Rosalind Evans
An der Wall Street stiegen die Aktienkurse und trugen zu der beeindruckenden Entwicklung bei, die sie auf den höchsten Stand seit mehr als 15 Monaten gebracht hat.
Bis zum Mittag war der S&P 500 um 0,3 % gestiegen und hatte damit den höchsten Stand seit Anfang April 2022 erreicht. Der Dow Jones Industrial Average kletterte um 129 Punkte oder 0,4 % auf 35.081 Punkte, während der Nasdaq Composite ebenfalls um 0,4 % zulegte.
Angeführt wurde der Markt von Elevance Health, das um 5 % zulegte, nachdem es für die Frühjahrssaison einen robusteren Gewinn und Umsatz als erwartet gemeldet und gleichzeitig seine Gewinnprognose für das Gesamtjahr nach oben korrigiert hatte.
Die marktweite Performance wurde auch durch einen entspannten Anleihemarkt unterstützt, an dem die Renditen entweder stabil blieben oder zurückgingen, nachdem ein unerwartet starker Rückgang der britischen Inflation auf ein 15-Monats-Tief von 7,9 % im Juni bekannt gegeben worden war.
Jüngste vielversprechende US-Datenberichte, die auf eine mögliche Verlangsamung der Inflation hindeuten, haben Hoffnungen auf einen bevorstehenden Stopp der Zinserhöhungen durch die Federal Reserve geweckt, wodurch eine prognostizierte wirtschaftliche Rezession möglicherweise umgangen werden könnte.
Die hohen Zinssätze haben in den USA eine Welle von Bankenpleiten ausgelöst, da die Kunden ihre Unterstützung abrupt zurückzogen. Die verbleibenden kleinen und mittelgroßen Banken, die unter intensiver Beobachtung der Anleger stehen, haben mit der Veröffentlichung ihrer Frühjahrszahlen begonnen.
Nachdem die Western Alliance Bancorp einen niedriger als erwarteten Quartalsgewinn gemeldet hatte, erholte sie sich von den anfänglichen Verlusten und legte um 4,8 % zu, wobei zwischen April und Juni zusätzliche Einlagen in Höhe von 3,5 Mrd. USD eingingen. Die Aktien von U.S. Bancorp stiegen trotz schwächerer Gewinne, aber höherer Einnahmen um 4 % und meldeten einen Anstieg der Einlagen um 3,2 % seit Jahresbeginn.
Die Investmentbank Goldman Sachs legte um 1,8% zu, obwohl sie die Gewinnschätzungen verfehlte, aber die Umsatzprognosen übertraf. Die M&T Bank verzeichnete einen Anstieg um 1,4 %, nachdem sie höhere Gewinne und gestiegene Einlagen gemeldet hatte.
Das Unternehmen Carvana stieg um 37,5 %, nachdem es sich mit seinen Kreditgebern auf einen Schuldenabbau von über 1,2 Mrd. USD geeinigt hatte und für das letzte Quartal einen geringeren Nettoverlust als erwartet ausweisen konnte.
Die Erwartungen sind allgemein niedrig, da wir in die zweite Woche der Gewinnberichtssaison eintreten. Damit wird jedoch eine niedrigere Messlatte gesetzt, die von den Unternehmen leichter zu überschreiten ist.
Trotz eines unerwartet starken Rückgangs des Gewinns je Aktie konnte die Aktie des Speditionsunternehmens J.B. Hunt Transport Services um 1,6 % zulegen. Analysten äußerten sich optimistisch über die von dem Unternehmen signalisierten potenziellen Wachstumstrends.
Auf der anderen Seite musste das Marketing- und Kommunikationsunternehmen Omnicom Group einen Kursrückgang von 10,6 % hinnehmen, nachdem die Erwartungen der Analysten hinsichtlich des Umsatzwachstums in der Frühjahrssaison nicht erfüllt wurden.
JJ Kinahan, CEO von IG North America, fasste den aktuellen Marktstatus mit den Worten „kann nicht aufhören, wird nicht aufhören“ zusammen.
Der S&P 500 ist in diesem Jahr bereits um 19 % in die Höhe geschnellt, was vor allem auf einen robusten Arbeitsmarkt zurückzuführen ist, der es der Wirtschaft ermöglicht, den hohen Zinsen standzuhalten. Während die anfänglichen Kursgewinne in erster Linie auf eine kleine Gruppe von Big Tech-Aktien zurückzuführen waren, haben die robuste Konjunktur und die nachlassende Inflation in jüngster Zeit zu einer breiteren Rallye geführt.
Auf internationaler Ebene stieg der Londoner FTSE 100 nach den positiven Inflationsdaten aus dem Vereinigten Königreich um 1,9 %. Die europäischen und asiatischen Märkte entwickelten sich jedoch unterschiedlich. Der Hang-Seng-Index in Hongkong fiel um 0,3 % aufgrund eines Ausverkaufs von Immobilienaktien, nachdem das in Schwierigkeiten geratene Bauunternehmen China Evergrande bekannt gegeben hatte, dass seine Gesamtverschuldung in den letzten zwei Jahren auf rund 340 Mrd. USD gestiegen ist.
Auf dem Anleihemarkt sank die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe leicht von 3,79 % auf 3,78 %, die als Benchmark für Hypotheken und andere wichtige Kredite gilt.
Der Aufwärtstrend an der Wall Street, der durch die unerwartet guten Gewinnmeldungen und den nachlassenden Inflationsdruck beflügelt wurde, deutet auf ein widerstandsfähiges Marktumfeld hin. Da das globale Wirtschaftsklima weiterhin unbeständig bleibt, werden die Ergebnisse der anstehenden Unternehmensgewinne und die geopolitischen Entwicklungen weiterhin die Richtung der Finanzmärkte bestimmen. Trotz gelegentlicher Herausforderungen sind die Ausdauer der US-Wirtschaft und ihre Fähigkeit, hohe Zinssätze zu verkraften, ein starker Grund für die Aufrechterhaltung dieser positiven Entwicklung.
