Sarah Travers
Der S&P 500 legte um 0,1% zu und verringerte damit den Abstand zu seinem im März erreichten Allzeithoch um nur 0,5%. Auch der Dow Jones Industrial Average verzeichnete einen bescheidenen Anstieg von 0,1%, während der Nasdaq Composite um 0,3% zulegte.
Der jüngste Optimismus an den Märkten beruht auf der Hoffnung auf nachlassenden Inflationsdruck, der den Weg für Zinssenkungen durch die Federal Reserve ebnen könnte. Die Anleger erwarten am Mittwoch mit Spannung die Veröffentlichung des monatlichen Inflationsberichts der US-Regierung, um Hinweise auf die Entwicklung der Inflation und deren Auswirkungen auf die Fed-Politik zu erhalten.
Während die Angst vor einer Stagflation anhält, haben die jüngsten Äußerungen des Vorsitzenden der US-Notenbank Jerome Powell, der Zinssenkungen bevorzugt, die Märkte etwas beruhigt. Das Zögern der Fed, die Zinsen trotz der hartnäckig hohen Inflation anzuheben, deutet auf einen heiklen Balanceakt hin, um das Wirtschaftswachstum zu stützen und gleichzeitig den Inflationsdruck zu dämpfen.
Die Berichte über die Unternehmensgewinne haben die Marktstimmung maßgeblich beeinflusst. Die S&P 500-Unternehmen werden für das erste Quartal ein robustes Wachstum des Gewinns je Aktie von 5,4% melden. Vor allem Tech-Giganten wie Alphabet, Meta Platforms und Microsoft haben den Markt weiter beflügelt und zu der insgesamt positiven Stimmung beigetragen.
Es bestehen jedoch weiterhin Bedenken hinsichtlich der Widerstandsfähigkeit der Verbraucherausgaben, insbesondere bei Haushalten mit geringem Einkommen, die mit der hohen Inflation und steigenden Kreditkartengebühren zu kämpfen haben. Es wird erwartet, dass Einzelhandelsriesen wie Walmart, die diese Woche ihre Ergebnisse bekannt geben werden, Einblicke in das Verbraucherverhalten und die wirtschaftliche Widerstandsfähigkeit geben werden.
Auf der Unternehmensseite kündigte das biopharmazeutische Unternehmen Incyte einen Aktienrückkauf im Wert von 2 Milliarden Dollar an, der die Aktie um 8,3% steigen ließ. In der Zwischenzeit erlebte GameStop einen atemberaubenden Kursanstieg von 68,6%, der an die berüchtigte Volatilität in der Vergangenheit erinnerte, angeheizt durch den Hype in den sozialen Medien und den rasanten Handel im Einzelhandel.
Inmitten der Marktschwankungen kam es am Anleihemarkt zu einem leichten Rückgang der Renditen von Staatsanleihen, wobei die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen auf 4,47% sank. International entwickelten sich die chinesischen Aktienindizes in Erwartung höherer Importzölle durch die Regierung Biden uneinheitlich. Es wird erwartet, dass sich die Zölle, insbesondere auf Elektrofahrzeuge, auf 100% vervierfachen werden, was sich auf verschiedene Sektoren auswirken wird, darunter Elektrofahrzeuge, Halbleiter, Solaranlagen und medizinische Produkte.
Die Ankündigung der Regierung Biden, Zölle zu erheben, hat gemischte Reaktionen hervorgerufen und zur Unsicherheit auf den globalen Märkten beigetragen. Die chinesischen Indizes gaben in Shanghai um 0,2% nach, stiegen aber in Hongkong um 0,8%. In Asien und Europa verzeichneten die Indizes leichte Rückgänge, was die vorsichtige Stimmung der Anleger angesichts der sich entwickelnden Handelsdynamik widerspiegelt.
Während die Märkte durch Inflationsdruck, Spekulationen über die Fed-Politik und globale Handelsspannungen navigieren, bleiben die Anleger wachsam für Hinweise auf die zukünftige Richtung des Wirtschaftswachstums und der Marktstabilität. Da sich die Gewinnsaison dem Ende zuneigt, verlagert sich der Fokus auf makroökonomische Indikatoren und geopolitische Entwicklungen, die die Marktstimmung in den kommenden Wochen beeinflussen werden.
