflussen, wenn Sie mit den Entnahmen aus Ihrem Portfolio beginnen.
Wenn Ihr Ruhestand beispielsweise mit einem Abschwung beginnt und Sie Ihre Vermögenswerte verkaufen müssen, um Einkommen zu erzielen, kann dies zu zwei möglichen Ergebnissen führen. Möglicherweise müssen Sie mehr Aktien zu einem niedrigeren Preis verkaufen, um die benötigten Mittel zu erhalten, und Sie werden folglich weniger Aktien haben, um von potenziellen positiven Renditen in der Zukunft zu profitieren.
Nehmen wir an, Sie sind für Ihr Alterseinkommen stark auf Ihr Portfolio angewiesen und können Ihren Entnahmebetrag nicht anpassen. In diesem Fall kann es sein, dass Sie während der ersten Marktabschwünge mehr Geld abheben, als Sie in den darauffolgenden gewinnbringenden Jahren wieder zurückbekommen können. Infolgedessen könnte Ihr Portfolio schneller als erwartet erschöpft sein.
Dieses Phänomen wird als Risiko der Renditenfolge bezeichnet.
Die Vorbereitung auf dieses spezifische Ruhestandsrisiko kann schwierig sein, da es weitgehend von unvorhersehbaren Marktbewegungen abhängt. Bei der Wahl des Renteneintrittsdatums kann der Einzelne die Entwicklung der globalen und amerikanischen Märkte in den darauf folgenden Jahren nicht vorhersehen.
Wer zum Beispiel 2010 oder 2011, kurz nach Beginn der historischen Hausse, in den Ruhestand ging, konnte sich glücklich schätzen. Diejenigen, die ein Jahrzehnt früher in den Ruhestand getreten sind, sahen sich jedoch mit ständigen finanziellen Schwierigkeiten konfrontiert – zunächst durch die Dotcom-Blase, dann durch den 11. September 2001 und schließlich durch die Große Rezession von 2008.
Wie können Sie also Ihr Glück verbessern?
Wir können Ihnen zwar keine Kristallkugeln oder Tarotkarten anbieten, um Ihre finanzielle Zukunft vorherzusagen, aber Sie können bestimmte Strategien anwenden, um Ihr Portfolio gegen ein schlechtes Timing im Ruhestand abzusichern.
Eine solche Strategie besteht darin, Ihr Vermögen in drei verschiedene Anlagebereiche aufzuteilen: einen Bereich für Bargeld/Notfälle, einen Bereich für geschützte Erträge und einen Bereich für Wachstum. Und so funktioniert es:
Bargeld/Notfalleimer:
Es ist ratsam, mindestens sechs Monate der Lebenshaltungskosten in diesen Bereich zu legen. Bei unvorhergesehenen persönlichen oder marktbedingten Ereignissen können Sie so verhindern, dass Sie Ihre Aktien verkaufen müssen, um Ihren Ruhestand zu finanzieren, und haben die Kontrolle über Ihr Budget.
Das Geld in diesem Eimer, das auf einem hochverzinslichen Spar- oder Geldmarktkonto angelegt werden kann, um angemessene Zinsen zu erwirtschaften, kann für größere Reparaturrechnungen, medizinische Kosten und andere unerwartete Ausgaben im Ruhestand verwendet werden.
Geschützter Einkommenskorb:
Dieser Eimer wird in den ersten zehn Jahren des Ruhestands Ihre Hauptentnahmequelle sein. Daher sollte es Anlagen enthalten, die bekanntermaßen zuverlässige Erträge abwerfen. Der Umfang des Eimers, der im Wesentlichen den größten Teil ausmacht, kann von Ihren voraussichtlichen Sozialversicherungsleistungen und Renten abhängen.
Festverzinsliche Rentenversicherungen ohne Obergrenzen oder Gebühren sind eine meiner bevorzugten Optionen für diesen Bereich. Sie können als Alternative zu problematischen Anleihen in Rentenportfolios dienen und bieten Schutz vor Verlusten, potenziell bessere Renditen als Anleihen und helfen bei der Portfoliodiversifizierung.
Wachstumskübel:
Dieser Teil Ihres Portfolios wird auch in Zukunft (mindestens 10 bis 15 Jahre nach der Pensionierung) Geld einbringen. So können Ihre Ersparnisse mit der Inflation Schritt halten und Sie können Ihr geschütztes Einkommen wieder auffüllen, wenn es schwindet.
Die Vermögenswerte in Ihrem Wachstumskorb hängen von Ihrem Alter und Ihrer Risikobereitschaft ab und können von Aktien und Rohstoffen bis hin zu Immobilienanlagen und Private Equity/Hedge-Fonds reichen. Wenn Sie mit den Höhen und Tiefen des Marktes zurechtkommen und über überschüssiges Geld verfügen, können Sie einen kleinen Prozentsatz dieses Eimers für riskantere oder spekulative Anlagen verwenden.
Sie können die Bucket-Strategie jederzeit anwenden, vor oder nach dem Ruhestand. Im Allgemeinen wird jedoch empfohlen, mindestens fünf Jahre vor dem Eintritt in den Ruhestand von einem akkumulationsorientierten Portfolio auf ein bewahrungsorientiertes umzusteigen. So haben Sie ausreichend Zeit für eine vorausschauende Planung mit einem kompetenten Finanzberater. Auf diese Weise können Sie vermeiden, Ihren Ruhestand hinauszuzögern oder wieder in den Beruf zurückzukehren, selbst wenn die großen Marktverwerfungen mit Ihrem Ausscheiden aus dem Berufsleben zusammenfallen.
Keine Strategie bietet absoluten Schutz vor den Unwägbarkeiten des Marktes, aber die „Bucket-Strategie“ bietet einen systematischen, diversifizierten Ansatz für die Verwaltung Ihrer Rentenfonds. Es schafft ein Gleichgewicht zwischen kontinuierlichem Wachstum, Einkommenserzielung und einem Sicherheitsnetz für Notfälle. Auch wenn das Glück bei jeder Investition eine Rolle spielt, kann eine strategische Planung Ihre Chancen erheblich verbessern. Das bedeutet, dass Ihr Sparnest trotz eines turbulenten Starts in den Ruhestand nicht vorzeitig geleert werden muss. Die Zusammenarbeit mit einem erfahrenen Finanzberater und die Umsetzung einer soliden Ruhestandsstrategie wie der „Eimer-Strategie“ können einen großen Beitrag zur Sicherung eines komfortablen Ruhestands leisten.
